Визначення позики з низькою чи відсутністю документації
Що таке позика з низьким/відсутнім документами?
Позика з низьким або відсутнім дозволом дозволяє потенційному позичальнику подати заявку на іпотеку, надаючи при цьому незначну інформацію про свою зайнятість, доходи або активи. Регулювання цих кредитів значно змінилося з 2008 року, але вони залишаються варіантом для деяких позичальників у нетрадиційній фінансовій ситуації.
Як працює позика з низьким/відсутнім документами
Позичальники, які шукають ці продукти, як правило, мають нетрадиційні потоки доходу, які можуть бути складнішими для документування у традиційній заявці на іпотеку. Приклади можуть включати альтернативні інвестиції або механізми самозайнятості, коли позичальник мінімізує звітність про доходи для цілей оподаткування. Кредитори, які розглядають ці позики, як правило, зосереджуються на позиках заявника кредитний рейтинг, можливість вносити більший за нормальний внесок, а також нетрадиційну документацію, таку як банківські виписки. Процентні ставки за цими позиками, як правило, вищі, ніж традиційно задокументована іпотека.
Походження позики з низькою/відсутністю документації
Позика з низьким або відсутнім документальним забезпеченням може звучати як повернення до днів 2008 року кредитів брехунів та субпрайм кредитування, але це залишається варіантом для деяких сегментів іпотечної галузі. Витоки терміну дійсно криються в наростанні катастрофи нерухомості 2008 року. На початку та середині 2000-х років кредитори, які відчували тиск на видачу позик з вигіднішими умовами умови послабили вимоги до документації до такої міри, що продукти з низькою документацією стали буденність. Кредити NINJA були одним класом цих продуктів. NINJA - це абревіатура від "немає перевірки доходів, роботи чи активів". Кредитори часто надавали ці позики позичальникам базуючись виключно на їх кредитних балах, без будь -якої додаткової документації про здатність особи виплати.
NINJA та інші позики з низьким рівнем документації-разом із методами кредитування субпрайдів-безпосередньо призвели до краху 2008 року. Ринок житла сповільнився в середині 2000-х років, і позичальники все частіше не могли встигати за необхідними платежами. Нормативні відповіді на цю кризу включали правило 2008 року, прийняте Федеральною резервною системою через Закон «Правда в кредитуванні» (TILA), яка вимагала від кредиторів перевірити здатність позичальника здійснювати платежі за будь -якою позикою, де було встановлено вищу процентну ставку через слабший профіль заявника. 2010 рік Додд-Френк Закон про реформу Уолл-стріт та захист прав споживачів слідом за цим, і модифікація Додда-Франка, відома як здатність погашати правило було остаточно ухвалено Бюро захисту прав споживачів (CFPB) у січні 2013 року. Це правило вимагало від кредиторів адекватного визначення здатності будь -якого позичальника здійснювати необхідні щомісячні платежі по іпотеці. Кредитори, які не зробили цього, будуть піддані санкціям, встановленим Конгресом США.
Повернення позик з низькою чи відсутністю документації
Багато з найбільш ризикованих категорій позик з низькою чи відсутністю документації, таких як позики NINJA, зникли після катастрофи 2008 року та переходу Додда-Франка. Можливість погашати правила, однак, давала певне місце для позик з низькою документацією, включаючи клас, відомий як альтернативна документація позики.
Закон 2018 року, що скасовує частини Закону Додда-Франка, послабив стандарти щодо потенційних кредитів, які вважатимуться іпотечними кредитами. Цей закон не вплинув на можливість погашення правил, але цей закон спростив позичальників уникнути класифікації з низьким рівнем документації. Багато менших банків наполягали на цьому коригуванні, стверджуючи, що обмеження Додда-Франка були надмірно обтяжливими для цих банків. Вони стверджували, що національні кредитори відмовилися від ризикованих кредитів, які могли б виявитися вигідними для місцевих спільнот, а також, що менші банки могли б більш м'яко підтримувати відновлення ринків нерухомості практики кредитування.