Зростання та дохід: чи є збалансований фонд найкращим з обох світів?

Що таке збалансований фонд?

Збалансований фонд - це а взаємний фонд яка зазвичай містить компонент акцій та облігацій. Пайовий фонд - це кошик цінних паперів, в якому інвестори можуть купувати. Як правило, збалансовані фонди залишаються постійними розподіл активів акцій та облігацій, таких як 70% акцій та 30% облігації. Облігації - це боргові інструменти, які зазвичай виплачують стабільну, фіксовану норму прибутку.

Інвестиційна мета для збалансованого спільного фонду, як правило, являє собою суміш зростання та доходу, що призводить до збалансованості фонду. Збалансовані взаємні фонди орієнтовані на інвесторів, які шукають суміш безпеки, доходу та скромного зростання капіталу.

Розуміння збалансованих фондів

Збалансований фонд - це тип гібридний фонд, який є інвестиційним фондом, що характеризується своєю диверсифікацією між двома або більше класами активів. Суми, які фонд вкладає в кожну клас активів зазвичай має залишатися в межах встановленого мінімального та максимального значення. Інша назва збалансованого фонду - це фонд розподілу активів.

На відміну від портфелів збалансованих фондів, їх сукупність активів істотно не змінюється фонди життєвого циклу, які коригують холдинги для зниження ризику з наближенням дати виходу на пенсію інвестора. Збалансовані фонди також відрізняються від фондів, якими активно управляють, які можуть розвинутися у відповідь на зміну апетиту інвестора, що змінює ризик повернення прибутку, або загальні умови інвестиційного ринку.

Елементи портфеля збалансованого фонду

Пенсіонери або інвестори з низьким рівнемтолерантність до ризику можуть використовувати збалансовані кошти для здорового зростання та додаткового доходу. Елементи збалансованих фондів включають суміш акцій та облігацій.

Компонент власного капіталу

The власний капітал Компонент допомагає запобігти розмиттю купівельної спроможності та забезпечити довгострокове збереження яєць на пенсії.

Власні кошти збалансованого фонду схиляються до великих акцій, таких як ті, що знаходяться в Індекс S&P 500, що містить 500 найбільших публічних компаній США. Збалансовані кошти також можуть включати дивіденд-компанії -платники. Дивіденди - це грошові виплати, які компанії здійснюють своїм акціонерам як винагороду за володіння їх акціями. Компанії, які послідовно виплачують дивіденди в довгостроковій перспективі, мають тенденцію бути добре зарекомендованими та прибутковими.

Компонент облігацій

Компонент облігацій збалансованого фонду служить двом цілям.

1. Створює потік доходу
2. Портфоліо Tempers мінливість, що є коливанням цін від складової власного капіталу

Інвестиційний рівень облігації, такі як ААА корпоративний борг та США Скарбниці забезпечують процентний дохід через піврічні виплати, тоді як акції великих компаній пропонують щоквартальні виплати дивідендів для підвищення прибутковості. Крім того, замість реінвестування розподілу, пенсіонери -інвестори можуть отримувати готівку для збільшення своїх доходів від пенсій, особистих заощаджень та державних субсидій.

Хоча вони торгують щоденно, високо оцінені облігації та казначейства зазвичай не відчувають диких коливань цін, які можуть зазнати акції. В результаті стабільність цінних паперів з фіксованим відсотком запобігає різким стрибкам ціни акцій збалансованого пайового фонду. Крім того, ціни на боргові цінні папери не рухаються врівень з акціями і можуть рухатися у зворотному напрямку. Ця стабільність облігацій забезпечує збалансовані фонди з баластом, що ще більше згладжує прибутковість інвестицій його портфеля з плином часу.

Переваги збалансованих фондів

Оскільки збалансованим фондам рідко доводиться міняти склад своїх акцій та облігацій, вони мають тенденцію мати меншу загальну суму коефіцієнти витрат (ER), які представляють вартість фонду. Крім того, оскільки вони автоматично розподіляють гроші інвестора по різних типах акцій, ринковий ризик зводиться до мінімуму, якщо певні акції чи сектори недоопрацьовується. Нарешті, збалансовані фонди дозволяють інвесторам періодично виводити гроші, не порушуючи розподіл активів.

Недоліки збалансованих фондів

З іншого боку, фонд контролює розподіл активів, а не інвестора, що може не відповідати стратегії інвестора при плануванні податків. Наприклад, багато інвесторів вважають за краще зберігати цінні папери, що приносять дохід, на рахунках із пільгами щодо податків, а запаси зростання-на оподатковуваних, але ви не можете розділити їх у збалансованому фонді. Крім того, інвестори не можуть використовувати драбингові облігації стратегія - купівля облігацій із строковими датами погашення - для коригування грошових потоків та погашення основної суми відповідно до їх фінансового стану.

Характерний розподіл збалансованого фонду - зазвичай 60% акцій, 40% облігацій - не завжди може відповідати фінансовим цілям інвестора, оскільки потреби та переваги з часом можуть змінюватися. Деякі збалансовані фонди грають надто безпечно, уникаючи міжнародних ринків або ринків поза межами масового ринку, що може стримувати їх прибутки.

Реальний приклад збалансованого фонду

Адміральські акції Фонду збалансованого індексу Vanguard (VBIAX) мають рейтинг ризику нижче середнього від Morningstar з профілем винагороди вище середнього. Розподіл фонду складається з 60% акцій та 40% облігацій. За останні 10 років - станом на 31 березня 2021 року - фонд повертав 9,82% щорічно. Коефіцієнт витрат Admiral Fund збалансованого індексу Vanguard становить 0,07% та мінімальну суму інвестицій у розмірі 3000 доларів США.