Розуміння взаємних фондів Vanguard vs. ETFs Vanguard

Взаємні фонди Vanguard vs. ETFs Vanguard: Огляд

Vanguard, одна з найбільших у світі компаній з управління активами, що володіє активами понад 5,6 трильйонів доларів,став популярним вибором для інвесторів завдяки своєму довгому списку недорогих пайових інвестиційних фондів. Група Vanguard також додала до своєї лінійки повне меню біржових фондів (ETF), що зробило компанію одним з провідних постачальників обох інвестиційних продуктів.

Більшість спільних фондів індексу Vanguard мають відповідний ETF. Обидва продукти схожі за стилем управління та віддачею, але є відмінності що може зробити кожен продукт більш відповідним для різних інвесторів. Продукти Vanguard також мають відмінності у співвідношеннях витрат між парами пайових фондів/ETF, які необхідно перевірити, щоб зробити найкращий вибір.

Взаємні фонди Vanguard

Дебати щодо спільного фонду проти ETF щодо продуктів Vanguard частково зводяться до того, скільки інвестується. Крім того, для багатьох своїх пайових фондів Vanguard пропонує до трьох класів акцій, акцій інвесторів, акцій адміралів та інституційних акцій, кожен з яких пропонує поступово нижчі ціни. коефіцієнти витратта, отже, кращі показники у обмін на вищі мінімальні інвестиції.

Акції інвесторів у більшості спільних фондів Vanguard вимагають мінімальних початкових інвестицій у розмірі 3000 доларів США, але деякі дозволяють відкриття інвестицій у розмірі 1000 доларів США. Для більш дешевих акцій Admiral типові мінімальні розміри становлять 3000 доларів США для індексних фондів, 50 000 доларів США для фондів, якими активно управляють, і 100 000 доларів США для певних індексних фондів галузі.Інституційні акції призначені для інституційних інвесторів і, як правило, мають мінімум 5 мільйонів доларів.

Деякі фонди з високими трансакційними витратами можуть мати комісії за викуп у розмірі від 0,25% до 1,00% від суми угоди, щоб перешкоджати короткостроковій спекулятивній торгівлі. Окрім цього винятку, Vanguard не стягує навантажень та комісійних продажів за інтернет або бекенд продажів.

ETFs Vanguard

ETF несуть більшу гнучкість; вони торгують, як акції, і їх можна купувати і продавати протягом усього дня, у розмірах угоди всього за одну акцію. Станом на 7 лютого 2020 року Vanguard запропонував 74 ETF, ринкові ціни на акцію коливалися приблизно від 43 до 307 доларів.У багатьох випадках коефіцієнти видатків ETF мають менші коефіцієнти витрат, ніж їх партнери з взаємних фондів, але вони повинні продаватися на брокерському рахунку. Торги з ETF можуть прийти разом посередництво комісійні.

Вибираючи між пайовим фондом та ETF, інвестори повинні враховувати ряд факторів. По-перше, чи хоче інвестор застосовувати стратегію купівлі та утримання чи стратегію торгівлі, щоб визначити, який продукт може бути більш вигідним. Загалом, фонди ETF можуть бути більш придатними, ніж пайові фонди, для інвесторів, які прагнуть до менших мінімальних розмірів інвестицій і хочуть більшого контролю над цінами угод. Однак інвестори, які хочуть здійснювати регулярні автоматичні інвестиції або виведення коштів за графіком, можуть це зробити за допомогою спільних фондів, але не за допомогою ETF.

Ключові відмінності

Найбільш істотна відмінність між пайовими фондами та ETF - це торгівля акціями. Ціна акцій пайових інвестиційних фондів - лише один раз на день, наприкінці торгового дня. Інвестори можуть розміщувати торгові замовлення протягом усього дня, але транзакція завершується лише в кінці торгового дня.

Популярні Індексний фонд Vanguard 500 та Vanguard S&P 500 ETF навести хороші приклади різниці у вартості та торгівлі, які постачаються із спільними фондами та ETF. Більшість пайових фондів та фондів ETF у лінійці Vanguard дотримуються подібної моделі.

ІФР та пайові фонди однаково ставляться до IRS, оскільки інвестори сплачують податки на прибуток від капіталу та податки на доходи від дивідендів. Однак із загалом меншою кількістю податкових подій у фондах ETF податкові зобов’язання, як правило, будуть меншими. Коефіцієнти витрат ETF також зазвичай нижчі, ніж комісії за пайові фонди. Хоча існують деякі варіанти спільних фондів, які не вимагають від вас інвестицій багато грошей одночасно, багато пайових фондів мають вищі початкові інвестиційні вимоги, ніж ETF.

Портфоліо інвестиційного вибору в цілому загалом вважається одним з найнижчих та найвищих оцінюються на ринку інвестицій, і ці продукти можуть зробити ідеальний вибір для довгострокових та короткострокових інвесторів.