Визначення змінної процентної ставки

Що таке змінна процентна ставка?

Змінна процентна ставка (яку іноді називають «регульованою» або «плаваючою» ставкою) - це процентна ставка за кредитом або цінний папір, який змінюється з плином часу, оскільки він базується на базовій базовій процентній ставці або індексі, який змінюється періодично.

Очевидною перевагою змінної процентної ставки є те, що в разі зниження базової процентної ставки або індексу процентні платежі позичальника також знижуються. І навпаки, якщо базовий індекс зростає, процентні виплати зростають. На відміну від змінних процентних ставок, фіксовані процентні ставки не змінюються.

Розуміння змінних процентних ставок

Змінна процентна ставка - це ставка, яка рухається вгору і вниз разом із рештою ринку або разом з індексом. Базова основна процентна ставка або індекс для змінної процентної ставки залежить від виду кредиту або безпекою, але вона часто асоціюється або з Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR) або ставка федеральних фондів.

Змінні процентні ставки за іпотеку, автомобілі та кредитні картки можуть базуватися на базовій ставці, такі як основна ставка в країні. Банки та фінансові установи стягують з споживачів а поширення вище цієї базової ставки, причому спред залежить від кількох факторів, таких як тип активу та споживача кредитний рейтинг. Таким чином, змінна ставка може виставляти себе як "LIBOR плюс 200 базисних пунктів" (плюс 2%).

Наприклад, можна отримати житлову іпотеку з фіксованими процентними ставками, які є статичними і не можуть змінюватися протягом терміну дії іпотечного договору, або з плаваючою або регульованою процентною ставкою, яка змінюється і періодично змінюється з ринком. Змінні процентні ставки також можна знайти за кредитними картками, випусками корпоративних облігацій, своп -контрактами та іншими цінними паперами.

Кредитні картки зі змінною процентною ставкою

Кредитні картки зі змінною процентною ставкою мають річна процентна ставка (КВТ), прив'язаний до певного індексу, наприклад, до основного курсу. Найчастіше основна ставка змінюється, коли Федеральна резервна система регулює ставку федеральних фондів, що призводить до зміни курсу відповідної кредитної картки. Ставки за кредитними картками зі змінною процентною ставкою можуть змінюватися без попереднього повідомлення власника картки.

У документі "Умови", пов'язаному з кредитною карткою, процентна ставка найчастіше виражається як основна ставка плюс певний відсоток, при цьому зазначений відсоток прив'язаний до кредитоспроможності власник картки.Прикладом формату є основна ставка плюс 11,9%.

Кредити зі змінною процентною ставкою та іпотека

Позики зі змінною процентною ставкою функціонують аналогічно кредитним карткам, за винятком графіка платежів. Хоча кредитна картка вважається поновлюваною кредитною лінією, більшість позик - це позики в розстрочку, при цьому певна кількість платежів призводить до погашення кредиту до певної дати. Оскільки процентні ставки змінюються, необхідний платіж буде зростати або знижуватися відповідно до зміни ставки та кількості платежів, що залишилися до завершення.

Якщо іпотека має змінну процентну ставку, її частіше називають іпотека з регульованою ставкою (АРМ). Багато ARM починають з низької фіксованої процентної ставки протягом перших кількох років кредиту, коригуючись лише після закінчення цього терміну. Загальні періоди з фіксованою процентною ставкою для ARM складають три, п'ять або сім років, виражені відповідно як 3/1, 5/1 або 7/1 ARM відповідно. Зазвичай також існують коригувальні «обмежувачі», які встановлюють обмеження на те, наскільки процентна ставка може підвищуватися або знижуватися при її коригуванні.Ви можете скористатися онлайн -калькулятор отримати оцінку поточних процентних ставок за іпотечними кредитами з регульованою ставкою.

У більшості випадків ARM мають ставки, які коригуються на основі заздалегідь встановленої маржі та основного індексу іпотеки, таких як LIBOR, 11 -й районний індекс вартості коштів (COFI), або Середньомісячний індекс казначейства (Індекс MTA). Якщо, наприклад, хтось знімає ARM з 2% -ною маржею на основі LIBOR, а LIBOR становить 3% при коригуванні ставки іпотеки, ставка скидається на 5% (маржа плюс індекс).

Облігації та цінні папери зі змінною процентною ставкою

Для облігацій зі змінною процентною ставкою базовою ставкою може бути LIBOR.Деякі облігації зі змінною ставкою також використовують п’ятирічне, десятирічне або тридцятирічне казначейство США дохідність облігацій як базову процентну ставку, що пропонує купонну ставку, яка встановлена ​​на рівні певний спред над дохідністю в казначействах США.

Похідні інструменти з фіксованим доходом також можуть мати змінні ставки. Ан процентний своп, наприклад, це форвардний контракт, в якому один потік майбутніх процентних платежів обмінюється на інший на основі зазначеної суми основного боргу. Процентні свопи зазвичай передбачають обмін фіксованої процентної ставки на плаваючу, або навпаки, для зменшення або збільшення схильність до коливань процентних ставок - або отримати незначно нижчу процентну ставку, ніж це було б можливо без цього обмінятися.Своп також може передбачати обмін одного типу плаваючої ставки на інший, який називається а базова обмін.

Плюси і мінуси змінних процентних ставок