Фінансовим установам допомагає врятування під час фінансової кризи

Що таке застава?

Застава надає допомогу фінансовій установі на межі невдачі, вимагаючи анулювання боргів кредиторів та вкладників. Бай-ін-це протилежність а порятунок, що передбачає порятунок фінансової установи зовнішніми сторонами, як правило, урядами, які використовують гроші платників податків для фінансування.

Допомоги допомагають запобігти кредиторам брати на себе збитки, тоді як застави зобов’язують кредиторів брати на себе збитки.

Розуміння Bail-In

Допомоги та порятунки виникають швидше через необхідність, а не через вибір. Обидва пропонують варіанти допомоги інституціям у кризових ситуаціях. Допомоги були потужним інструментом у Росії

2008 Фінансова криза, але і застави мають своє місце.

Інвестори а власники депозитів у проблемній фінансовій установі воліли б зберегти платоспроможність організації а не зіткнутися з альтернативою втрати повної вартості своїх інвестицій чи депозитів у умовах кризи. Уряди також вважають за краще не дозволити фінансовій установі зазнати невдачі масштабне банкрутство може збільшити ймовірність виникнення системних проблем на ринку. Саме ці ризики стали причиною того, що у фінансовій кризі 2008 р. Були використані засоби спасіння, а концепція "занадто велика, щоб провалитися" призвела до широкої реформи.

Вимоги до участі в заставі

Незважаючи на те, що більшість інвесторів знайомі з фінансовими засобами та їх використанням, фінансові вкладення-це також підступ економістів. Європа включила їх для вирішення багатьох своїх найбільших викликів. Файл Банк міжнародних розрахунків (BIS) також відкрито говорив про те, як можна використовувати вкладиші з акцентом на інтеграції в Європейський Союз. У цих сценаріях залучення можуть бути використані у випадках, коли повна допомога уряду є малоймовірною.

Як правило, запоруки встановлюються з однієї з трьох причин:

1. Крах фінансової установи навряд чи створить системну проблему і не має "занадто великий, щоб зазнати невдачі"наслідки.
2. Уряд не має фінансових ресурсів, необхідних для надання допомоги.
3. Рамка врегулювання вимагає використання допомоги для зменшення кількості виділених коштів платників податків.

Вкладники в США захищені Федеральна корпорація зі страхування вкладів (FDIC), яка страхує кожен банківський рахунок на суму до 250 000 доларів США. За сценарієм фінансового забезпечення фінансові установи використовуватимуть лише суму депозитів, що перевищує залишок клієнта у 250 000.

Реальні приклади внесення застави

Резолюції Кіпру та Європейського Союзу наводять два приклади дій під заставу.

Кіпрський експеримент

Поки громадськість ознайомилася з темою спасіння після Велика рецесія 2008 року, застави привернули увагу в 2013 році після того, як урядовці вдалися до стратегії на Кіпрі. Як обговорювалося в Національний вісник, наслідки полягали в тому, що незастраховані вкладники (визначені в Європейському Союзі як люди з депозитами більше 100 000 євро) в Банку Кіпру втратили значну частину своїх депозитів.

Натомість вкладники отримали банківські акції. Однак вартість цих акцій не дорівнює збиткам більшості вкладників.

Європейський Союз

У 2018 році Європейський Союз почав розглядати питання більш широкого включення механізмів заохочення у свої рамки врегулювання. В виступ на Міжнародній конференції IADI-ERC, Фернандо Рестой з Банку міжнародних розрахунків обговорив плани допомоги. У Європейському Союзі розглядається нова рамка врегулювання, яка потенційно міститиме як засоби виплати, так і допомоги. Залучення допомоги будуть залучені до першого етапу прийняття рішення, вимагаючи списання певної суми коштів до того, як стануть доступними кошти допомоги.