Yabancı Hisse Senedi Piyasalarında Güvende Oynamak

Birçokları için yabancı hisse senedi piyasalarına yatırım yapmak, bir piyasayı dengelemek için zorlu bir yol olabilir. portföy, ancak sonuçlar genellikle ödüllendirici olabilir. Dahil olan yatırımcılar, birçok şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerine katılma fırsatına sahiptir. gelişen piyasalar— gelişmiş ülkelere kıyasla daha hızlı büyüme oranlarına sahip pazarlar.

Başarılı yatırım, bu tür piyasalara yatırım yapmanın risklerini ve dış piyasalarda nasıl hisse senedi alınacağını anlamayı gerektirir.

Yabancı Hisse Senedi Piyasaları ile İlgili Sorunlar

Yabancı borsalara yatırım yapmak, iç piyasalara yatırım yapmakla karşılaştırıldığında bir dizi zorluk sunar. Başarılı yatırımcılar bu engellerin ne olduğunu bilirler ve portföylerine daha fazla getiri sağlamak için bunları aşmak için stratejiler geliştirmişlerdir. Aşağıda, eksikliği de dahil olmak üzere bazı yaygın riskleri inceleyeceğiz. şeffaflık, döviz riski, oynaklıkve bu pazarlarda satın almanın yollarını bulmak.

Şeffaflık Eksikliği

Gelişmekte olan birçok pazar ve bazı gelişmiş pazarlar, Amerika Birleşik Devletleri ile aynı türde raporlama standartlarına sahip değildir. Örneğin, 1934 Menkul Kıymetler ve Borsa Yasası herhangi bir ABD'de listelenen tüm şirketleri gerektirir. Borsa kazançlarını üç ayda bir rapor etmek ve uygun belgeleri ibraz etmek Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu düzenli bir şekilde.

Bunlar şunları içerebilir 10Ks, 10Qs ve diğer belge türleri. Diğer ülkelerde, bu yasalar geçerli değildir ve şirket hakkında doğru bilgi bulmak zor olabilir - bilgiye erişimin bir dil engeli ile gelebileceğini boşverin.

Döviz riski

Yatırımın yapıldığı ülkenin para birimi ABD dolarına göre değer kazandığında, yatırımın değeri daha fazla para eder. Öte yandan, ne zaman amortismana tabi tutulur ABD doları karşısında yatırımın değeri değersiz olabilir. Ayrıca, bazı ülkeler, ülkenin para birimini "para çekme" yeteneğini geciktirebilecek veya durdurabilecek para birimi kısıtlamaları getirebilir.

Dış Pazarlarda Alış

Bu farklı pazarlarda hisse senedi satın almak, en azından söylemek gerekirse, zor olabilir. Brokerlerin her zaman belirli pazarlara erişimi yoktur ve belirli işlemleri gerçekleştiremezler. Brokerler alım satım yapabildiğinde, raporlama ve takas süreleri ABD piyasalarındakinden daha uzun olabilir ve bu da daha uzun sürer. Yerleşmeler. Ayrıca, banka veya aracı kurum batarsa, hisselerin saklanması dolandırıcılık veya hırsızlığa karşı korunmayabilir.

oynaklık

Yabancı borsalar zaman zaman dalgalı olabilir. Bu piyasalarda yukarı ve aşağı büyük dalgalanmalar olabilir. Bu, içeriden öğrenenlerin ticareti, manipülasyon veya diğer faktörler nedeniyle ABD pazarlarına kıyasla daha aşırı olabilir. Bunun güzel bir örneği 1994 yılında Meksika'da yaşandı.

1989 ve 1993 yılları arasında Meksika enflasyonu kontrol edebildi ve artan dış borcunu azaltabildi. 1994 yılından önce, peso ABD dolarına sabit bir oranda sabitlendi. Hükümet ticaret bandını 3,47'den 4'e genişletmeye karar verdiğinde, pesoda büyük bir çöküş yaşandı ve borsada hisse senetlerine neden oldu. Bolsa Mexicana de Valores (Meksika borsası) %60'a varan düşüş.

