Büyüme ve Gelir: Dengeli Bir Fon Her İki Dünyanın En İyisi mi?

Dengeli Fon Nedir?

Dengeli bir fon, bir yatırım fonu tipik olarak bir hisse senedi ve tahvil bileşeni içerir. Yatırım fonu, yatırımcıların satın alabileceği bir menkul kıymetler sepetidir. Tipik olarak, dengeli fonlar sabit bir varlık tahsisi %70 hisse senedi ve %30 hisse senedi gibi hisse senedi ve tahvillerin tahviller. Tahviller, genellikle istikrarlı, sabit bir getiri oranı ödeyen borçlanma araçlarıdır.

Dengeli bir yatırım fonu için yatırım hedefi, fonun dengeli doğasına yol açan büyüme ve gelirin bir karışımı olma eğilimindedir. Dengeli yatırım fonları, güvenlik, gelir ve mütevazı bir sermaye kazancı karışımı arayan yatırımcılara yöneliktir.

Dengeli Fonları Anlamak

Dengeli bir fon bir tür karma fon, iki veya daha fazla varlık sınıfı arasında çeşitlendirilmesiyle karakterize edilen bir yatırım fonudur. Fonun her birine yatırdığı tutarlar varlık sınıfı genellikle belirli bir minimum ve maksimum değer içinde kalmalıdır. Dengeli bir fonun diğer bir adı da varlık tahsis fonudur.

Dengeli fon portföyleri, aksine, varlık karışımını önemli ölçüde değiştirmez. yaşam döngüsü fonlarıBir yatırımcının emeklilik tarihi yaklaştıkça riski azaltmak için varlıkları ayarlayan. Dengeli fonlar ayrıca, yatırımcının değişen risk-getiri iştahına veya genel yatırım piyasası koşullarına yanıt olarak gelişebilen aktif olarak yönetilen fonlardan farklıdır.

Dengeli Fon Portföyünün Unsurları

Düşük gelirli emekliler veya yatırımcılarrisk toleransı sağlıklı büyüme ve ek gelir için dengeli fonları kullanabilir. Dengeli fonların unsurları, hisse senetleri ve tahvillerin bir karışımını içerir.

Özkaynak Bileşeni

NS Eşitlik bileşen, satın alma gücünün aşınmasını önlemeye yardımcı olur ve emekli folluk yumurtalarının uzun vadeli korunmasını sağlar.

Dengeli bir fonun hisse senetleri, fonlarda bulunanlar gibi büyük hisse senetlerine yönelir. S&P 500 EndeksiAmerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük halka açık şirketlerin 500'ünü içeren. Dengeli fonlar şunları da içerebilir: kâr payı-ödeme yapan şirketler. Temettüler, şirketlerin hisse senetlerine sahip oldukları için bir ödül olarak hissedarlarına yaptıkları nakit ödemelerdir. Uzun vadede sürekli olarak temettü ödeyen şirketler, köklü ve kârlı olma eğilimindedir.

Bağ Bileşeni

Dengeli bir fonun tahvil bileşeni iki amaca hizmet eder.

1. Bir gelir akışı oluşturur
2. Temper portföyü oynaklık, öz sermaye bileşeninden kaynaklanan fiyat dalgalanmaları

Yatırım notu AAA gibi tahviller kurumsal borç ve biz. hazineler büyük şirket hisseleri getiriyi artırmak için üç ayda bir temettü ödemeleri sunarken, altı aylık ödemeler yoluyla faiz geliri sağlar. Ayrıca, dağıtımları yeniden yatırmak yerine, emekli yatırımcılar emekli maaşlarından, kişisel tasarruflardan ve devlet sübvansiyonlarından elde ettikleri gelirleri desteklemek için nakit alabilirler.

Günlük işlem yaparken, yüksek dereceli tahviller ve Hazineler genellikle hisse senetlerinin yaşayabileceği vahşi fiyat dalgalanmaları yaşamazlar. Sonuç olarak, sabit faizli menkul kıymetlerin istikrarı, dengeli bir yatırım fonunun hisse fiyatındaki vahşi sıçramaları önler. Ayrıca, borç senetleri fiyatları hisse senetleri ile paralel hareket etmemekte ve ters yönde hareket edebilmektedir. Bu tahvil istikrarı, balastlı dengeli fonlar sağlayarak portföyünün zaman içindeki yatırım getirisini daha da yumuşatır.

Dengeli Fonların Avantajları

Dengeli fonlar nadiren hisse senedi ve tahvil karışımını değiştirmek zorunda kaldıklarından, toplamları daha düşük olma eğilimindedir. gider oranları (ER'ler), fonun maliyetini temsil eder. Ayrıca, bir yatırımcının parasını çeşitli hisse senedi türlerine otomatik olarak yaydıkları için, belirli hisse senetleri veya sektörler söz konusu olduğunda piyasa riski en aza indirilir. düşük performans. Son olarak, dengeli fonlar, yatırımcıların varlık tahsisini bozmadan periyodik olarak para çekmelerine izin verir.

Dengeli Fonların Dezavantajları

Aşağı yönde, fon, bir yatırımcının vergi planlama stratejisine uymayabilecek yatırımcıyı değil, varlık tahsisini kontrol eder. Örneğin, birçok yatırımcı gelir getiren menkul kıymetleri vergi avantajlı hesaplarda ve büyüme stoklarını vergilendirilebilir hesaplarda tutmayı tercih eder, ancak ikisini dengeli bir fonda ayıramazsınız. Ayrıca, yatırımcılar bir bağ merdiveni Nakit akışlarını ve anapara geri ödemelerini mali durumlarına göre ayarlamak için strateji—kademeli vade tarihlerine sahip tahviller satın alma—.

Dengeli bir fonun karakteristik tahsisi (genellikle %60 hisse senedi, %40 tahvil) ihtiyaçlar ve tercihler zamanla değişebileceğinden her zaman bir yatırımcının finansal hedeflerine uymayabilir. Bazı dengeli fonlar, getirilerini engelleyebilecek uluslararası veya ana akım dışı pazarlardan kaçınarak çok güvenli oynuyor.

Dengeli Fonun Gerçek Dünya Örneği

Vanguard Balanced Index Fund Amiral Shares (VBIAX), Morningstar'dan ortalamanın üzerinde bir ödül profili ile ortalamanın altında bir risk derecesine sahiptir. Fonun tahsisi %60 hisse senedi ve %40 tahvilden oluşmaktadır. Son 10 yılda -31 Mart 2021 itibariyle- fon yıllık %9,82 getiri sağladı. Vanguard Balanced Index Fund Amiral Shares, %0.07'lik bir gider oranına ve 3.000$'lık bir minimum yatırım tutarına sahiptir.