Визначення фондів надкоротких облігацій

Що таке фонд надкоротких облігацій?

Ультракороткий облігаційний фонд-це облігаційний фонд, який інвестує лише в інструменти з фіксованим доходом з дуже короткостроковим періодом терміни погашення. Фонд надкоротких облігацій інвестуватиме в інструменти зі строком погашення менше одного року. Через їх зосередження на дуже коротких облігаціях тривалості, ці портфелі пропонують мінімальну чутливість до процентних ставок, а отже, менший ризик та загальний потенціал прибутку. Однак ця стратегія пропонує більш високі врожаї, ніж інструменти грошового ринку з меншими коливаннями цін, ніж типовий короткостроковий фонд.

Зауважте, що такий короткостроковий облігаційний фонд не слід плутати з фонд ведмежих облігацій або ETF, що випускає короткі облігації на основі кредитної заборгованості.

Розуміння фондів надкоротких облігацій

Надкороткі фонди облігацій дають інвесторам більш значний захист від процентний ризик ніж довгострокові інвестиції в облігації. Оскільки ці фонди мають дуже низьку тривалість, збільшення процентної ставки вплине на їх вартість менше, ніж середньостроковий або довгостроковий фонд облігацій.

Хоча ця стратегія пропонує більший захист від зростання процентних ставок, вони зазвичай несуть більший ризик, ніж більшість інструментів грошового ринку. Крім того, депозитні сертифікати (компакт-диски) відповідають регульованим інвестиційним принципам, але фонд надкоротких облігацій має не більше регулювання, ніж стандартний фонд з фіксованим доходом.

Фонди надкоротких облігацій проти Інші інвестиції з низьким ризиком

Відмінності між надкороткими фондами облігацій та іншими інвестиціями з фіксованим доходом з відносно низьким ризиком, такими як фонди грошового ринку та депозитні сертифікати (компакт-диски), є важливими.

Фонди грошового ринку, наприклад, можуть інвестувати лише у якісні короткострокові інвестиції, випущені урядом США, корпораціями США, а також державними та місцевими органами влади. І навпаки, надкороткі фонди мають більшу свободу і, як правило, досягають більшої дохідності, інвестуючи у ризиковані цінні папери. Також, чиста вартість активів (НАВ) фондів надкоротких облігацій коливаються. Навпаки, фонди грошового ринку намагаються утримати NAV стабільною на рівні $ 1,00 за акцію. Фонди грошового ринку також підпорядковуються суворим стандартам диверсифікації та терміну погашення. Однак ці правила не застосовуються до фондів надкоротких облігацій.

Крім того, Федеральна корпорація зі страхування вкладів (FDIC) не покриває та не гарантує надкороткі фонди облігацій. Депозитний сертифікат, з іншого боку, застрахований до 250 000 доларів США. FDIC охоплює компакт -диски, які обіцяють повернення основної суми та певну процентну ставку, оскільки банк або ощадна установа володіє депозитом. Крім того, компакт -диски зазвичай пропонують кращу процентну ставку за внесеними коштами, ніж звичайний ощадний рахунок.

Кредитна якість надкоротких облігаційних фондів

Інвесторам слід досліджувати типи цінних паперів, в які інвестує надкороткий фонд, оскільки може статися зниження кредитного рейтингу або дефолт портфельних цінних паперів, що може призвести до збитків. Однак оскільки короткострокові облігації погашаються відносно швидко, кредитний ризик є меншим фактором для надкоротких фондів порівняно з традиційними фондами облігацій. Цей ризик ще більше зменшується, якщо фонд переважно інвестує у державні цінні папери.

Однак інвестори повинні знати про надкороткі фонди облігацій, які інвестують у облігації компаній з нижчим рівнем кредитні рейтинги, похідні цінні папери або іпотечні цінні папери приватної марки в спробі їх підвищення врожайність. Ці типи фондів, як правило, піддаються більш високим рівням інвестиційного ризику. Як завжди, будьте скептичні щодо будь -яких інвестицій, які обіцяють вам більший потенціал повернення без додаткового ризику. Інвестори можуть дізнатися більше про надкороткий облігаційний фонд, ознайомившись з усією наявною інформацією фонду, включаючи її проспект.

Фонди надкоротких облігацій та високі процентні ставки

У середовищі з високими процентними ставками надкороткі облігаційні фонди певних типів можуть бути особливо чутливими до збитків. Майбутнім інвесторам важливо вивчити "тривалість" фонду, який оцінює, наскільки чутливим портфель фонду може бути до коливань процентних ставок.

Будь -які інвестиції, які обіцяють більш значний потенціал повернення без додаткового ризику, повинні викликати скептицизм. Інвестори можуть дізнатися більше про фонд надкоротких облігацій, ознайомившись з усією наявною інформацією фонду, включаючи його повний проспект.

Приклади фондів надкоротких облігацій

Нижче наведено короткий список деяких найбільш ефективних фондів надкоротких облігацій:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares ETF з плаваючою ставкою (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• Короткі казначейські облігації iShares ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)