EBIT เทียบกับ รายได้จากการดำเนินงาน: อะไรคือความแตกต่าง?

EBIT เทียบกับ รายได้จากการดำเนินงาน: ภาพรวม

รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) และรายได้จากการดำเนินงานเป็นเงื่อนไขที่มักใช้สลับกัน แม้ว่าทั้งสองจะมีความแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งอาจทำให้ตัวเลขต่างกันได้ ผลลัพธ์. ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBIT และรายได้จากการดำเนินงานนั้นไม่รวมรายได้จากการดำเนินงาน รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการค่าใช้จ่ายที่มิใช่การดำเนินงานหรือรายได้อื่น

รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT)

กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) คือกำไรสุทธิของบริษัทก่อนดอกเบี้ยและ ภาษีเงินได้ หักค่าใช้จ่ายแล้ว EBIT มักถูกมองว่าตรงกันกับ รายได้จากการดำเนินงานแม้ว่าจะมีข้อยกเว้น

นักลงทุนและเจ้าหนี้ใช้ EBIT เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการดำเนินงานหลักของบริษัทโดยไม่มีค่าใช้จ่ายภาษีและต้นทุนโครงสร้างทุนที่บิดเบือนตัวเลขกำไร EBIT คำนวณดังนี้:

EBIT = รายได้สุทธิ + ดอกเบี้ยจ่าย + ภาษี

เนื่องจากรายได้สุทธิรวมการหักดอกเบี้ยจ่ายและค่าใช้จ่ายภาษีแล้ว จึงต้องบวกกลับเข้าไปในรายได้สุทธิเพื่อคำนวณ EBIT

รายได้จากการดำเนินงาน

รายได้จากการดำเนินงาน คือรายได้รวมของบริษัทหลังหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและต้นทุนอื่นๆ ในการดำเนินธุรกิจจากรายได้ทั้งหมด รายได้จากการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่าบริษัทสร้างกำไรได้มากเพียงใดจากการดำเนินงานเพียงลำพังโดยไม่มีดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่ายภาษี รายได้จากการดำเนินงานคำนวณดังนี้:

รายได้จากการดำเนินงาน = รายได้รวม - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร (SG&A) ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ รายได้จากการดำเนินงานไม่รวมภาษีและ ดอกเบี้ยจ่ายซึ่งเป็นสาเหตุที่มักเรียกกันว่า EBIT อย่างไรก็ตาม มีบางครั้งที่รายได้จากการดำเนินงานอาจแตกต่างจาก EBIT

EBIT เทียบกับ ตัวอย่างรายได้จากการดำเนินงาน

ด้านล่างเป็นส่วนหนึ่งของงบกำไรขาดทุนสำหรับ Macy's Inc. (M) ไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 5 พฤษภาคม 2561

• รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 238 ล้านดอลลาร์ โดยเน้นเป็นสีน้ำเงิน
• รายได้สุทธิอยู่ที่ 131 ล้านดอลลาร์ โดยเน้นเป็นสีเขียว
• ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยอยู่ที่ 71 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายภาษีอยู่ที่ 52 ล้านดอลลาร์ โดยเน้นด้วยสีแดง
• EBIT อยู่ที่ 254 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานั้น หรือ 131 ล้านดอลลาร์ (รายได้สุทธิ) + 52 ล้านดอลลาร์ (ภาษี) + 71 ล้านดอลลาร์ (ดอกเบี้ย)

จากตัวอย่างข้างต้นจะเห็นได้ว่ารายได้จากการดำเนินงาน 238 ล้านดอลลาร์แตกต่างจาก EBIT ที่ 254 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ (131 ล้านดอลลาร์ + 71 ล้านดอลลาร์ + 52 ล้านดอลลาร์) สาเหตุของความแตกต่างคือรายได้จากการดำเนินงานไม่รวมรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ ค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการหรือรายได้อื่น แต่ตัวเลขดังกล่าวรวมอยู่ในรายได้สุทธิด้วยเหตุนี้ รวมอยู่ใน EBIT ความแตกต่างระหว่างตัวเลขทั้งสองชี้ให้เห็นถึงความสำคัญของการไม่ถือว่ารายได้จากการดำเนินงานจะเท่ากับ EBIT เสมอ

ในกรณีของ Macy's เราจะเห็นว่ามีเครดิตแผนผลประโยชน์ 11 ล้านดอลลาร์และดอกเบี้ย รายได้ 5 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการดำเนินงานและ EBIT. 16 ล้านดอลลาร์ การคำนวณ

ความแตกต่างที่สำคัญ

EBIT และรายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท ตัวอย่างแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการใช้ตัวชี้วัดหลายตัวในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจมีรายได้ดอกเบี้ยเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ เช่น การจัดหาเงินกู้โดยที่ EBIT จะจับรายได้ดอกเบี้ยในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานจะไม่ได้รับ