Gelir Tablosunu Anlamak

Gelir Tablosu Nedir?

Gelir tablosu, hisse senedi yatırımcılarının güvendiği üç finansal tablodan biridir. (Diğerleri bilanço ve nakit akışı tablosu.) Bir şirketin karlılığını ve gelecekteki büyümesini analiz etmek isteyen yatırımcılar için bir gelir tablosunu anlamak çok önemlidir.

Kurumsal finansal raporlama bağlamında, gelir tablosu bir şirketin gelirler (satışlar) ve masraflar, mali yıl için üç aylık ve yıllık. Açıklamadaki nihai net rakam ve diğer rakamlar, yatırımcılar ve analistler için büyük ilgi görüyor.

Gelir Tablosunu Anlamak

Gelir tabloları çeşitli takma adlarla gelir. En yaygın olarak kullanılanlar "gelir tablosu", "kazanç tablosu", "işlem tablosu" ve "faaliyet tablosu"dur.

Birçok profesyonel hala bu terimi kullanıyor K&Z, kar ve zarar tablosu anlamına gelir, ancak bu terim bu günlerde nadiren basılı olarak bulunur.

"Kar", "kazanç" ve "gelir" kelimelerinin tümü aynı anlama gelir ve birbirinin yerine kullanılır.

Finansal raporlamada gelir tablosu için iki temel format kullanılır – çok adımlı ve tek adımlı. Bunlar aşağıda iki örnekle gösterilmiştir:

Çok Adımlı Format	Tek Adımlı Format
Net satış	Net satış
Satışların maliyeti	Malzemeler ve Üretim
Brüt Gelir*	Pazarlama ve İdari
Satış, Genel ve İdari Giderler (SG&A)	Araştırma ve Geliştirme Giderleri (Ar-Ge)
Faaliyet gelirleri*	Diğer Gelir ve Giderler
Diğer Gelir ve Giderler	Vergi Öncesi Gelir
Vergi Öncesi Gelir*	vergiler
vergiler	Net gelir
Net Gelir (vergi sonrası)*	--

Çok adımlı gelir tablosunda, bir şirketin operasyonlarındaki dört kritik kavşakta dört kârlılık ölçüsü (yıldız* ile gösterilir) açıklanır: brüt, faaliyet, vergi öncesi ve vergi sonrası.

Tek aşamalı sunumda brüt ve faaliyet gelir rakamları belirtilmemiştir. Sağlanan verilerden hesaplanabilirler. Bu yöntemde satış eksi malzeme ve üretim eşittir brüt gelir. Brüt gelirden pazarlama ve idari ve araştırma geliştirme (Ar-Ge) giderlerini çıkararak faaliyet geliri rakamını elde ederiz.

Yatırımcılar, gelir tablosunun gelirleri gerçekleştiklerinde, yani mallar sevk edildiğinde, verilen hizmetlerde ve yapılan harcamalarda muhasebeleştirdiğini unutmamalıdır. İle birlikte tahakkuk esaslı Muhasebe, muhasebe olaylarının gelir tablosu yoluyla akışı, nakitin fiili olarak alınması ve ödenmesi ile mutlaka çakışmaz. Gelir tablosu karlılığı ölçer, nakit akımı.

Gelir Tablosu Hesapları (Çok Adımlı Format)

