Переваги та ризики тематичних ETF
Одна з основних переваг біржовий фонд (ETF) простір на цьому етапі полягає в тому, що інвестори мають неймовірну ступінь гнучкості. Шукаю фонд, орієнтований на виробників середніх розмірів охорона здоров'я продукти? Цілком ймовірно, що ви знайдете принаймні один ETF на ваш смак.
Оскільки лише в США космос ETF перетворився на індустрію вартістю 5 трильйонів доларів, кількість запропонованих коштів також зросла. Це означає, що існує багато фондів, які пропонують зростаючу специфіку та спрямованість. Так звані тематичні ETF мають на меті виділити цільову нішу ринку і можуть бути вузькими або відносно широкими. Але як інвестор вирішує, досліджувати тематичний простір ETF чи ні? Нижче ми розглянемо деякі переваги та ризики тематичних фондів ETF, які будь -який інвестор повинен розглянути перед відходом у відставку активів для інвестицій.
Нестабільність
Однією з основних проблем, що стосуються тематичних ETF, є мінливість. У нещодавньому звіті для ETF.com Роджер Нусбаум з вашого джерела Financial and Seeking Alpha використовує американський ETF iShares Medical Devices (
IHI) як приклад. Враховуючи, що МГІ зосереджується на вузькому сегменті галузі охорони здоров’я - компаніях, що виробляють медичні вироби - Нусбаум очікує, що МГІ буде більш мінливим, ніж ширший спектр галузевих акцій. Він вказує, що "коли справи йдуть добре на ринках... IHI [ймовірно] перевершить ширше секторний фонд"З іншого боку, IHI також може погіршити свої показники, коли ринок неспокійний.Це виходить до кореня одного з питань тематичних ETF. Якщо запаси охорони здоров'я становлять приблизно 12% -13% від загального обсягу S&P 500, і якщо можна очікувати, що IHI матиме вищу волатильність, ніж сектор загалом, Нусбаум пропонує не мати занадто великого впливу тематичного ETF.
Тут працює припущення, що чим вужче зосереджується на певній підмножині секторних акцій, тим більшою мірою, швидше за все, стане цей фонд. Як зазначає Нусбаум, "широкий сектор буде менш мінливим, переважна більшість часу, ніж деякі свого роду вузька галузева група чи тематичний фонд ". Фонд тематики можна розглядати як посередині між широким кошик секторних акцій та окрему назву, яка, ймовірно, буде найбільш мінливою з усіх.
Надзвичайна гнучкість
Хоча нестабільність викликає занепокоєння, її можна пом’якшити обережно виділення. З іншого боку, тематичні ETF також можуть запропонувати неймовірні переваги. Як визнає Нусбаум, зростання тематичного простору ETF є настільки винятковим, що, по суті, жодна тема не є "надто далеко". Це дає інвесторам чудову гнучкість; наприклад, якщо вас цікавить певна підмножина ринку відеоігор, для вас є багато варіантів ETF. Звісно, виникає питання, чи найкраще інвестору розглядати тематичні ETF як засіб вираження особистого переконання або як спосіб використання власного досвіду. Це може призвести до складних розмов з радником, який може підштовхнути інвесторів до більш глобального підходу до вибору тем.
Nusbaum заохочує інвесторів звернути увагу на сектор зважування у S&P 500 як орієнтир для тематичних інвестицій ETF. Він пропонує рідко, якщо взагалі перевищувати вагу сектора в індексі при розподілі ETF.
Інвестиції в тематичні фонди ETF несуть більші ризики та, потенційно, більш прибуткові винагороди, ніж широкий простір ETF. Інвестори повинні знати про підводні камені участі у цих нішевих фондах ETF, але в той же час, якщо їх робити ретельно, тематичні інвестиції в ETF можуть забезпечити відмінні прибутки.