Bu piyasalardaki yatırımcıların uzun vadeli faktörlere odaklanması önemlidir. Piyasalar zaman zaman değişken olabilse de, günlük inişli çıkışlı dalgalanmalar istekli yatırımcıları caydırmamalı. Yukarıdaki risklerin çoğuyla uğraşmak zorunda kalmadan yabancı hisse senedi piyasalarına dahil olmanın birçok yolu vardır, örneğin: Amerikan emanet makbuzları (ADR'ler), borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), ve yatırım fonları.

Amerikan Depozito Makbuzları

ADR'ler ABD borsalarında işlem gören yabancı hisse senetleridir. Bunlar genellikle ABD listeleme ve raporlama standartlarına tabi olan daha büyük, daha istikrarlı şirketlerdir. Sadece listelenebilmeleri için tüm uygun belgeleri SEC ile dosyalamaları gerekir.ADR'ler, alım satım hisse senetleriyle ilgili doğal riskler olduğu sürece, düzenli olarak listelenmiş menkul kıymetler gibi ele alınmalıdır.

Borsa Yatırım Fonları

Bir ETF, temel bir endeksi izleyen bir ABD borsasında işlem gören bir fondur. Hisse senedi gibi işlem görür ve bir işlem günü boyunca alınıp satılabilir. ETF'ler, belirli bir ülke veya bölgeyle ilişkili bir endeksi takip etmek için kullanılabilir. Bu daha fazlasını yaratır çeşitlendirme riski yayarak.

ETF'lerin ABD raporlama standartlarına uyması gerekir.ETF'lerin dezavantajı, farklı ülkelerden endeksleri takip edebildikleri için belirli zamanlarda volatil olabilmeleridir.

Yatırım fonları

Yatırım fonu, birçok yatırımcıdan gelen parayı bir araya toplayan bir yatırım şirketidir. Bu para hisse senetlerine, tahvillere ve diğer alanlara yatırım yapmak için kullanılır. Temel fikir, yatırım fonlarının yatırımcıların riski birçok farklı alana yaymasına izin vererek çeşitlendirme sağlayabilmesidir. Yatırım fonları, yatırımcıların birçok yönden yabancı piyasalara girmesine izin verir ve fon türleri farklılık gösterir.

Aşağıda yatırımcıların kullanabileceği türlerden bazıları verilmiştir:

• Küresel fonlar ağırlıklı olarak yabancı şirketlere yatırım yapabilir, ancak ABD şirketlerine de yatırım yapabilir.
• Uluslararası fonlar Amerika Birleşik Devletleri dışındaki belirli şirketlere yatırım yapın.
• Bölgesel ve ülke fonları Belirli bir bölgeye veya ülkeye yatırım yapın.
• Uluslararası endeks fonları Belirli bir ülkenin borsa endeksini takip edin.

Ayrıca, yatırım fonları genellikle daha çeşitlidir, bu nedenle potansiyel oynaklığın bir kısmını azaltabilirler.

Ancak, ADR'ler ve ETF'lerde olduğu gibi, bir piyasada meydana gelebilecek inişli çıkışlı dalgalanmalara maruz kalabilirler. Ayrıca, yatırım fonları, birçok potansiyel yatırımcıyı satın almaktan caydırabilecek çok sayıda ücret ve yüke sahip olma eğilimindedir.

Alt çizgi

Yabancı borsalara yatırım yapmak zorlu ve ödüllendirici olabilir, ancak bu piyasaların kendi özel engelleri vardır. ADR'ler, ETF'ler ve yatırım fonları satın almak bu risklerin bazılarını azaltmaya yardımcı olabilir. Her üçü de Amerikan liste standartlarına tabidir, ABD doları ile işlem görür ve aracılar aracılığıyla satın alınabilir.Yine de, piyasa oynaklığı zaman zaman bu yatırımları etkileyebilir, bu nedenle uzun vadeli odaklanma ve dikkatli olmak hala önemlidir.