Визначення системи Федерального банку позикових кредитів (FHLB)

Що таке Федеральна система банківських кредитів на житло (FHLB)?

Федеральна система банківських кредитів на житло (FHLB) - це консорціум з 11 регіональних банків США, які забезпечують надійний потік готівку іншим банкам та кредиторам для фінансування житла, інфраструктури, економічного розвитку та інших осіб та громад потреби. Файл Федеральне агентство житлового фінансування контролює FHLB.

Хоча ФХЛБ контролюється урядовим бюро, а його мандат відображає суспільну мету, кожен ФХЛБанк має приватну капіталізацію і не отримує державного фінансування.

Як працює система Федерального банку позикових кредитів (FHLB)

11 регіональних банків, які складаються з Федеральної системи банківських кредитів на житло, відомих як FHLBanks, структуровані як корпорації з приватною капіталізацією - зокрема, як кооперативи. Вони належать їхнім членам, місцевим фінансовим установам, які купують акції у FHLBank. Установи повинні займатися кредитуванням нерухомості як умову членства. Як кооперативи, банки ФХЛ не сплачують федеральних або державних податків на прибуток.

Банки FHLB

11 банків Федеральної системи банківських кредитів для житла розкидані по всій країні. Кожен з них обслуговує географічний регіон, що складається з кількох штатів. До 11 банків FHLBank входять:

• Федеральний банк житлових позик Атланти
• Федеральний банк житлових позик Бостона
• Федеральний банк житлових позик Чикаго
• Федеральний банк кредитів на житло в Цинциннаті
• Федеральний банк кредитів на житло в Далласі
• Федеральний банк житлових позик Де -Мойна
• Федеральний банк житлових позик Індіанаполіса
• Федеральний банк житлових позик Нью -Йорка
• Федеральний банк житлових позик Піттсбурга
• Федеральний банк житлових позик Сан -Франциско
• Федеральний банк кредитів на житло Топеки

Послуги FHLB

Як кооперативи, банки FHLBank підтримують помірні витрати та накладні витрати, що відображається у відсотках, які вони нараховують своїм банкам -членам. Це означає, що банки-члени мають доступ до недорогих кредитів, які вони, у свою чергу, позичають своїм клієнтам.

Основним напрямком діяльності FHLBanks є фінансування нерухомості. На відміну від інших, орієнтованих на нерухомість підприємства, що фінансуються державою—Фенні Мей та Фредді Мак. Проте ФХЛБ не гарантують і не страхують іпотечні кредити. Натомість, ДФХБ діють як «банк для банків», надаючи своїм довгостроковим та короткостроковим кредитам, які називаються «авансами». членів, а також спеціалізовані гранти та позики, спрямовані на збільшення доступного житла та економіки розвитку. У деяких випадках FHLB також надають послуги вторинного ринку для членів, зацікавлених у продажу іпотечних кредитів.

Банки FHLBank беруть участь у різних федеральних програмах та діють у них. До них належать Програма доступного житла, Інвестиційна програма громади, Фінансова програма іпотечного партнерства та Програма купівлі іпотеки.

Близько 80% кредитних установ США покладаються на Федеральні банки кредитування житла.

Як фінансуються банки FHLBanks

З метою залучення коштів Федеральні банки позикових кредитів випускають облігації, дисконтні ноти та інші форми строкової заборгованості на ринках капіталу. Вони відомі як консолідовані зобов'язання.

Видача боргів для всіх 11 банків здійснюється Управлінням фінансів ФХЛБ. Хоча кожен борговий інструмент випускається кожним банком окремо, його спільно забезпечують усі банки в системі, що передбачає інвестиції з меншим ризиком.

Історія системи FHLB

Федеральна система банківських кредитів на житло, розроблена у відповідь на Велика депресія, що руйнувало економіку США - особливо банківську галузь. Його створив Федеральний Закон про банківські позики 1932 р., перший у серії законопроектів, які прагнули зробити власність будинку досяжною метою для більшої кількості американців. Обґрунтування полягало в тому, що надання банкам недорогих коштів для використання в іпотечних кредитах зробить їх більш схильними до надання кредитів, В результаті людям буде легше брати гроші в борг на придбання житла, стимулюючи таким чином ринок житлової нерухомості.

Спочатку FHLB складався з 12 незалежних регіональних оптових банків (подібно до 12 регіональних Федеральні резервні банки). Закон надав їм загальне фінансування 125 мільйонів доларів. Однак у 2015 році банки Сіетла та Де -Мойна об’єдналися, скоротивши загальну кількість банків FHLBanks до поточних 11.

Закон також створив Федеральну раду банківських кредитів для нагляду за системою. Правління було припинено у 1989 році, а наглядова відповідальність була передана Федеральній раді житлового фінансування (FHFB), а регуляторна відповідальність - Управлінню нагляду за ощадливістю (OTS). З 2008 року FHLB регулюється Федеральним агентством з фінансування житлового будівництва, створеним Закон про оздоровлення житла та економіки (HERA).

Протягом більшої частини 89-річної історії ФХЛБ, ощадно -кредитні установи домінував у рядах своїх фінансових установ -членів. Їхня кількість стала скорочуватися у 1980 -х та 90 -х роках, після Криза заощаджень та позик. У 21 столітті комерційні банки, яким було дозволено приєднатися до системи у 1989 році, та страхові компанії стали складати більшість членів.

Вплив Федеральної системи банківських кредитів на житло

Прихильники Федеральної системи банківських кредитів для житла стверджують, що вона відіграє вирішальну роль у безперервному надходженні коштів до ринок житлової іпотеки, роблячи житло та право власності на житло мільйонами. FHLB також надають фінансування для оренди нерухомості, малого бізнесу та іншої забудови мікрорайонів ініціативи, що призвело до зростання економіки та зайнятості, зміцнення місцевих громад та підвищення загальної якості проживання.

Однак критики стверджують, що FHLB, використовуючи програми, що субсидуються федералами, спотворює базову економіку попиту та пропозиції на ринку житла. Вони стверджують, що фінансування через FHLB заохочує безвідповідальне кредитування та цикл житлової нерухомості летючі буми і пориви.

Існують також побоювання, що нещодавнє зростання кількості членів Федерального банку позикових кредитів та посилення залежності від фінансування ФХЛБ, разом із зростанням взаємопов'язаність фінансової системи, може означати, що будь -які негаразди серед банків ФХЛ можуть поширитися більш широко на ринках капіталу та економіки.

З роками у фінансових труднощів ФХЛБанків була частка фінансових труднощів - насправді через неможливість відшкодувати втрати капіталу ФХЛБ Сіетл злилася з ФХЛБ Де Мойн. Однак їх практика в цілому залишається сильною. Під час субпрайму іпотека індукується Фінансова криза 2008 рокунаприклад, банки FHL не вимагали допомоги від уряду, як сестра підприємства, що фінансуються урядом (GSE) Так зробили Фанні Мей та Фредді Мак. насправді, коли інші джерела фінансування висихали, вони збільшували своє кредитування.