คำจำกัดความและตัวอย่างการวิเคราะห์งบการเงิน

การวิเคราะห์งบการเงินคืออะไร?

การวิเคราะห์งบการเงินเป็นกระบวนการวิเคราะห์ของบริษัท งบการเงิน เพื่อวัตถุประสงค์ในการตัดสินใจ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียภายนอกใช้เพื่อทำความเข้าใจสุขภาพโดยรวมขององค์กรตลอดจนประเมินประสิทธิภาพทางการเงินและมูลค่าทางธุรกิจ องค์ประกอบภายในใช้เป็นเครื่องมือตรวจสอบสำหรับการจัดการการเงิน

วิเคราะห์งบการเงิน

งบการเงินของบริษัทบันทึกข้อมูลทางการเงินที่สำคัญในทุกแง่มุมของกิจกรรมของธุรกิจ จึงสามารถประเมินผลการปฏิบัติงานในอดีต ปัจจุบัน และที่คาดการณ์ไว้ได้

โดยทั่วไป งบการเงินมีศูนย์กลางอยู่ที่ หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) ในสหรัฐอเมริกา หลักการเหล่านี้กำหนดให้บริษัทต้องสร้างและรักษางบการเงินหลักสามรายการ ได้แก่ งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด บริษัทมหาชนจำกัดมีมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่เข้มงวดกว่า บริษัทมหาชนต้องปฏิบัติตามมาตรฐาน GAAP ซึ่งต้องมีการบัญชีคงค้างบริษัทเอกชนมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเตรียมงบการเงิน และยังมีทางเลือกในการใช้บัญชีคงค้างหรือบัญชีเงินสด

มักใช้เทคนิคหลายอย่างเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์งบการเงิน สามเทคนิคที่สำคัญที่สุด ได้แก่

การวิเคราะห์แนวนอน, การวิเคราะห์แนวตั้ง, และ การวิเคราะห์อัตราส่วน. การวิเคราะห์แนวนอนจะเปรียบเทียบข้อมูลในแนวนอน โดยการวิเคราะห์ค่าของรายการโฆษณาในช่วงสองปีขึ้นไป การวิเคราะห์แนวดิ่งจะดูที่บรรทัดที่มีผลกระทบต่อรายการโฆษณาในส่วนอื่นๆ ของธุรกิจและรวมถึงสัดส่วนของธุรกิจด้วย การวิเคราะห์อัตราส่วนใช้เมตริกอัตราส่วนที่สำคัญในการคำนวณความสัมพันธ์ทางสถิติ

งบการเงิน

ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว มีงบการเงินหลักสามฉบับที่ทุกบริษัทจัดทำและตรวจสอบ ได้แก่ งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด บริษัทต่างๆ ใช้งบการเงินเหล่านี้เพื่อจัดการการดำเนินธุรกิจและเพื่อให้การรายงานความโปร่งใสแก่ผู้มีส่วนได้เสีย แถลงการณ์ทั้งสามนั้นเชื่อมโยงถึงกันและสร้างมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับกิจกรรมและผลการดำเนินงานของบริษัท

งบดุล

งบดุลเป็นรายงานมูลค่าทางการเงินของบริษัทในแง่ของมูลค่าตามบัญชี แบ่งออกเป็นสามส่วนเพื่อรวมทรัพย์สินของบริษัท หนี้สิน, และ ส่วนของผู้ถือหุ้น. สินทรัพย์ระยะสั้น เช่น เงินสดและลูกหนี้สามารถบอกได้มากมายเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท หนี้สินรวมถึงการจัดการค่าใช้จ่ายและทุนหนี้ที่จะชำระ ส่วนของผู้ถือหุ้นประกอบด้วยรายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในตราสารทุนและกำไรสะสมจากกำไรสุทธิเป็นงวด งบดุลต้องสมดุลกับสินทรัพย์ลบหนี้สินเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้น ส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นผลลัพธ์ถือเป็นมูลค่าตามบัญชีของบริษัท ค่านี้เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่สำคัญซึ่งเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามกิจกรรมทางการเงินของบริษัท

งบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนแบ่งรายได้ที่บริษัทได้รับจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในธุรกิจของบริษัทเพื่อให้เกิดผลกำไรหรือขาดทุนสุทธิของกำไรสุทธิ งบกำไรขาดทุนแบ่งออกเป็นสามส่วนซึ่งช่วยวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางธุรกิจในสามจุดที่แตกต่างกัน เริ่มต้นด้วยรายได้และต้นทุนโดยตรงที่เกี่ยวข้องกับรายได้เพื่อระบุกำไรขั้นต้น จากนั้นจะย้ายไปยังกำไรจากการดำเนินงานซึ่งหักค่าใช้จ่ายทางอ้อม เช่น ต้นทุนการตลาด ต้นทุนทั่วไป และค่าเสื่อมราคา สุดท้ายจบลงด้วยกำไรสุทธิที่หักดอกเบี้ยและภาษี

การวิเคราะห์พื้นฐานของงบกำไรขาดทุนมักจะเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ ซึ่งแต่ละส่วนจะแบ่งกำไรตามรายได้ อัตรากำไรช่วยแสดงว่าต้นทุนของบริษัทต่ำหรือสูง ณ จุดต่างๆ ของการดำเนินงาน

