Як часто пайові інвестиційні фонди звітують про свої володіння?
Пайові інвестиційні фонди отримують інвестиційний капітал від інвесторів і використовують ці гроші для придбання цінних паперів. Види та обсяги цінних паперів залежать від інвестиційної стратегії спільного фонду і з часом змінюються інвестиційний менеджер вносить корективи в портфоліо.
Файл оборот, що відноситься до того, що інвестиційний менеджер продає поточні цінні папери або купує нові цінні папери, може відбуватися дуже часто або залишатися статичним протягом тривалого періоду часу, залежно від взаємний фонд.
Розкриття інформації про взаємні фонди
Файл Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від пайових фондів щоквартально звітувати про повний перелік своїх володінь, оскільки вони є такими регульовані інвестиційні компанії.
Пайові інвестиційні фонди використовують SEC Форми N-Q та N-CSR розкривати свої квартальні запаси в кінці кожного фінансового кварталу. Ці форми доступні в Інтернеті на веб -сайті SEC, насамперед через онлайн -базу даних SEC Edgar. Крім того, багато пайових фондів розкривають свої володіння на своїх офіційних веб -сайтах.
Відповідно до регламенту SEC, щоквартальні звіти, які повинні розкривати пайові фонди, мають бути засвідчені керівниками та фінансовими працівниками фонду. Хоча обговорення та аналіз менеджменту не потрібні, деякі менеджери спільних фондів вирішують коментувати результати діяльності свого фонду у своїх квартальних звітах. Щоквартальні звіти допомагають окремим інвесторам оцінити, наскільки кошти відповідають їхнім коштам інвестиційні цілі.
Інша інформація, яку зазвичай розкриває спільний фонд, включає чиста вартість активів, активи під управлінням, показники, вагові показники галузі та інша така інформація, що дає уявлення про склад фонду та його ефективність.
Терміни розкриття інформації про пайові фонди
Пайові інвестиційні фонди мають протягом 60 днів після закінчення кварталу подати свої запаси до SEC. Більшість фондів проводять свої акції через 30 днів після закінчення кварталу. Публікації раніше цього трапляються дуже рідко, що робить їх повідомлення не особливо своєчасними. Деякі фонди вирішують звітувати про свої володіння ще частіше, щомісяця, але це не є нормою, оскільки щомісячна звітність вимагає великих зусиль та витрат з боку пайових фондів.
Одним із найпоширеніших пунктів у переліку звітів про спільні фонди є 10 найкращих холдингів, якими володіє фонд. Зазвичай це оновлюється щомісяця і стає доступним на веб -сайті компанії досить швидко, протягом кількох тижнів.
З огляду на затримки у звітах, частіше за все, коли ви дивитесь на те, що було подано, ви не дивитесь на поточний комплекс портфелів. Це означає, що SEC не дивиться на останні активи, а інвестор точно не знає, куди вкладаються їх гроші. Особливо це стосується фондів, які мають високі коефіцієнти оборотності.
Пайові фонди стверджують, що затримка необхідна, оскільки вона не дозволяє іншим трейдерам знати, що фонд інвестує у, і тому гарантує, що на ціну цінного паперу не вплинуть негативно інші торговці, які купують або продаж. Процес трейдерів, що роблять це, відомий як передній.
Суть
Пайові інвестиційні фонди мають щоквартально звітувати про свої володіння та мати на це протягом 60 днів після кварталу. Хоча деякі групи захисту інвестицій пропонують щомісячну звітність щодо пайових фондів та інших зареєстрованих інвестиційних компаній, SEC ще не прийняла жодного рішення щодо цієї пропозиції ще.