Визначення маржі чистого прибутку

Що таке маржа чистого прибутку?

Скільки вимірює маржа чистого прибутку, або просто чиста маржа чистий прибуток або прибуток формується у відсотках від доходу. Це відношення чистого прибутку до доходи для компанії або сегмента бізнесу. Норма чистого прибутку зазвичай виражається у відсотках, але також може бути представлена ​​у десятковій формі. Маржа чистого прибутку ілюструє, яка частина кожного долара доходу, зібраного компанією, перетворюється на прибуток.

Формула та розрахунок маржі чистого прибутку

$\begin{array}{cc}\text{Норма чистого прибутку.}& =\frac{\mathrm{Р.}-\mathrm{C.}\mathrm{О.}\mathrm{Г.}\mathrm{С.}-\mathrm{Е.}-\mathrm{І.}-\mathrm{Т.}}{\mathrm{Р.}}\ast 100.\end{array}$

= Чистий прибуток. Р. ∗ 100. де: Р. = Дохід. C. О. Г. С. = Вартість реалізованих товарів. Е. = Операційні та інші витрати. І. = Відсотки. Т. = Податки. \ begin {align} \ text {Марж чистого прибутку} & = \ frac {R - COGS - E - I - T} {R}*100 \\ & = \ frac {\ text {Чистий прибуток}} {R}* 100 \\ \ textbf {де:} \\ R & = \ text {Дохід} \\ COGS & = \ text {Вартість проданих товарів} \\ E & = \ text {Операційні та інші витрати} \\ I & = \ text {Відсотки} \\ T & = \ text { Податки} \ end {align} Норма чистого прибуткуде:RC.О.GSEЯТ​=RR−C.О.GS−E−Я−Т​∗100=RЧистий прибуток​∗100=Дохід=Вартість реалізованих товарів=Операційні та інші витрати=Відсотки=Податки​

1. У звіті про прибутки та збитки відніміть вартість проданих товарів (COGS), операційні витрати, інші витрати, проценти (за боргом) та податки до сплати.
2. Розділіть результат на дохід.
3. Перетворіть цифру у відсотки, помноживши її на 100.
4. Крім того, розмістіть чистий прибуток у нижньому рядку Довідка про доходи і поділити цифру на дохід. Перетворіть цифру у відсотки, помноживши її на 100.

Про що вам говорить маржа чистого прибутку?

Чинники маржі чистого прибутку у всій господарській діяльності, включаючи:

• Загальна виручка
• Весь вихідний грошовий потік
• Додаткові потоки доходу
• COGS та інші операційні витрати
• Виплати боргу, включаючи сплачені відсотки
• Інвестиційний дохід та дохід від вторинних операцій 
• Одноразові виплати для незвичайних подій, таких як судові позови та податки

Маржа чистого прибутку є одним з найважливіших показників фінансового стану компанії. Відстежуючи збільшення та зменшення своєї норми чистого прибутку, компанія може оцінити, чи працює поточна практика, та прогнозувати прибуток на основі доходу. Оскільки компанії виражають маржу чистого прибутку у відсотках, а не в доларах, можна порівняти прибутковість двох або більше підприємств незалежно від розміру.

Інвестори можуть оцінити, чи отримує керівництво компанії достатній прибуток від її продажів, і чи стримуються операційні та накладні витрати. Наприклад, компанія може мати зростаючий дохід, але якщо її операційні витрати зростатимуть швидше, ніж дохід, її маржа чистого прибутку зменшиться. В ідеалі, інвестори хочуть бачити історію зростання маржі, тобто маржа чистого прибутку з часом зростає.

Більшість публічно торгуваних компаній повідомляють про свою норму чистого прибутку за квартал протягом року заробіток випуски та в їх річні звіти. Компанії, які з часом можуть збільшити свою чисту прибуток, як правило, винагороджуються зростанням ціни акцій, оскільки зростання цін на акції, як правило, сильно корелює з ростом прибутку.

Чиста маржа проти Валовий прибуток

Валовий прибуток - це частка грошей, що залишилася від доходів після обліку собівартості проданих товарів (COGS). COGS - це сировина та витрати, безпосередньо пов'язані зі створенням первинного продукту компанії, не включаючи накладні витрати такі витрати, як оренда, комунальні послуги, фрахт або фонд оплати праці.

Валовий прибуток - це валовий прибуток, поділений на загальний дохід, і являє собою відсоток доходу, що зберігається як прибуток після обліку вартості товарів. Валова прибуток допомагає визначити, скільки прибутку генерується від виробництва товарів компанії, оскільки вона виключає інші статті, такі як накладні витрати з офісу компанії, податки та відсотки за боргом.

З іншого боку, маржа чистого прибутку - це відсоток прибутку, отриманого від доходу після обліку всіх витрат, витрат та грошовий потік елементів.

Обмеження маржі чистого прибутку

На маржу чистого прибутку можуть впливати одноразові статті, такі як продаж активу, що тимчасово збільшить прибуток. Рентабельність чистого прибутку не підкреслюється продажів або доходу зростання, а також не дає уявлення про те, чи керує менеджмент своїм виробничі витрати.

При аналізі компанії найкраще використовувати кілька коефіцієнтів та фінансових показників. Норма чистого прибутку, як правило, використовується у фінансовому аналізі разом із валовою маржею прибутку та рентабельність операційного прибутку.

