Визначення Федерального охопленого радника

Що таке Федеральний охоплений радник?

Федеральний охоплений радник - це інвестиційний радник у Сполучених Штатах, зареєстрованих у США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) відповідно до Закону про інвестиційних радників 1940 року.

Федеральний охоплений радник також називається федеральним інвестиційним радником, федеральним охопленим радником або інвестиційним радником, зареєстрованим у SEC.

Розуміння федеральних охоплених радників

Федеральні охоплені консультанти - це інвестиційні радники, зареєстровані в SEC. Інвестиційний радник - це будь -яка особа або фірма, яка в обмін на компенсацію займається наданням іншим консультацій щодо цінних паперів. Регулювання діяльності інвестиційних радників, як правило, належить до стану, в якому радник має головний офіс та місце діяльності. Однак консультант може зареєструватись у SEC або, можливо, вимагатиме реєстрації у SEC, якщо певні межі активів досягнуті.



Маленькі радники. Маленький радник - це той, у кого менше 25 мільйонів доларів активи під управлінням (АУМ). Згідно з чинними правилами, маленьким консультантам забороняється реєструватися в SEC. Натомість вони повинні зареєструватися у штаті, у якому вони мають основне місце діяльності. Виняток становлять інвестиційні консультанти зі штату Вайомінг, які не прийняли статутів, що регулюють радників. Маленькі радники зі штату Вайомінг повинні зареєструватись у SEC.

Радники середнього розміру. Середній радник має від 25 до 100 мільйонів доларів в АУМ. Раднику середнього розміру забороняється реєструватися в SEC, якщо держава, в якій вони працюють, вимагає від них реєстрації в штаті. Якщо радник середнього розміру не вимагає реєстрації в штаті, він повинен зареєструватись у SEC (якщо не застосовується виняток).

Крім того, середні консультанти, що знаходяться у Нью-Йорку чи Вайомінгу, зобов’язані зареєструватись у SEC (якщо не застосовується виняток).

Великі радники. Будь -який радник, який має понад 110 мільйонів доларів США в АУМ, повинен зареєструватися в SEC, якщо немає винятку. Радники, які досягають щонайменше 100 мільйонів доларів в АУМ, можуть зареєструватися в SEC, якщо вони вирішать це зробити. Радник не зобов’язаний відкликати реєстрацію SEC та зареєструватися у державі, якщо її АУМ не опуститься нижче 90 мільйонів доларів.

Особливі міркування

Інвестиційним консультантам забороняється реєструватись у SEC, якщо вони не відповідають активам, які проходять перевірку управління. Однак є кілька винятків:

• Радники інвестиційних компаній. Радники інвестиційних компаній, зареєстрованих відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року, повинні зареєструватися у SEC.
• Пенсійні консультанти. Консультанти, які надають консультаційні послуги у планах виплат працівникам, що мають принаймні 200 мільйонів доларів США в АУМ, можуть зареєструватись у SEC, навіть якщо консультант не має цих активів під управлінням.
• Радники з кількох держав. Інвестиційний радник, який повинен зареєструватися в 15 і більше штатах, може зареєструватися в SEC.
• Інтернет -консультанти. Інвестиційні консультанти мають право на цей виняток, якщо надають інвестиційну консультацію всім своїм клієнтам виключно за допомогою інтерактивного веб -сайту. Вони можуть консультувати до 15 клієнтів іншими засобами протягом попередніх 12 місяців.