Твердий старт для цього багатофакторного ETF

Файл біржові фонди (ETF) космос постійно шукає нових меж зростання. В останні роки, розумна бета -версія забезпечило винятковий ріст. В інтелектуальному бета -просторі, багатофакторний ETF мають потенціал стимулювати зростання в найближчі роки. Хоча багато багатофакторних ETF є ще молодими за стандартами фондової галузі, деякі починають багатообіцяюче. "Виходячи з потоків коштів, інвестори не чекають, коли ETF виповниться річниця, перш ніж інвестувати, оскільки багато з цих молодих продуктів пройшли віху в 100 мільйонів доларів", - сказав Дослідження CFRA Директор дослідницького фонду ETF та пайових фондів Тод Розенблут у примітці до понеділка.

Одним із багатофакторних фондів ETF, які не є "старими", але мають хороший старт, є JPMorgan Diverized Return Equity ETF (JPUS). JPUS дебютував у вересні 2015 року і має майже 500 мільйонів доларів активи під управлінням, що робить його найбільшим із фондових інвестиційних фондів JPMorgan Asset Management, орієнтованих на США. JPUS слідує індексу диверсифікованих факторів Рассела 1000 ", який використовує підхід, заснований на правилах, що поєднує побудову портфеля, зваженого на ризик, та багатофакторну перевірку безпеки на основі факторів вартості, якості та імпульсу " відповідно до 

Управління активами JPMorgan.

JPUS не тільки прагне досягти позитивних результатів, коли акції зростають, "а й прагне мінімізувати негативну сторону за допомогою підходу до побудови портфеля, зваженого на ризик",-сказав Розенблут. З моменту виходу на ринок у вересні 2015 року JPUS перевершив S&P 500 та Індекс Рассела 1000 в середньому 220 базисних пунктів. Крім того, JPUS був на 180 базисних пунктів менш мінливим, ніж ті еталони з моменту заснування. (Дивитися також: Опитування підтверджує інтелектуальну траєкторію зростання бета -версії.)

З моменту заснування JPUS поставив файл складні річні темпи зростання (CAGR) 13,5%, що перевершує індекси S&P 500 та Russell 1000 за той же період. За цей час, максимальна просадка JPUS становив 11,7%, що в середньому приблизно на 200 базисних пунктів нижче, ніж просадка для S&P 500 та Індексу Рассела 1000 з моменту дебюту JPUS.

За даними емітента, з моменту заснування до кінця січня 2018 року 10 000 доларів США, вкладених у JPUS, коштували понад 15 000 доларів. JPUS володіє 526 акціями. Жоден із них холдингів складають більше 0,73% ETF вага. Портфоліо JPUS має дохід на акціонерний капітал (ROE) 19%, або більш ніж на 130 базисних пунктів вище порівнянної метрики за Індексом Рассела 1000. JPUS має річний коефіцієнт витрат 0,19%, що покладає на більш дешевий кінець США велика шапка розумні бета -фонди. (Докладніше див.: Багатофакторні ETF стають повнолітніми.)