Визначення світового світового індексу MSCI для всіх країн (ACWI)
Що таке світовий індекс MSCI для всіх країн?
Світовий індекс MSCI All Country World Index (ACWI)-це фондовий індекс, призначений для відстеження загальних показників світового ринку акцій. Підтримується Morgan Stanley Capital International (MSCI), індекс складається з акцій близько 3000 компаній з 23 розвинених країн та 26 ринки, що розвиваються.
Керівники фондів використовують MSCI ACWI як орієнтир для розподілу активів, а також як орієнтир для показників роботи глобальних фондів власного капіталу. Індекс також використовується як основа для створення інвестиційних продуктів, таких як біржові фонди (ETF).
Ключові висновки
- MSCI ACWI - це фондовий індекс, який відстежує близько 3000 акцій у 49 розвинених країнах та країнах, що розвиваються, що представляє загальну ринкову капіталізацію в десятки трильйонів доларів.
- Індекс MSCI ACWI використовується як орієнтир для глобальних фондів власного капіталу та як орієнтир щодо розподілу активів.
- Індивідуальні інвестори можуть отримати доступ до індексу за допомогою ETF, які повторюють його результативність.
Розуміння світового індексу MSCI для всіх країн
Інвестори можуть диверсифікувати свої портфельні володіння різними способами. Менеджер портфеля або інвестор може придбати ряд окремих акцій, які мають низький або негативний характер кореляція один з одним. Менш витратним та більш ефективним способом було б інвестувати в ETF, які повторюють показники індексу, такого як Dow Jones Industrial Average або S&P 500. Що стосується світових акцій, то індексом з найбільшим вибором є MSCI ACWI.
Враховуючи, що він також піддається впливу акцій США, не дивно, що основними складовими MSCI ACWI за ринковою капіталізацією є Apple Inc., Microsoft Corp. та Amazon.com, Inc. Станом на липень 2020 року загальна ринкова капіталізація всіх компаній, представлених у MSCI ACWI, становила 47,6 трлн доларів. Країнами з найбільшою загальною ринковою капіталізацією були США (58%), Японія (7%) та Китай (5%). 44 країни з найменшою капіталізацією становили 24% загального індексу за ринковою капіталізацією.
MSCI ACWI як інструмент еталону та портфоліо
Інституційні інвестори такі як пайові фонди та пенсійні фонди використовують MSCI ACWI як орієнтир для оцінки ефективності своїх портфелів, а також як посібник з географічної диверсифікації. Індивідуальні інвестори також можуть використовувати ACWI як орієнтир для порівняння, які фонди мають найкращі показники прибутки з урахуванням ризику.
Найпростіший спосіб інвесторів отримати доступ до ACWI - це ETF. Ряд ETF відстежує індекс, включаючи iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). Цей ETF мав майже 2300 володінь станом на вересень 2020 року з чистими активами понад 12,6 млрд доларів.
Альтернативи MSCI ACWI для глобальних акцій
Інвестор прагне урізноманітнити їх портфоліо може географічно інвестувати частину своїх коштів у ETF, який відстежує світовий індекс усіх країн. Це дало б їм доступ до широкого кола світових акцій. Але оскільки індекс відстежує акції США, а також іноземні акції, інвестор, який уже виділив значна частина їхнього портфеля в американських акціях може обрати ETF, який відстежує іноземні акції тільки.
Рішення про те, як розподілити портфель, найкраще обговорити з кваліфікованим фахівцем фінансовий радник.