Визначення Phantom Stock Plan
Що таке Phantom Stock Plan?
Фантомний план акцій - це план виплат працівникам, який дає обраним працівникам (вищому керівництву) багато переваг запас власності без фактичного надання їм акцій компанії. Цей тип плану іноді називають тіньовим фондом.
Замість того, щоб отримувати матеріальні запаси, працівник отримує макет акцій. Незважаючи на те, що це нереально, фантомні акції слідують за ціновим рухом реальних акцій компанії, виплачуючи будь -який отриманий прибуток.
Ключові висновки
- Фантомний план акцій, або "тіньові акції" - це форма компенсації, запропонована вищому керівництву, яка надає переваги володіння акціями компанії без фактичного володіння або передачі будь -яких акцій.
- Імітуючи власність на акції, фактично не надаючи її, керівництво гарантує, що капітал не зменшується для інших акціонерів.
- Однак великі грошові виплати працівникам мають оподатковуватись як звичайний дохід, а не як приріст капіталу для одержувача, і в деяких випадках може порушити грошовий потік фірми.
Як працюють фантомні фондові плани
Існує два основних типи фантомних планів акцій. Плани "Лише подорожчання" не включають вартість самих фактичних базових акцій і можуть виплачувати лише вартість будь -якого збільшення ціни акцій компанії за певний проміжок часу, що починається на дату виконання плану надано. Плани "повної вартості" виплачують як вартість базових акцій, так і будь -яку подорожчання.
Обидва типи планів багато в чому нагадують традиційні некваліфіковані плани, оскільки вони можуть мати дискримінаційний характер і також зазвичай піддаються значному ризику конфіскація що закінчується, коли допомога фактично виплачується працівнику, тоді працівник визнає дохід за виплачену суму, і роботодавець може взяти відрахування.
Фантомні акції можуть бути гіпотетичними, проте вони все ще можуть виплатитися дивіденди і він відчуває зміни цін так само, як і його справжній аналог. Через деякий час грошова вартість фантомного запасу розподіляється серед співробітників -учасників.
Фантомний запас, також відомий як синтетичний капітал, не має внутрішніх вимог або обмежень щодо його використання, що дозволяє організації використовувати його так, як вона захоче. Фантомний запас також може бути змінений на розсуд керівництва.
Акції Phantom кваліфікуються як план відстрочки компенсації. Програма фантомних акцій повинна відповідати вимогам, встановленим кодом 409 (a) Служби внутрішніх доходів (IRS).План повинен бути належним чином перевірений адвокатом із зазначенням усіх відповідних деталей у письмовій формі.
Плани акцій Phantom мають багато спільного з традиційними некваліфікованими акційними планами.
Використання Phantom Stock як організаційної вигоди
Деякі організації можуть використовувати фантомні акції як стимул для вищого керівництва. Фантомні акції пов'язують фінансовий прибуток безпосередньо з показником діяльності компанії. Його також можна використовувати вибірково як винагороду або премію працівникам, які відповідають певним критеріям. Фантомний запас може бути наданий кожному працівнику, або поширюватися, або розподілятися по -різному залежно від результатів роботи, стажу роботи чи інших факторів.
Phantom Stock також надає організаціям певні обмеження для надання стимулів, прив'язаних до вартості акцій. Це може стосуватися а товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ), індивідуальний власник або S-компанії, обмежені правилом 100 власників.
Два типи планів фантомних акцій - це "лише подорожчання", яке не включає вартість базових акцій, а лише збільшення запасу за час перебування акцій; і "повна вартість", яка виплачує базову вартість та суму, яку акція збільшила за час її утримання.
Права оцінки акцій
Права на підвищення курсу акцій (SARs) подібні до фантомної програми, що базується на акціях. SAR - це форма винагороди, що надається працівникам, яка дорівнює оцінці акцій компанії протягом встановленого періоду часу. Схожий на опціони на акції працівників (ESO), SAR є вигідними для працівника, коли ціни на акції компанії зростають; відмінність від SARS полягає в тому, що працівники не повинні платити ціна виконання, але отримайте суму збільшення запасів або готівки.
Найчастіше доступні вищому керівництву, SAR можуть функціонувати як частина пенсійного плану. Він забезпечує збільшення стимулів у міру зростання вартості компанії. Це також може допомогти забезпечити утримання співробітників, особливо в часи внутрішньої нестабільності, наприклад, зміни власника або надзвичайної ситуації особистого характеру.
Це забезпечує рівень заспокоєння для працівників, оскільки програми фантомних акцій, як правило, забезпечуються готівкою. Це, у свою чергу, може призвести до підвищення відпускних цін для бізнесу, якщо потенційний покупець сприймає вищу керівну команду як стабільну.