Що таке збивання брокером?

Що таке збивання?

Збивання - це протиправна та неетична практика брокера надмірно торгувати активами на рахунку клієнта з метою отримання комісійних.

Незважаючи на відсутність кількісних показників відтоку, часті купівлі -продажу акцій або будь -яких активів, які мало сприяють досягненню інвестиційними цілями клієнта, можуть бути свідченням відтоку.

Розуміння збивання

Відторгнення може призвести до значних втрат на рахунку клієнта. Навіть якщо торги приносять прибуток, вони можуть генерувати більше, ніж необхідно

податкове зобов'язання для клієнта.

Брокер надмірно торгує, надмірно купуючи та продаючи акції від імені інвестора, щоб збільшити комісійні, отримані від угод.

У деяких випадках брокер фінансової фірми може бути заохочений до розміщення нових випущених цінних паперів підписаний відділом інвестиційного банкінгу фірми. Наприклад, брокери можуть отримати 10% бонус, якщо вони купують певну кількість акцій від імені своїх клієнтів. Такі стимули можуть не пропонуватися з урахуванням інтересів інвесторів.

Збивання важко помітити. Інвестор може зробити висновок, що брокер перевершив торгівлю, коли стала частота торгів контрпродуктивно для інвестиційних цілей клієнта, збільшуючи витрати на водіння без помітних результати з часом.

Види збивання

На самому базовому рівні відштовхування визначається надмірною торгівлею брокером для отримання комісійних. Якщо з клієнта стягуються часті комісійні платежі без помітних прибутків у портфелі, проблема може бути у відбитті.

Відштовхування також застосовується до надмірної або непотрібної торгівлі пайові інвестиційні фонди та ренти. Пайові інвестиційні фонди з авансовим завантаженням, т. Зв А-акції, призначені як довгострокові інвестиції. Продаж фонду акцій А протягом п’яти років та придбання іншого фонду акцій А має бути обґрунтованим як розумне інвестиційне рішення.

Більшість компаній пайових фондів дозволяють інвесторам переходити на будь -які фонди з сімейства фондів, не вимагаючи авансових внесків. Брокер, який рекомендує змінити інвестиції, повинен спочатку розглянути кошти в сімействі фондів.

Відстрочені ренти є пенсійними ощадними рахунками, які зазвичай не мають авансових внесків, таких як пайові фонди. Замість цього, як правило, є ренти звинувачення у капітуляції, вид штрафу за дострокове зняття коштів. Витрати на здачу коливаються від одного до 10 років.

Щоб запобігти відтоку, багато держав запровадили правила обміну та заміни. Ці правила дозволяють інвестору порівнювати новий контракт і виділяти штрафи або збори за здачу.

Як запобігти відтоку

Відтік може статися лише в тому випадку, якщо брокер має дискреційні повноваження щодо облікового запису клієнта. Клієнт може уникнути цього ризику, зберігаючи повний контроль, вимагаючи дозволу клієнта на внесення змін до облікового запису.

Інший спосіб усунути відторгнення-це використовувати рахунок на основі комісії, а не рахунок на основі комісії. Відомий як а завершити обліковий запис, цей тип облікових записів усуває стимули для відтоку. Плата стягується щоквартально або щорічно і зазвичай становить від 1% до 3% активів під управлінням.

Обліковий запис працює не для всіх інвесторів. Фіксована плата може виявитися надмірною, якщо активів на рахунку мало або взагалі немає. Насправді ця ситуація свідчить про іншу форму збивання зворотне збивання.

Як довести збитість

Збивання є серйозним фінансовим проступком, але це нелегко довести. Ваш найкращий захист - приділити пильну увагу своєму портфоліо.

• Ви можете попросити свого брокера заздалегідь обговорити з вами будь -які операції з купівлі чи продажу. Ви можете явно підписати це під час відкриття облікового запису, але можете відмовитися від цього.
• Незалежно від того, обговорюєте ви операції з вашим брокером заздалегідь, ви отримаєте від усіх письмове повідомлення. Це федеральна вимога. Якщо ви отримуєте сповіщення щодня або щотижня, ви можете стати жертвою збивання.
• Вищесказане особливо вірно, якщо операції здійснюються з пайовими фондами, рентами або страховими продуктами. Це не ті види інвестицій, якими слід часто торгувати.
• Переглядаючи щомісячні виписки, перевірте, скільки ви сплачуєте комісійними. Високі загальні комісії означають для вас менший прибуток.

