Визначення індексу процентних ставок

Що таке індекс процентної ставки?

Індекс процентної ставки - це індекс, заснований на процентній ставці a фінансовий інструмент або кошик фінансових інструментів. Індекс процентної ставки служить як еталон для розрахунку процентної ставки, яку кредитори можуть стягувати з фінансових продуктів, таких як іпотека.

Ключові висновки

Індекс процентної ставки - це індекс, що базується на ставці окремого фінансового інструменту або групи фінансових інструментів.
Індекси процентних ставок служать орієнтирами, за якими вимірюються або порівнюються інші процентні ставки.
Індекс процентної ставки Лондонської міжбанківської пропонованої ставки (LIBOR), розрахований за оцінками, наданими провідними банками Лондона, є найпопулярнішим і широко використовуваним стандартом короткострокових ставок.
Індекс постійних строків погашення казначейства служить стандартом для іпотечних кредитів з регульованою ставкою (ARM).

Розуміння індексу процентних ставок

Інвестори, позичальники та кредитори часто використовують індекс процентних ставок для визначення процентних ставок за фінансовими продуктами, які вони купують та продають.

instagram viewer

Індекс процентної ставки може ґрунтуватися на змінах однієї статті, наприклад, на доходності Казначейство США цінні папери або більш складний ряд ставок. Наприклад, індекс може базуватися на місячному середнє зважене вартість коштів для банків у межах штату.

Багато широко використовуваних фінансових продуктів дотримуються індексу процентних ставок. Наприклад, іпотека з регульованою ставкою (ARM) пов'язує свою процентну ставку з базовим індексом. Відомі індекси включають Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR) та індекс постійних строків погашення казначейства.

360 мільйонів доларів

Сума, яку влада США оштрафувала на Barclays за підробку та неправдиву звітність EURIBOR та LIBOR з 2005 по 2009 рік.

Приклади індексів процентних ставок

Індекс процентних ставок LIBOR

LIBOR (також відомий як ICE LIBOR) є найбільш широко використовуваним у світі еталоном для короткострокових процентних ставок. LIBOR служить основним показником середньої ставки, за якою банки-внески можуть отримати короткострокові кредити в Лондоні міжбанківський ринок.

Примітно, що від 11 до 18 банків -внесків наразі беруть участь у п'яти основних валютах (долари США, євро, фунти стерлінгів, єни та швейцарські франки). LIBOR встановлює ставки для семи різних терміни погашення, публікуючи загалом 35 ставок кожного робочого дня.

ICE LIBOR раніше був відомий як BBA LIBOR до 1 лютого 2014 року - дати, коли Адміністрація бенчмарку ICE (IBA) взяла на себе адміністрацію LIBOR. Стало зрозуміло, що більше десятка великих банків зловживають своїм впливом на LIBOR.

У червні 2012 р Управління фінансових послуг (FSA) оштрафувала Barclays Bank на 59,5 млн фунтів стерлінгів за недоліки, пов'язані з LIBOR (зокрема, через порушення Закону про фінансові послуги та ринки 2000 року). Barclays погодився на дострокове врегулювання, і штраф у розмірі 85 млн фунтів стерлінгів склав 59,5 млн фунтів стерлінгів після 30 -відсоткової знижки.

Міжконтинентальна біржа, орган, відповідальний за LIBOR, припинить публікацію однотижневого та двомісячного доларів США LIBOR після грудня. 31, 2021. Усі інші LIBOR будуть припинені після 30 червня 2023 року.

Індекс постійних строків погашення казначейства

Багато кредиторів користуються постійна зрілість доходів для визначення ставок по іпотеці. Однорічний індекс казначейства з постійним строком погашення широко використовується як орієнтир для іпотечні кредити з регульованою ставкою (ARM). Багато корпорацій та установ також використовують дохідність з постійним строком погашення як орієнтир для ціноутворення випуску боргових цінних паперів.