Визначення ставки федеральних фондів

Яка ставка федеральних фондів?

Ставка федеральних фондів - це цільова процентна ставка, встановлена ​​Федеральним комітетом відкритого ринку (FOMC), за якою комерційні банки позичають і позичають один одному свої надлишкові резерви протягом ночі.

The Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC), орган, що визначає грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи, збирається вісім разів на рік для встановлення ставки федеральних фондів.

Розуміння ставки федеральних фондів

Ставка федеральних фондів відноситься до відсоткової ставки, яку банки стягують з інших банків за кредитування ними надлишкових грошових коштів з їхніх

залишки резервів на на ніч основу. За законом, банки повинні зберігати резерв, що дорівнює певному відсотку їхніх депозитів на рахунку в банку Федеральної резервної системи. Сума грошей, яку банк повинен зберігати на своєму рахунку у ФРС, відома як резервна вимога і базується на відсотках від загальних депозитів банку.

Вони зобов’язані вести безпроцентні рахунки за адресою Федеральний резерв банки, щоб гарантувати, що у них буде достатньо грошей для покриття вилучення вкладників та інших зобов’язань. Будь -які гроші в їх резерві, що перевищують необхідний рівень, доступні для кредитування інших банків, які можуть мати дефіцит.

Залишки на кінці дня на рахунку банку становили в середньому за два тижні періоди утримання резерву, використовуються для визначення того, чи відповідає він вимогам резерву.Якщо банк очікує, що залишки на кінець дня будуть більшими, ніж потрібно, він може позичити надлишок суми установі, яка очікує дефіциту залишків. Процентна ставка, яку може стягувати банк -кредитор, - це процентна ставка федеральних фондів або процентна ставка.

FOMC приймає рішення щодо коригування ставок на основі ключових економічних показників, які можуть демонструвати ознаки інфляції, спаду чи інші проблеми, які можуть вплинути на стійке економічне зростання.Показники можуть включати такі заходи, як базова інфляція ставка та замовлення товарів тривалого користування звіт.

FOMC не може змусити банки стягувати точну ставку федеральних коштів. Швидше, FOMC встановлює цільову ставку як орієнтир. Фактична процентна ставка, яку буде стягувати банк -кредитор, визначається шляхом переговорів між двома банками. The середнє зважене відсоткових ставок за всіма операціями такого типу відома як ефективна ставка федеральних фондів.

Хоча FOMC не може встановлювати певну федеральну ставку фондів, Федеральна резервна система може регулювати грошову масу таким чином, щоб процентні ставки рухалися до цільової ставки. Збільшуючи кількість грошей у системі, це може спричинити падіння процентних ставок. І навпаки, зменшуючи грошову масу, це може призвести до зростання процентних ставок.

Цільова ставка федеральних фондів сильно змінювалася протягом багатьох років у відповідь на сформовані економічні умови. На початку 1980 -х років вона була встановлена ​​на рівні 20% у відповідь на інфляцію. З приходом Велика рецесія у 2007-2009 роках цей курс був знижений до рекордно низького рівня - від 0% до 0,25%, намагаючись стимулювати зростання. 

Крім ставки федеральних фондів, Федеральна резервна система також встановлює а облікова ставка, це процентна ставка, яку ФРС стягує з банків, які беруть у неї позики безпосередньо.Ця ставка, як правило, вища за цільову ставку надходження коштів, частково для того, щоб заохотити банки брати позики в інших банках за нижчою ставкою федеральних фондів.

Особливі міркування

Вплив ставки федеральних фондів

Ставка федеральних фондів є однією з найважливіших процентних ставок в економіці США, оскільки вона впливає на грошову та фінансову сферу умови, які, в свою чергу, впливають на критичні аспекти економіки в цілому, включаючи зайнятість, зростання та інфляція. Ставка також впливає на короткострокові процентні ставки, хоча і опосередковано, по всьому, починаючи від житлових і автокредитів і закінчуючи кредитними картками, оскільки кредитори часто встановлюють свої ставки на основі основна кредитна ставка. Основна ставка - це ставка, яку банки беруть із своїх кредитоспроможних позичальників, і на неї також впливає ставка федеральних фондів.

Інвестори також уважно стежать за ставкою федеральних фондів. Фондовий ринок зазвичай дуже сильно реагує на зміну цільової ставки. Наприклад, навіть невелике зниження курсу може спонукати ринок підскочити вище, оскільки витрати на позики для компаній знижуються. Багато фондових аналітиків звертають особливу увагу на заяви членів FOMC, щоб спробувати зрозуміти, куди може спрямовуватися цільова ставка.

Питання що часто задаються

Яка ставка федеральних фондів?

Ставка федеральних фондів - це відсоткова ставка, яку банки стягують один з одного для позики або позики зайвих резервів на ніч. Закон вимагає, щоб банки мали розмір мінімального резерву пропорційно їх депозитам. Ця норма резерву зберігається у Федеральному резервному банку. Якщо банк має надмірні резервні резерви, він може позичити ці кошти на ніч іншим банкам, які реалізували резервний дефіцит.

Яка ставка федеральних фондів?

У відповідь на COVID-19 Федеральна резервна система в березні 2020 року знизила ставку федеральних коштів до 0,00%- 0,25%. Зазвичай Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) збирається 8 разів на рік для визначення ставки федеральних фондів. На ці показники впливають такі економічні показники, як рівень базової інфляції та звіт про замовлення товарів тривалого користування, які подають сигнали про економічний стан країни.

Яка різниця між процентними ставками федеральних фондів?

Ставка федеральних фондів та процентні ставки є одними з найважливіших фінансових показників у Сполучених Штатах. Головною відмінністю є те, що федеральна ставка фондів визначає діапазон, який банки будуть позичати або позичати один одному протягом ночі. Оскільки це впливає на витрати на позики та фінансові умови, фондові ринки зазвичай чутливі до зміни цих ставок. Ставка федеральних фондів також побічно впливає на короткострокові процентні ставки. І навпаки, процентні ставки, які встановлюються Федеральною резервною системою, визначають ставку, яку коштує банкам позичати.