Якщо ви вважаєте, що ваш брокер працює надто швидко, ви можете повідомити про це Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) або Орган регулювання фінансової галузі (ФІНРА).

Санкції за збивання

SEC визначає відтік як надмірну купівлю -продаж на рахунку клієнта, який контролює брокер, щоб створити більші комісійні. Брокери, які надто торгуються, можуть порушувати правило 15c1-7 SEC, яке регулює маніпулятивну та оманливу поведінку.

Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) розглядає скарги на посередників, які, здається, ставлять власні інтереси над інтересами своїх клієнтів.

Регуляторний орган фінансової індустрії (FINRA) регулює перевищення правил відповідно до правила 2111, а Нью -Йоркська фондова біржа (NYSE) забороняє цю практику відповідно до правила 408 (с).

Інвестори, які вважають, що вони стали жертвою відтоку, можуть подати скаргу до SEC або FINRA.

Збивання є серйозним правопорушенням і, якщо воно буде доведено, може призвести до припинення роботи, відсторонення від діяльності у галузі та юридичних наслідків. Крім того, FINRA може накласти штраф у розмірі від 5000 до 116 000 доларів США.

FINRA також має право призупинити роботу брокера на термін від одного місяця до двох років. У більш кричущих випадках FINRA може відсторонити порушника на більш тривалий період або навіть заборонити брокера на невизначений термін.

Поширені запитання про збивання

Ось відповіді на деякі поширені питання про збивання.

Що таке відхилення кредитної картки?

Відтік кредитних карток передбачає відкриття серії нових рахунків кредитних карток, щоб скористатися вступними винагородами, запропонованими кожним, а потім закрити рахунки або залишити їх невикористаними. Збивачі кредитних карток раніше могли набирати багато бонусних балів, роблячи це.

Ця практика не є незаконною, але компаніям з кредитних карт це не подобається. Тепер вони запровадили запобіжні заходи, щоб уникнути повторного відкриття та закриття рахунків клієнтами.

Що таке зворотне збивання?

Відштовхування відбувається, коли брокер, якому виплачується комісія за кожну торгівлю, робить багато угод просто для збільшення банку комісії. Зворотне переміщення відбувається, коли брокер, якому платять фіксовану винагороду, практично не торгує, щоб заробити цю винагороду, що становить відсоток від активів, що перебувають під управлінням.

Щоб зробити крок назад, інвестори мають вибір, відкриваючи рахунок у брокера:

• Рахунок, який сплачує посереднику комісійну винагороду за кожне замовлення купівлі -продажу, зроблене для рахунку, або,
• Рахунок, який виплачує посереднику фіксовану комісію, як правило, коливається від 1% до 3% на рік від загальної суми активів, що знаходяться під управлінням.

Інтернет -брокери або брокери зі знижками стягують фіксовану плату за кожну транзакцію з нульовою комісією, спільною для певних транзакцій, до обмеження. Це варіант "зроби сам" без професійних порад та управління, хоча онлайн-брокери додають високоякісні багаторівневі послуги для тих, хто цього хоче.

У найгіршому випадку інвестор міг би втекти від посередника, що базується на комісії, щоб уникнути перевищення комісій за операції, лише для того, щоб відкрити рахунок у фіксованого брокера, який нічого не робить, окрім як кожний знімає з нього верхню частину рахунку рік.

Кращим варіантом для інвестора може бути збереження контролю над рахунком, схвалення чи відхилення будь -яких рішень про купівлю та продаж. І чітко дайте зрозуміти, наскільки активно ви очікуєте, що управління вашим портфелем буде активним.

Що таке поворот у страховій індустрії?

Продавці страхування працюють на комісійній основі. Якщо вони намагаються збільшити власні комісійні, переконуючи своїх клієнтів замінити страхові продукти замість автоматичного поновлення своїх існуючих полісів, то вони відхиляються.

У більшості штатів ця практика є незаконною.