Визначення ARM лише для інтересів

Що таке ARM виключно за інтересами?

Різновид іпотеки з регульованою процентною ставкою (ARM) іпотечна позика у якому позичальник зобов’язаний сплатити лише відсотки частина боргів щомісяця протягом певного періоду часу. Протягом періоду лише відсотків необхідно сплачувати лише відсотки, нараховані за кожен період, і позичальник не зобов’язаний сплачувати будь-яку заборгованість. Тривалість періоду без процентів варіюється від іпотеки до іпотеки, але може тривати від кількох місяців до кількох років.

Після закінчення періоду без процентів іпотека повинна амортизувати таким чином, що іпотека буде погашена до кінця її початкового строку. Це означає, що щомісячні виплати мають істотно збільшитися після закінчення первинного періоду, що включає лише проценти. Процентні ARM також мають плаваючі процентні ставки, що означає, що виплата відсотків щомісяця змінюється в ринкових умовах.

Розуміння ARM лише за інтересами

Іпотечні кредити з регульованою процентною ставкою можуть бути ризиковими фінансовими продуктами. Мало того, що позичальники беруть на себе ризик зростання процентних ставок, але вони також стикаються з надмірною виплатою, як тільки закінчиться період відсотків. Додатково, тому що іпотека довірителя залишок не зменшується протягом періоду лише відсотків, ставка, за якою власний капітал зростає або зменшується, повністю залежить від зростання курсу житла. Більшість позичальників мають намір рефінансувати відсоткову ARM до закінчення періоду, що включає лише проценти, але зменшення власного капіталу може ускладнити це.

Іпотечні кредити з регульованою процентною ставкою, або ARM, зазнали великої критики в роки після розриву 2000-х років міхур нерухомості. Оскільки така іпотека може бути неймовірно недорогою в обслуговуванні протягом періоду відсотків, вони продавалися як спосіб для майбутніх власників будинків купувати будинки, які вони собі не могли дозволити. Оскільки ціни на нерухомість так швидко зросли в перші роки 2000 -х, іпотечні кредитори переконали багатьох власників житла що вони могли купити дороге житло, використовуючи лише процентну ARM, тому що продовження курсу підвищення цін дозволило б цим позичальникам до рефінансування їх позику до закінчення періоду без процентів.

Звичайно, коли будинки перестали подорожчати, багато позичальників застрягли в іпотечних виплатах набагато вище того, що вони могли собі дозволити. Що ще гірше, оскільки вибух міхура з нерухомістю втягнув економіку США спад, це також спричинило втрату роботи багатьма власниками житла, що ще більше ускладнило погашення.

Гібридні ARM

Гібрид 5/1 іпотека з регульованою ставкою (5/1 АРМ) починається з початкового п’ятирічного періоду з фіксованою процентною ставкою, за яким слід ставка, яка коригується на щорічній основі. "5" у терміні позначає кількість років з фіксованою ставкою, а "1" означає, як часто курс коригується після цього (один раз на рік). Таким чином, щомісячні виплати можуть зрости - іноді різко - через п'ять років.

Існують також 3/1, 7/1 та 10/1 ARM. Ці позики пропонують вступну фіксовану ставку на три, сім або 10 років відповідно, після чого вони коригуються щорічно. Існують інші структури ARM, такі як 5/5 і 5/6 ARM, які також передбачають п'ятирічний вступний період з наступним коригуванням ставки кожні п'ять років або кожні шість місяців відповідно. Примітно, що 15/15 ARM коригуються один раз через 15 років, а потім залишаються фіксованими протягом решти кредиту. Рідше зустрічаються 2/28 та 3/27 ARM.

Приклад ARM лише для відсотків

Скажімо, ви берете іпотеку на суму відсотка 100 000 доларів США з регульованою ставкою під 5%з 10-річний період лише за процентну ставку, після чого ще 20 років виплати як відсотків, так і принцип. Якщо припустити, що процентні ставки залишаються на рівні 5%, вам доведеться платити лише 417 доларів на місяць відсотків протягом перших десяти років. Коли закінчується період лише для відсотків, сума заборгованості кожного місяця збільшується вдвічі, оскільки вам доведеться починати виплату основної суми, а також виплати відсотків.