Гіпотетичний приклад

Уявіть собі компанію, у звіті про прибутки та збитки якої вказано такі цифри:

• Дохід: 100 000 доларів
• Експлуатаційні витрати: 20 000 доларів
• COGS або вартість проданих товарів: 10000 доларів США
• Податкове зобов’язання: 14 000 доларів США
• Чистий прибуток: 56 000 доларів

Таким чином, маржа чистого прибутку становить 0,56 або 56% (56 000 дол. США/100 000 дол. США) х 100. 56% маржа прибутку означає, що компанія отримує 56 центів прибутку за кожен зібраний долар.

Давайте розглянемо ще один гіпотетичний приклад, використовуючи вигаданий звіт про прибутки та збитки за 2025 фінансових років.

Тут ми можемо зібрати всю інформацію, необхідну для включення до рівняння маржі чистого прибутку. Ми беремо загальний дохід у розмірі 6400 доларів та відраховуємо змінні витрати $ 1700, а також постійні витрати $ 350, щоб отримати чистий прибуток $ 4350 за цей період. Якби Jazz Music Shop також мав сплачувати відсотки та податки, це теж було б утримано з доходів.

Маржа чистого прибутку розраховується, беручи відношення чистого прибутку до виручки. Маржа чистого прибутку розраховується таким чином:

• 4350 дол. США / 6400 дол. США = .68 х 100 = 68%

Приклад з реального світу

Нижче наведено частину Довідка про доходи для Apple Inc. як повідомлялося за квартал, що закінчився грудня. 29, 2018:

• Чистий обсяг продажів або дохід склав 84,310 млрд доларів (виділено синім кольором).
• Чистий прибуток за цей період склав 19,965 млрд доларів США (виділено зеленим кольором).
• Чистий прибуток Apple обчислюється шляхом ділення її чистого прибутку в розмірі 19,965 млрд доларів на загальний чистий продаж у 84,310 млрд доларів. Загальний чистий продаж використовується як верхній рядок для компаній, які зазнали повернення покупцями своїх товарів, які вираховуються із загального доходу.
• Рентабельність чистого прибутку Apple склала 23,7% або (19,965 млрд доларів ÷ 84,310 млрд доларів х 100).

Рентабельність чистого прибутку 23,7% означає, що за кожен долар, вироблений Apple у продажах, компанія зберігала прибуток у розмірі 0,24 долара.

Джерело: Apple, Inc.

Питання що часто задаються

Чому маржа чистого прибутку важлива?

Чиста рентабельність є, мабуть, найважливішим показником загальної прибутковості компанії. Це відношення чистого прибутку до доходів компанії або сегмента бізнесу. Виражена у відсотках, маржа чистого прибутку показує, скільки прибутку генерується з кожних 1 доларів США від продажів, після врахування всіх витрат бізнесу, пов'язаних із заробітком цих доходів. Більша норма прибутку означає, що більша частина кожного долара продажів зберігається як прибуток.

Як компанії можуть покращити маржу чистого прибутку?

Коли чиста рентабельність компанії перевищує середнє значення для її галузі, кажуть, що вона має конкурентну перевагу, тобто це більш успішно, ніж інші компанії, які мають подібні операції. Незважаючи на те, що середня чиста прибутковість для різних галузей дуже різниться, підприємства можуть отримати конкурентну перевагу в цілому за рахунок збільшення продажів або скорочення витрат (або обидва).

Однак збільшення продажів часто передбачає витрати на це більше грошей, що дорівнює більшим витратам. Скорочення занадто великої кількості витрат також може призвести до небажаних результатів, включаючи втрату кваліфікованих робітників, перехід на неякісні матеріали або інші втрати якості. Скорочення бюджетів на рекламу також може завдати шкоди продажам.

Щоб знизити собівартість продукції без шкоди для якості, найкращим варіантом для багатьох підприємств є розширення. Економія від масштабу посилаються на ідею, що великі компанії мають тенденцію бути більш прибутковими. Підвищений рівень виробництва великого бізнесу означає, що вартість кожного товару зменшується кількома способами. Наприклад, оптові продавці часто купують знижку на сировину.

Чим чиста маржа відрізняється від інших показників маржі прибутку?

Маржа чистого прибутку враховує всі витрати, пов'язані з продажем, що робить його найбільш всеосяжним і консервативним показником прибутковості. Валовий прибуток, з іншого боку, просто дивиться на вартість проданих товарів (COGS) і ігнорує такі речі, як накладні витрати, постійні витрати, процентні витрати та податки. Операційна націнка також враховує всі операційні витрати, але все ж виключає будь-які позаробочі витрати.

Які є галузі високої та низької прибутковості?

Сектори високої прибутковості, як правило, включають галузі сфери послуг, оскільки виробництво залучає менше активів, ніж конвеєр. Подібним чином, програмне забезпечення або ігрові компанії можуть спочатку інвестувати в розробку конкретного програмного забезпечення/гри, а згодом готівковувати, просто продаючи мільйони примірників з дуже невеликими витратами. Розкішні товари та аксесуари високого класу також часто працюють з потенціалом високого прибутку та низькими продажами.

Такі інтенсивні операції, як транспорт, яким, можливо, доведеться мати справу з коливанням цін на паливо, пільгами та утриманням водіїв, а також технічним обслуговуванням транспортних засобів, зазвичай мають нижчу норму прибутку. Підприємства, що базуються на сільському господарстві, також зазвичай мають низьку рентабельність через невизначеність погоди, високу інвентар, операційні накладні витрати, потреба в сільськогосподарських і складських приміщеннях та ресурсомісткі заходи.

Автомобілі також мають низьку прибутковість, оскільки прибуток і продажі обмежені жорсткою конкуренцією, невизначений попит споживачів та високі операційні витрати, пов'язані з розвитком дилерських мереж та логістика.