Орендодавець проти REIT: плюси і мінуси

Інвестори, які прагнуть отримати доступ до нерухомості, можуть шукати інвестиційна нерухомість придбати та здати в оренду, або вони можуть придбати акції інвестиційного тресту у нерухомість (REIT). Стати орендодавцем пропонує більші важелі кредиту та більші шанси на реалізацію великих доходів, але це пов’язано з довгим переліком проблем, таких як збирання орендної плати та реагування на питання технічного обслуговування. REITs є набагато простішим способом інвестування у нерухомість та отримання постійного доходу за рахунок дивідендів, але вони надають менший контроль, і їх зростання, як правило, нижче, ніж у оренди нерухомості.

Орендодавець Плюси

Стати орендодавцем має ряд переваг. Мабуть, найбільша перевага - це важелі. Інвестори, які мають хороші кредити, можуть купувати оренду нерухомості лише зі знижкою 20%, фінансуючи решту. Тому грошові витрати інвестора на нерухомість вартістю 100 000 доларів складають лише 20 000 доларів. Якщо вартість майна збільшиться на 20% протягом першого року - сума, яка не була нечуваною на гарячому ринку нерухомості, то інвестор отримує 100% прибуток.

Хоча іпотечні платежі повинні здійснюватися на фінансовану суму, це розумно інвестор нерухомості заробляє достатньо грошей на прибуток від оренди для покриття іпотеки, а гроші залишаються як прибуток. Це дозволяє інвестору заробляти гроші як на оренді майна, так і на орендних платежах від орендарів.

Мінуси орендодавця

Бути орендодавцем-це набагато більше практичних інвестицій, ніж володіння акціями REIT. Багато людей, які зайнялися купівлею нерухомості в оренду, швидко зрозуміли, що час, необхідний для управління всім їх майном, стає ще однією роботою на повний робочий день. Людина, що розглядає можливість придбання нерухомості в оренду, повинна підготуватися до величезних витрат часу або бути готовою заплатити професіоналу розпорядник майна вирішувати такі дрібниці, як реклама вакансій, стягнення орендної плати та спілкування з орендарями -проступниками.

Потім є незліченна кількість витрат, пов'язаних з володінням майном. Залежно від того, як укладається договір оренди, орендодавець може нести фінансову відповідальність за все - від дірявого крана до зламаного холодильника. Це може швидко заробити прибуток інвестора. Більше того, боротьба з несамовитими нічними телефонними дзвінками щоразу, коли туалет орендаря не змивається належним чином, може погіршити якість життя.

REIT Плюси

Можливо, найбільшою перевагою покупки акцій REIT, а не оренди нерухомості, є простота. Інвестиції REIT дозволяють ділитися зростанням вартості та доходом від оренди, не заважаючи фактично купувати, управляти та продавати нерухомість. Диверсифікація - ще одна перевага. Створення диверсифікованого портфеля власної орендної нерухомості вимагає значного бюджету та багато часу та досвіду. Інвестування у правильний REIT пропонує диверсифікацію зроблено за вас за одну просту покупку. Крім того, хоча оренда нерухомості є потенційно прибутковими інвестиціями, вона може бути надзвичайно неліквідною, особливо коли ринок нерухомості стає м’яким. Акції REIT, з іншого боку, можна викупити за готівку за один п'ятихвилинний телефонний дзвінок.

REIT Мінуси

REITs не мають переваг кредитного плеча, які пропонуються при фінансуванні оренди нерухомості. Оскільки згідно із законом REIT зобов’язує розподіляти 90% свого прибутку серед інвесторів, це залишає лише 10% для зростання компанії шляхом інвестування у додаткову нерухомість. Отже, ціни на акції REIT рідко ростуть так швидко, як, скажімо, технологічні компанії з Кремнієвої долини, які рідко виплачують дивіденди і зазвичай вкладають кожну копійку свого прибутку у зростання та інновації.

Інвестування REIT пропонує менший контроль, ніж бути орендодавцем. Коли інвестор купує оренду, він може побачити, помацати та понюхати кожну нерухомість, перш ніж володіти нею. Інвестор може дослідити місцевий ринок оренди та вивчити дані про те, як нещодавно сталася подібна нерухомість. Купівля акцій REIT означає передачу цього контролю комусь іншому. Це може бути ідеальним варіантом для інвесторів, які не хочуть приймати подібні рішення, але тим, хто вважає за краще практичний підхід, може бути краще як орендодавцям.