Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünler (PRIIPs) Tanımı

Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünler Nelerdir?

Paketlenmiş perakende yatırım ve sigortaya dayalı ürünler (PRIIP'ler) terimi, düzenli olarak tüketicilere sağlanan bir finansal varlık kategorisini ifade eder. Avrupa Birliği (AB) tasarruf hesaplarına alternatif olarak bankalar veya diğer finansal kuruluşlar aracılığıyla. Düzenleme adına, kategori kasıtlı olarak geniştir ve riske maruz kalan tüm paketlenmiş, halka açık olarak pazarlanan finansal ürünleri kapsamayı amaçlamaktadır. dayanak varlıklar—hisse senetleri, tahviller, vb.—zaman içinde getiri sağlayan ve bir risk unsuru olan. Bu, esasen, sigorta poliçeleri de dahil olmak üzere, Avrupa Birliği'nde pazarlanan tüm paketlenmiş perakende yatırım ürünlerini kapsar.

Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünleri (PRIIP'ler) Anlama

Yukarıda da bahsedildiği gibi paket perakende yatırım ve sigortaya dayalı ürünler, bankaların ve diğer bankaların yatırım araçlarıdır. finansal Kurumlar Avrupa Birliği'nde perakende yatırımcılara teklif verin.
PRIIPs paketinin bir parçası olarak sunulan ürünlerden bazıları genellikle hisse senetleri, tahviller, sigorta poliçeleri ve bunların yanı sıra yapılandırılmış fonlar, yapılandırılmış mevduatlar ve diğer yapılandırılmış ürünler.

PRIIP'ler normalde bir tüketici belirli bir finansal hedefe ulaşmak istediğinde sunulur. Bu, bir çocuğun eğitimine katkıda bulunmak veya bir ev satın almak olabilir. Avrupa'daki PRIIP pazarı yaklaşık 10 trilyon değerinde euroAvrupa Komisyonu'na göre.

Göre komisyon, bu ambalajlı ürünlerin anlaşılması zor olabilir ve şeffaflık ile ilgili sorunlar olabilir. Bu paketlenmiş ürünleri satan kurumlar, çok fazla karmaşık bilgi sağlayabilir. sanayi bilgi. Bu, yatırımcıların bunları diğer ürünlerle karşılaştırmasını zorlaştırabilir. Komisyon ayrıca, banka ve kurumların müşterilerinin çıkarına olmak yerine satış yapmak için araçları zorlayabileceğinden olası çıkar çatışmalarına da dikkat çekiyor. Bunun sonucunda 2018 yılı itibari ile yeni düzenlemeler hayata geçirilmiştir.

Özel Hususlar

Ocak ayından itibaren yürürlükte olan PRIIPs düzenlemeleri. 1 Ocak 2018, AB genelinde bu tür yatırım ürünleri için yeni hesaplama metodolojileri ve şeffaflık gereklilikleri belirledi. PRIIP'leri düzenleme kararı, PRIIP'ler tarafından yürütülen anketler ve istişareler sonucunda alınmıştır. Avrupa KomisyonuAB genelindeki perakende yatırımcıların genellikle ilgili riskleri ve maliyetleri anlamadan yatırım yaptığını ve bunların bir kısmının yatırımcıların öngörülemeyen kayıplara uğramasına neden olduğunu tespit etti.

Satın alınan yatırım ürünleri hakkında netlik sağlamayı amaçlayan düzenleme, farklı ürünler arasında daha iyi doğrudan karşılaştırmaya izin vererek perakende yatırımcıları korumayı umuyor. bir peşinat için sermaye biriktirmek için bir hisse senedi fonu ile tahvil fonu kullanma arasındaki farkı anlamak gibi perakende yatırımcının belirtilen amaçlarını karşılayan ürünler. ev. 2014 yılında düzenlemeleri uygulamaya koyduğunda komisyon, bu düzenleyici değişikliklerden etkilenen PRIIP pazarının büyüklüğünün yaklaşık 10 trilyon avro değerinde olduğunu tahmin ediyordu.

Yeni düzenlemelerin gerektirdiği yatırım ürün üreticileri - örneğin bir fon sağlayıcı - ürünleri için temel bilgi belgeleri (KID'ler) oluşturmak için. Bu belgeler üç sayfadan uzun olmamalı ve sağlayıcının genel bir tanımı, bir Yatırımın getirisinin bağlı olduğu ana faktörlerin açıklaması, ürünle ilişkili risk seviyesi (1'den 7'ye kadar sınıflandırılır), olası maksimum kaybın bir göstergesi (dört performans senaryosu dahil) ve yatırımın maliyetini açıklayan bir tablo zaman. Komisyon ayrıca, standartlaştırılmış ve basitleştirilmiş temel bilgi belgelerini gerektiren düzenlemenin, PRIIP'lerin ötesinde diğer finansal ürünlere de genişletilebileceğini belirtti.