Чому Home Depot може знизитись на 20%

(Примітка: Автор цього фундаментального аналізу - фінансовий письменник та менеджер портфеля.)

Home Depot Inc. (HD) акції майже на 14,5 відсотка від своїх максимумів, і ознаки вказують на те, що акції ще більше падають. Аналіз діаграм Home Depots показує, що центр оздоровлення будинку може впасти ще на 10,5 відсотка, майже до 159 доларів, або приблизно на 23,5 відсотка від його нещодавнього та найвищого рекорду в 207,60 доларів. Це дозволило б міцно покласти акції на територію ведмежого ринку.

Згідно з даними YCharts, акції зазнали тиску, оскільки компанія повідомила, що прибутки за четвертий квартал випередили очікування майже на 3 відсотки, тоді як дохід перевищив оцінки приблизно на 1 відсоток. Але прибутки для Home Depot різко скоротилися протягом кварталу, при цьому маржа чистого прибутку склавши лише 7,4 відсотка, що є найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2015 року.

Не вдається відновити

Home Depot не вдалося відшкодувати жодних збитків від розпродажу в лютому, і зараз він становить приблизно 177,50 доларів. Схоже, інвестори вирішили шукати інші варіанти інвестицій, уникаючи Home Depot. З 9 лютого S&P 500 зріс більш ніж на 4 відсотки, тоді як акції Home Depot скоротилися майже на 3,6 відсотка.

Ведмежий візерунок

15-хвилинний графік Home Depot показує, що з 26 січня акції зазнали неймовірного тиску продажів. На діаграмі показаний ведмежий візерунок низхідного трикутника, що свідчить про те, що акції, ймовірно, будуть продовжувати падати в найближчі дні до тижнів. Область підтримки, яка, швидше за все, впаде, становить близько 159,50 доларів США. (Дивитися також: Як трейдери визначають тенденції спадання трикутника?)

Не перепродано

Щоденний графік також показує зменшення обсягів за останні кілька тижнів, що також може свідчити про менший інтерес до акцій Home Depot. Якщо відсоток за купівлю знизиться, це може посилити тиск на акції, якщо продавці все ще становлять більшість щоденного обсягу.

Крім того, індекс відносної міцності (RSI) ще не досяг рівнів перепродажу, і на даний момент показник становить близько 36. RSI повинен був опуститися нижче 30, перш ніж акції можна було вважати перепроданими.

Також потенційним протистоянням для акцій є оцінки зростання прибутку майже на 27 відсотків у фінансовому 2019 році до 9,47 доларів. Очікується, що значний приріст прибутку зросте лише на 6,8 відсотка, що призведе до загального прибутку за рік до 107,76 мільярдів доларів. Але останні квартальні результати показали, що маржа була слабкою, і це може призвести до такого значний прибуток стає ще складнішим, навіть якщо Home Depot бачить значну вигоду від нового податкове законодавство.

Наразі прогнози щодо запасів Home Depots виглядають не настільки позитивно, і ризик просування на територію ведмежого ринку може зростати.

Майкл Крамер є засновником Mott Capital Management LLC, зареєстрований інвестиційний радник та менеджер компанії, яка активно керує, тривалий час лише з портфелем тематичного зростання. Як правило, Kramer купує та утримує акції протягом трьох -п’яти років. Натисніть тут, щоб переглянути біографію Крамера та його портфоліо. Представлена ​​інформація є виключно в освітніх цілях і не має наміру робити пропозиції чи звертатись за продаж чи купівлю будь -яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції несуть ризик, і якщо не зазначено інше, вони не гарантуються. Перш ніж реалізувати будь -яку стратегію, обговорювану в цьому документі, обов’язково проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником та/або фахівцем з податків. За запитом консультант надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулі показники не свідчать про майбутні показники.