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดแสดงภาพรวมของกระแสเงินสดของบริษัทจากกิจกรรมดำเนินงาน กิจกรรมลงทุน และกิจกรรมจัดหาเงิน รายได้สุทธิโอนไปยังงบกระแสเงินสดซึ่งรวมอยู่ในรายการอันดับต้น ๆ สำหรับกิจกรรมดำเนินงาน เช่นเดียวกับชื่อ กิจกรรมการลงทุนรวมถึงกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทั่วทั้งบริษัท ส่วนกิจกรรมการจัดหาเงินทุนประกอบด้วยกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินกู้และการจัดหาเงินทุน บรรทัดล่างสุดแสดงจำนวนเงินสดที่บริษัทมีอยู่

งบกระแสเงินสดและงบแสดงมูลค่าอื่นๆ

บริษัทและนักวิเคราะห์ยังใช้งบกระแสเงินสดและงบการประเมินมูลค่าอื่นๆ เพื่อวิเคราะห์มูลค่าของบริษัทอีกด้วย งบกระแสเงินสดอิสระมาถึงมูลค่าปัจจุบันสุทธิโดยการคิดลดกระแสเงินสดอิสระที่บริษัทคาดว่าจะสร้างขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป บริษัทเอกชนอาจเก็บคำแถลงการประเมินมูลค่าไว้ในขณะที่พวกเขากำลังดำเนินการไปสู่การเผยแพร่สู่สาธารณะ

ประสิทธิภาพทางการเงิน

งบการเงินได้รับการดูแลโดยบริษัทต่างๆ ทุกวัน และใช้ภายในเพื่อการจัดการธุรกิจ โดยทั่วไป ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งภายในและภายนอกใช้วิธีการเงินขององค์กรแบบเดียวกันเพื่อรักษากิจกรรมทางธุรกิจและการประเมินโดยรวม ประสิทธิภาพทางการเงิน.

เมื่อทำการวิเคราะห์งบการเงินอย่างครอบคลุม นักวิเคราะห์มักใช้ข้อมูลหลายปีเพื่ออำนวยความสะดวกในการวิเคราะห์แนวนอน งบการเงินแต่ละฉบับยังได้รับการวิเคราะห์ด้วยการวิเคราะห์ในแนวดิ่งเพื่อทำความเข้าใจว่าหมวดหมู่ต่างๆ ของงบการเงินมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์อย่างไร สุดท้ายนี้ การวิเคราะห์อัตราส่วนสามารถใช้เพื่อแยกตัวชี้วัดประสิทธิภาพบางอย่างในแต่ละคำสั่ง และนำจุดข้อมูลมารวมกันระหว่างคำสั่งต่างๆ

ด้านล่างนี้คือรายละเอียดของเมตริกอัตราส่วนที่พบบ่อยที่สุดบางส่วน:

งบดุล: การหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนที่รวดเร็ว การหมุนเวียนของลูกหนี้ จำนวนวันที่ขาย หนี้สินต่อสินทรัพย์ และหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

งบกำไรขาดทุน: อัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน อัตรากำไรสุทธิ ประสิทธิภาพอัตราส่วนภาษี และการครอบคลุมดอกเบี้ย

กระแสเงินสด: เงินสดและ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA). เมตริกเหล่านี้อาจแสดงเป็นรายหุ้น

ครอบคลุม: ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และ ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE). อีกด้วย การวิเคราะห์ดูปองท์.

คำถามที่พบบ่อย

การวิเคราะห์งบการเงินคืออะไร?

การวิเคราะห์งบการเงินเป็นกระบวนการในการประเมินประสิทธิภาพหรือมูลค่าของบริษัทผ่านงบดุล งบกำไรขาดทุน หรืองบกระแสเงินสดของบริษัท โดยใช้เทคนิคหลายอย่าง เช่น การวิเคราะห์แนวนอน แนวตั้ง หรืออัตราส่วน นักลงทุนอาจพัฒนาภาพทางการเงินของบริษัทที่มีความเหมาะสมยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์งบการเงินประเภทต่าง ๆ มีอะไรบ้าง?

ส่วนใหญ่แล้ว นักวิเคราะห์จะใช้สามเทคนิคหลักในการวิเคราะห์งบการเงินของบริษัท ประการแรก การวิเคราะห์แนวนอนเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบข้อมูลในอดีต โดยปกติ จุดประสงค์ของการวิเคราะห์ในแนวนอนคือการตรวจหาแนวโน้มการเติบโตในช่วงเวลาต่างๆ ประการที่สอง การวิเคราะห์แนวดิ่งเปรียบเทียบรายการในงบการเงินที่เกี่ยวข้องกัน ตัวอย่างเช่น รายการค่าใช้จ่ายสามารถแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายของบริษัท สุดท้าย การวิเคราะห์อัตราส่วน ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐาน เปรียบเทียบข้อมูลรายการโฆษณา อัตราส่วน P/E กำไรต่อหุ้น หรืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นตัวอย่างของการวิเคราะห์อัตราส่วน

ตัวอย่างการวิเคราะห์งบการเงินคืออะไร?

อันดับแรก นักวิเคราะห์อาจพิจารณาอัตราส่วนจำนวนหนึ่งในงบกำไรขาดทุนของบริษัท เพื่อกำหนดว่าจะสร้างผลกำไรและมูลค่าผู้ถือหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวอย่างเช่น อัตรากำไรขั้นต้นจะแสดงความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนสินค้าขาย หากบริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าคู่แข่ง นี่อาจเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับบริษัท ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์อาจสังเกตเห็นว่าอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นในช่วงเก้างวดบัญชี โดยใช้การวิเคราะห์ในแนวนอนกับแนวโน้มการดำเนินงานของบริษัท