Ağırlıklı Hareketli Ortalamalar: Temel Bilgiler

Yıllar boyunca, teknisyenler cihazla ilgili iki sorun buldular. basit hareketli ortalama. İlk sorun, sürecin zaman diliminde yatmaktadır. hareketli ortalama (MA). En teknik analistler buna inan fiyat hareketi, açılış veya kapanış hisse senedi fiyatı, MA'ların alım veya satım sinyallerini doğru bir şekilde tahmin etmek için yeterli değildir. karşıdan karşıya geçmek eylem. Bu sorunu çözmek için, analistler artık en son fiyat verilerine şu şekilde daha fazla ağırlık veriyor: üstel olarak düzeltilmiş hareketli ortalama (EMA).

Bir örnek
Örneğin, 10 günlük bir MA kullanan bir analist, kapanış fiyatı 10. günün ve bu sayıyı 10 ile, dokuzuncu günü dokuzla, sekizinci günü sekizle ve bu şekilde MA'nın ilkiyle çarpın. Toplam belirlendikten sonra, analist daha sonra sayıyı toplamına böler. çarpanlar. 10 günlük MA örneğinin çarpanlarını toplarsanız, sayı 55'tir. Bu gösterge olarak bilinir doğrusal ağırlıklı hareketli ortalama.

Çoğu teknisyen, katlanarak düzeltilmiş hareketli ortalamaya (EMA) kesin olarak inanır. Bu gösterge, öğrencilerin ve yatırımcıların kafasını karıştıracak kadar farklı şekillerde açıklanmıştır. Belki de en iyi açıklama John J. Murphy'nin "Finansal Piyasaların Teknik Analizi", (New York Finans Enstitüsü tarafından yayınlandı, 1999):

"[Üstsel olarak düzleştirilmiş hareketli ortalama], basit hareketli ortalama ile ilgili sorunların her ikisini de ele alıyor. İlk olarak, üstel olarak düzeltilmiş ortalama, daha yeni verilere daha fazla ağırlık verir. Bu nedenle ağırlıklı hareketli ortalamadır. Ancak geçmiş fiyat verilerine daha az önem verirken, enstrümanın ömründeki tüm verileri hesaplamasına dahil eder. Ayrıca, kullanıcı, önceki günün değerinin bir yüzdesine eklenen en son günün fiyatına daha fazla veya daha az ağırlık vermek için ağırlıklandırmayı ayarlayabilir. Her iki yüzde değerinin toplamı 100'e ulaşır."

Örneğin, son günün fiyatına, önceki günlerin %90'lık (.90) ağırlığına eklenen %10'luk (.10) bir ağırlık atanabilir. Bu, son güne toplam ağırlığın %10'unu verir. Bu, son gün fiyatına %5'lik (.05) daha küçük bir değer vererek 20 günlük ortalamaya eşdeğer olacaktır.

Yukarıdaki grafik, Nasdaq Bileşik Endeksi ağustos ayının ilk haftasından itibaren 2000 - 1 Haziran 2001. Açıkça görebileceğiniz gibi, bu durumda dokuz günlük bir süre boyunca kapanış fiyatı verilerini kullanan EMA, Eylül ayında kesin satış sinyalleri veriyor. 8 (siyah aşağı okla işaretlenmiştir). Endeksin 4.000 seviyesinin altına kırıldığı gündü. İkinci siyah ok, teknisyenlerin aslında beklediği başka bir aşağı bacağı gösteriyor. Nasdaq, piyasalardan yeterli hacim ve ilgi oluşturamadı. perakende yatırımcılar 3.000 işaretini kırmak için. Daha sonra Nisan'da 1619.58'de tekrar dibe doğru indi. 4. Nisan ayının yükseliş trendi 12 bir okla işaretlenmiştir. Burada endeks 1.961.46'da kapandı ve teknisyenler kurumsal sermaye yöneticileri Cisco, Microsoft ve bazı enerji ile ilgili sorunlar gibi bazı pazarlıkları almaya başladı.