• Net satış (satış veya gelir): Bu, bir şirketin müşterilerine yaptığı mal ve hizmet satışlarının değeridir. Bir şirketin alt satırı (net geliri) yatırımcıların dikkatinin çoğunu çekse de, en üst satır gelir veya gelir sürecinin başladığı yerdir. Uzun vadede, kar marjları Bir şirketin mevcut ürünleri, iyileştirilmesi zor olan bir maksimuma ulaşma eğilimindedir. Bu nedenle, şirketler tipik olarak gelirlerinden daha hızlı büyüyemezler.
• Satışların maliyeti(satılan mal/ürün maliyeti (COGS) ve hizmet maliyeti): Bir üretici için satışların maliyeti, işçilik, hammadde ve imalat için yapılan harcamadır. genel gider mal üretiminde kullanılır. Ayrı ayrı ifade edilebilecek olmakla birlikte, amortisman gideri satışların maliyetine aittir. Toptancılar ve perakendeciler için, satışların maliyeti esasen satın alma maliyetidir. eşya yeniden satış için kullanılır. Hizmetle ilgili işletmeler için satışların maliyeti, verilen hizmetlerin veya verilen hizmetlerin maliyetini temsil eder. gelirlerin maliyeti.
• Brüt kar(brüt gelir veya brüt kar marjı): Bir şirketin brüt karı sadece net satışlar ile satışların maliyeti arasındaki fark değildir. Brüt kar ayrıca şirketin diğer tüm giderlerini karşılayacak kaynakları da sağlar. Açıkçası, bir şirketin brüt kar marjı ne kadar büyük ve istikrarlı olursa, olumlu sonuç (net gelir) sonuçları için o kadar büyük potansiyel vardır.
• Satış, genel ve idari giderler: Genellikle SG&A, bu şirketin operasyonel giderleridir. Finansal analistler, yönetimin bu gider kategorisi üzerinde büyük bir kontrole sahip olduğunu varsaymaktadır. Satışların yüzdesi olarak SG&A harcamalarının eğilimi, yönetimsel verimlilik veya eksiklik belirtilerini tespit etmek için yakından izlenir.
• Faaliyet gelirleri: Bir şirketin brüt kârından SG&A'nın düşülmesi faaliyet gelirleri. Bu rakam, bir şirketin faaliyet dışı gelir ve faiz giderleri, vergiler ve özel kalemler gibi maliyetler öncesi normal faaliyetlerinden elde ettiği kazancı temsil eder. Daha güvenilir olarak görülen işletme düzeyindeki gelir, genellikle finansal analistler tarafından kârlılık ölçüsü olarak net gelirden ziyade kullanılır.
• Faiz gideri: Bu kalem, bir şirketin borçlanma maliyetlerini yansıtır. Bazen, şirketler burada net bir rakam kaydederler. faiz gideri ve yatırılan fonlardan elde edilen faiz geliri.
• vergi öncesi gelir: Dikkatle izlenen bir diğer karlılık göstergesi, gelir vergisi gideri öncesi elde edilen kazançlar, gelir tablosunda önemli bir maddedir. Şirketlerin, raporlanan gelirlerini etkileyen vergileri önlemek veya en aza indirmek için birçok teknik mevcuttur. Bu eylemler bir şirketin ticari operasyonlarının bir parçası olmadığı için analistler, vergi öncesi gelir kurumsal karlılığın daha doğru bir ölçüsü olarak.
• Gelir vergileri: Belirtildiği gibi, gelir vergisi tutarı fiilen ödenmemiştir. Bu, bir şirketin vergi olarak ödemeyi beklediği tutarı karşılamak için oluşturulmuş bir tahmin veya hesaptır.
• Özel kalemler veya olağanüstü harcamalar: Çeşitli olaylar, gelire karşı suçlamalara neden olabilir. Bunlar genellikle yeniden yapılandırma ücretleri, olağandışı veya yinelenmeyen kalemler olarak tanımlanır ve durdurulan operasyonlar. Bu iptallerin tek seferlik olaylar olması gerekiyordu. Yatırımcıların, değerlendirmeleri çarpıtabilecekleri için, yıldan yıla kar karşılaştırmaları yaparken bu özel kalemleri dikkate almaları gerekir.
• Net gelir (net kar veya net kazançlar): Bu, bir şirketin karlılığının en yaygın kullanılan göstergesi olan alt satırdır. Tabii ki, giderler geliri aşarsa, bu hesap başlığı net zarar olarak okunacaktır. Tercih edilen herhangi bir temettü ödemesinden sonra, net gelir, birikmiş kazançlar olarak bir şirketin özkaynak pozisyonunun bir parçası haline gelir. Ayrıca, mevcut hisse senetlerine (temel) ve hisse senedi opsiyonlarının potansiyel dönüşümüne dayalı net gelir için ek veriler sunulur, garantiler, vb. (seyreltilmiş).
• Kapsamlı gelir: Nispeten yeni olan kapsamlı gelir kavramı, aşağıdaki gibi kalemlerin etkisini dikkate alır. yabancı para çeviri düzeltmeleri, asgari emeklilik yükümlülüğü düzeltmeleri ve belirli borç ve öz sermaye yatırımlarına ilişkin gerçekleşmemiş kazançlar/kayıplar. Yatırım topluluğu net gelir rakamına odaklanmaya devam ediyor. Düzeltme kalemlerinin tümü, bir şirketin yönetiminin kontrolü dışında olan ekonomik olaylarla ilgilidir. Etkileri gerçektir, ancak uzun bir süre boyunca eşitlenme eğilimindedirler.

Örnek Gelir Tablosu

Şimdi XYZ şirketi için 2019 ve 2020'de sona eren mali yıllar için örnek bir gelir tablosuna bakalım (giderler parantez içindedir):

XYZ FY 2019 ve 2020 Şirketinin Gelir Tablosu

(Rakamlar USD)	2019	2020
Net satış	1,500,000	2,000,000
Satışların maliyeti	(350,000)	(375,000)
Brüt Gelir	1,150,000	1,625,000
İşletme Giderleri (SG&A)	(235,000)	(260,000)
Faaliyet gelirleri	915,000	1,365,000
Diğer Gelir (Gider)	40,000	60,000
Olağanüstü Kazanç (Kayıp)	-	(15,000)
Faiz gideri	(50,000)	(50,000)
Vergi Öncesi Net Kar (Vergi Öncesi Gelir)	905,000	1,360,000
vergiler	(300,000)	(475,000)
Net gelir	605,000	885,000

Yukarıdaki örnekten, 2019 ve 2020 yılları arasında XYZ Şirketi'nin satışlarını yaklaşık %33 artırmayı başardığını ve satış maliyetini satışların %23'ünden %19'una düşürmeyi başardığını çıkarabiliriz. Sonuç olarak, 2020'de brüt gelir önemli ölçüde arttı, bu da şirketin karlılığı için büyük bir artı.

Ayrıca genel işletim giderleri Mütevazı bir 25.000 $ artarak sıkı kontrol altında tutuldu. 2019'da şirketin faaliyet giderleri satışların %15,7'sini temsil ederken, 2020'de sadece %13'tü. Bu, büyük satış artışı göz önüne alındığında oldukça olumlu.

Sonuç olarak, şirket için net gelir - 2019'da 605.000 dolardan 2020'de 885.000 dolara yükseldi. Hem gelir hem de gider olarak beyan bileşenlerindeki yıldan yıla olumlu eğilimler, şirketin karlılığını yükseltti. kar marjları (net gelir/net satışlar) %40'tan %44'e—yine, bu oldukça olumlu.

Bir DIY yatırımcısıysanız, matematiği yapmanız gerekir. Yatırım araştırması verilerini kullanırsanız, uzmanlar sizin için sayıları kırar.

Bir yatırımcı, beyanın gelir ve gider bileşenlerini anlayarak, bir şirketi neyin karlı kıldığını anlayabilir. XYZ Şirketi söz konusu olduğunda, incelenen dönem için satışlarında büyük bir artış yaşadı ve işinin gider tarafını da kontrol edebildi. Bu, verimli yönetimin bir göstergesidir. değer olan daha fazla araştırma olası bir yatırım için.