Як Capital One отримує прибуток

Більшість з найбільших банки у Сполучених Штатах мають довгу історію і їм вдалося зберегтися з перших днів існування. Фактично кожен із чотирьох найбільших банків за ринкова капіталізація йому більше століття. Уеллс Фарго (WFC) була заснована в 1852 році, а Citigroup (C.) 1812 року. JPMorgan Chase (JPM) веде свій початок з 1799 року. Банк Америки (BAC), цуценя квартету, датується лише 1904 роком. Знаючи все це, виникає важливе питання. Як зробив Capital One (COF) зростати настільки, щоб зайняти своє місце поряд зі встановленими титанами галузі?

Столиця перша: Коротка історія

Capital One, можливо, не входить до п'ятірки кращих банків країни, але це загальна назва. Банк багато в чому покладається на

маркетинг сприяти розвитку його банківської діяльності та кредитна карта продуктів, тому не дивно, якщо б ви побачили хоча б одну з її рекламних роликів по телебаченню.

Банк був заснований у 1994 році у Річмонді, штат Вірджинія, виключно як а кредитна карта компанії. Чотири роки потому Capital One розширився, включивши позики та додавши роздрібного банкінгу до суміші в 2005 році. Протягом своєї історії Capital One придбала низку інших фінансових компаній, щоб збільшити свою присутність і забезпечити своє місце серед 15 провідних банків США. ринку включаючи Національний банк Hibernia, банк North Fork, Netspend та банк Chevy Chase.

Capital One має три сегменти звітності. У порядку зменшення розміру вони включають:

• Кредитні картки: Capital One - одна з найбільших компаній з видачі кредитних карток, яка випускає картки споживачам у Канаді, Великобританії та США. Компанія має Візи та Mastercard варіанти, багато з яких є картками винагороди.
• Споживчий банк: Цей підрозділ пропонує індивідуальним клієнтам та клієнтам малого та середнього бізнесу повсякденні банківські послуги, такі як розрахунковий та ощадний рахунки, позики, іпотечні кредити та грошовий ринок рахунки. Цей блок також включає Capital One 360- це пропозиція грошового ринку.
• Комерційний банкінг: Цей сегмент обслуговує комерційний клієнти з банківської справи, кредитування, нерухомостіта інвестиційні послуги.

Фінанси

Капітал One повідомив, що загальний чистий дохід у 2020 році склав 28,5 млрд доларів фінансовий рік. Це невелике зменшення порівняно з минулим роком, коли компанія заробила 28,6 млрд доларів, в основному через глобальну пандемію. Витрати, які Capital One витратив на заробіток цих відсотків, також мінімальні. Процентні витрати склали менше 15,1 млрд доларів у 2020 році, що підтверджує той факт, що кредитні картки неймовірно прибуткові. Усі рекламні кампанії, реклама та маркетинг, які бере на себе Capital One, - це ніщо в порівнянні з тим, скільки компанія заробляє на цих невибагливих, але потужних маленьких картках. Вони складають близько 62% бізнесу компанії.

Дитина 90 -х

Як згадувалося вище, Capital One розпочав своє незалежне життя як оператор кредитних карток у більшому банку, саме тоді, коли американська схильність до миттєвого задоволення набула свого значення. Якщо ви думаєте, що люди зараз мають проблеми з розумінням понять мінімальний платіж та річна процентна ставка (Квітень), ви повинні були побачити краєвид ще тоді, коли кредитні картки почали набувати своєї власності.

Capital One використав кілька досить інноваційних способів захоплення відсоток ринку. Хоча тоді вони здавалися сторонніми і зараз їх майже не варто згадувати, вони були критичними. Дозволення власникам карт розробити свої картки або додати логотип своєї футбольної команди чи коледжу викликало у них почуття гордості, що призвело до частіших витрат. Це те, що MasterCard (MA) або Visa (В.) логотип просто не вдалося створити.

Не тільки пластик

Споживче банківство залишається доповненням до діяльності з кредитними картками Capital One, хоча і значною. У минулому році дохід сегмента склав 7,4 мільярда доларів - це досить велика сума в абсолютному вираженні. Як і багато великих компаній і банків, Capital One наближається до меж. У цьому ви можете звинувачувати-або як би кредитувати-зростаючу кількість небанківських та інших нетрадиційних фінансових фірм, включаючи PayPal (PYPL) генерація кредиторів. У цих компаній немає цегли і розчину місцезнаходження та пропонують свої послуги в Інтернеті або через свої мобільні додатки. Це дає їм перевагу над такими банками, як Capital One. Оскільки вони не мають деяких витрат традиційного фінансова установа, вони можуть запропонувати своїм клієнтам більш вигідні тарифи та стимули.

Але все -таки пластик

Коли процентні ставки падають низько - як це було неодноразово - як емітент кредитної картки заробляє гроші? Ставки є лише базовою базою для кредиторів. Джером Пауелл, голова яструба Федеральний резерв, тричі підвищував ставки з моменту прийняття на себе у лютому 2018 року. Якщо Пауелл продовжить підвищувати ставки, економіст може очікувати, що Capital One та його конкуренти наслідують його приклад. На щастя для Capital One, її клієнти так не думають.

Суть

Capital One була б нішевою компанією, якби тільки люди бачили кредитні картки такими, якими вони є - залежністю від них миттєве задоволення, а не зручний спосіб відкласти сьогоднішні покупки до кінця місяць. Якщо не ніша, то точно не багатомільярдна електростанція. На щастя для інвесторів Capital One, схильність компанії до аналізованих персоналізованих пропозицій продовжує відрізняти її від більшості конкурентів.

Може здатися, що Capital One пропонує звичайний продукт, але ці картки - це все що завгодно. Кожна кредитна картка - це делікатний інструмент, точно налаштований для отримання якомога більшої кількості грошей від кожного власника картки. Поки власники карток залишаються бажаючими учасниками цієї односторонньої справи, Capital One має лише продовжувати зростати.