Varlık Tahsis Fon Tanımı

Varlık Tahsis Fonu Nedir?

Varlık tahsis fonu, yatırımcılara çeşitlendirilmiş çeşitli varlık sınıflarında yatırım portföyü. Fonun varlık dağılımı, varlık sınıflarının bir karışımı arasında sabit veya değişken olabilir; varlık sınıflarının sabit yüzdelerinde tutulabilir veya piyasaya bağlı olarak bazılarında fazla kilolu olmasına izin verilebilir koşullar.

Varlık tahsis fonları için popüler varlık kategorileri arasında hisse senetleri, tahviller ve nakit benzerleri ek çeşitlendirme için coğrafi olarak da yayılabilir.

Varlık Tahsis Fonunu Anlamak

Varlık tahsis fonları geliştirildi modern portföy teorisi. Modern portföy teorisi, yatırımcıların bir portföyde yer alan çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne yatırım yaparak optimal getiri elde edebileceklerini göstermektedir. verimli sınır.

Modern portföy teorisi yatırımının standart uygulamaları, hisse senetleri, tahviller ve nakit eşdeğerlerinin etkin bir sınırını içerir. Ayrıca, modern portföy teorisi, bir portföyün varlık karışımını duruma göre uyarlamak için nasıl değiştirebileceğini ana hatlarıyla belirtir. risk toleransı yatırımcının.

Varlık Tahsis Fon Türleri

Varlık tahsis fonları, yatırımcılar için çeşitli tahsisler ve varlık kombinasyonları ile modern portföy teorisinin basitleştirilmiş bir uygulamasını sağlar.

Varlık tahsis fonlarının en yaygın türlerinden biri, dengeli fon. Dengeli bir fon, hisse senetlerinin dengeli bir şekilde dağıtılmasını ve sabit gelir%60 hisse senedi ve %40 tahvil gibi. Yatırımcılar, geniş pazar çeşitliliği arayan yatırımcılar için popüler bir standart strateji haline geldiğinden, 60/40 karışımını kullanan çok sayıda fon bulacaklar.

Varlık tahsis fonları ayrıca risk toleransına dayalı olarak değişen seviyelerde çeşitlendirme sunar. Sadece 60/40'ın ötesinde ek yatırım kategorileri arayan yatırımcılar, muhafazakar tahsis fonları, ılımlı tahsis fonları ve agresif tahsis fonları dahil olmak üzere birçok seçenek bulacaktır.

Yaşam döngüsü veya hedef tarih fonları, genellikle kullanılır emeklilik planı, ayrıca bir tür varlık tahsis fonu olarak kabul edilir. Bu fonlar, daha yüksek bir risk-getiri pozisyonu ile başlayan ve fonun hedeflenen kullanım tarihine yaklaştıkça giderek daha az riskli hale gelen, hedeflenen bir varlık sınıfları karışımı ile yönetilmektedir.

Hedeflenen bir varlık tahsisi belirledikten sonra, fonlar yatırım seçimlerini çeşitli şekillerde yönetebilir. Bazı fonlar çeşitli fonlara yatırım yapmayı seçebilir. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) farklı piyasa risklerini temsil eder. Diğer fonlar, aşağıdakileri kullanarak daha aktif bir yaklaşım benimseyebilir. temel analiz her varlık sınıfında en iyi performans gösteren menkul kıymetleri seçmek için.

Genel olarak, çoğu fon, gelişen piyasa koşullarına ve ekonomik ortamlara yanıt olarak menkul kıymetleri aktif olarak izleyecek ve tahsis edecek veya yeniden dengeleyecektir.

Popüler Varlık Tahsis Fonları

Aşağıda, yatırım endüstrisinin en iyi varlık tahsis fonlarından bazılarına örnekler verilmiştir.

• iShares Core Agresif Tahsis ETF'si (AOA):iShares Core Agresif Tahsis ETF'si bir izci fonu S&P Hedef Risk Agresif Endeksi'nin performansını kopyalamayı amaçlayan. Fon, Endeksi çoğaltmaya çalışan hedefli ETF'lere yatırım yapıyor. Endeks, yüksek risk toleransına sahip yatırımcıları hedefleyen hisse senetlerine ağırlıklı olarak ağırlık vermektedir.
• iShares Çekirdek Muhafazakar Tahsis ETF'si (AOK):iShares Core Conservative Allocation ETF, S&P Target Risk Conservative Index'in performansını kopyalamayı amaçlayan bir izleme fonudur. Fon, Endeksi çoğaltmaya çalışan ETF'lere yatırım yapıyor. Endeks, daha muhafazakar bir risk toleransına sahip yatırımcıları hedef alarak, sabit gelire büyük ölçüde ağırlık vermektedir.
• Vanguard Dengeli Endeksi (VBIAX):Varlık tahsis fonu arayan yatırımcılar, Vanguard ile bir dizi seçenek bulacaktır. Firmanın Vanguard Balanced Index fonu, hisse senetlerine yaklaşık %60, tahvillere ise %40 oranında yatırım yapıyor. Holdingleri, CRSP ABD Toplam Piyasa Endeksi ve Bloomberg Barclays ABD Toplam Dalgalanma Düzeltilmiş Tahvil Endeksi olmak üzere iki endeksi takip etmeye çalışıyor.