Поради щодо пошуку найкращих смарт -бета -фондів ETF

Розумна бета -версія становить значну частину загального біржові фонди (ETF) ландшафт, як з точки зору активів, так і населення. У 2018 році активи смарт-бета-фондів ETF знову досягли рекордів, і сьогодні в США торгується понад 1000 таких продуктів. біржові продукти (ETP) становить понад 2200, тобто фундаментально зважені кошти є значним відсотком ринку ETF США.

Хоча промисловість ETF стає все більш конкурентоспроможною, інвесторам слід очікувати більше, а не менше, що стосується розумних запусків бета -версії. Насправді, сотням існуючих фундаментально зважених фондів, що торгують у США, не виповнилося трьох чи п’яти років. Оскільки інтелектуальний бета -простір швидко розширюється, інвесторам слід зосередитися на певних рисах при оцінці цих ETF.

«Найкращі стратегічні бета-фонди є дешевими, прозорими, ефективно враховують чинник (и), що представляють інтерес, і вживають заходів для пом'якшення непотрібного обороту та ризики, такі як концентрація у великому секторі чи країні », - написав Алекс Брайан, CFA, директор дослідження пасивних стратегій у Північній Америці у Morningstar.

Розумні бета -збори

Загалом, розумні бета -ETF є вищими коефіцієнти витрат ніж їх з урахуванням шапки аналоги. Більшість інтелектуальних бета-фондів ETF, що входять до списку США, мають щорічні збори понад 0,4% на рік, і навіть близько 100 таких фондів мають комісії від трохи більше чверті відсотків до приблизно 0,33%.

"Стратегічні бета-фонди, як правило, стягують більше, ніж традиційні індексні фонди, але інвестори не повинні платити за них високу премію",-написав Брайан у публікації у грудні 2017 року. «Це стратегії, засновані на правилах, які не потребують більше втручання людини, ніж трекер S&P 500. На щастя, багато стратегічних бета-фондів стягують менше 0,30%, що є конкурентоспроможним з фондами з найдешевшими індексами ».

На щастя для інвесторів, гонорар, який був настільки поширеним у просторі, зваженому обмеженням, пробився до розумної бета-версії. У 2017 році емітенти або сплатили комісії за розумні бета-ETF, або випустили на ринок нові, недорогі варіанти у цій категорії. Наприклад, у листопаді минулого року JPMorgan Asset Management представила кілька нових розумних бета -фондів ETF, включаючи фонди зростання, вартість та дивіденди, і все це з платою лише 0,12% на рік.

Багатофакторні переваги

Як було широко відзначено, багатофакторні ETF є зростаючою частиною ширшого інтелектуального бета-простору. Існує злітно -посадкова смуга для цього зростання, оскільки більше радників та інвесторів реалізують терміни індивідуальних інвестицій фактори важкі.

Наприклад, зростання та імпульс привели у 2017 році, а цінність акцій відстає. Це змусило багатьох ринкових оглядачів зробити ставку на те, що у 2018 році вартість відскочить. Однак це не означає, що зростання та імпульс постраждають. ETF, такі як JPMorgan Diversified Return ETF ETF США (JPUS), яка підкреслює кілька факторів під однією парасолькою, гарантує, що інвестори не переслідують результативність із факторами, залишаючись при цьому різноманітними на етапі фактора.

"Не всі стратегічні бета-фонди варто інвестувати, але ті, які пропонують прозорість, розумне створення портфеля та розумні комісії",-зазначає Морнінгстар. «Навіть найкращі стратегії не працюватимуть постійно. Диверсифікація між факторними стратегіями може допомогти зменшити ризик і полегшити його дотримання в довгостроковій перспективі, що повинно покращити шанси на успіх ».