Визначення стратегічного фінансового менеджменту

Що таке стратегічний фінансовий менеджмент?

Стратегічний фінансовий менеджмент означає не тільки управління фінансами компанії, але й управління ними наміри досягти успіху - тобто досягти цілей та завдань компанії та максимізувати вартість акціонерів через деякий час. Однак, перш ніж компанія зможе стратегічно управляти собою, їй потрібно спочатку чітко визначити свої цілі, визначити та кількісно оцінити наявні та потенційні ресурси, а також розробити конкретний план використання своїх фінансів та інший капітальні ресурси до досягнення своїх цілей.

Стратегічний фінансовий менеджмент - це створення прибутку для бізнесу та забезпечення прийнятної рентабельності інвестицій (ROI). Управління фінансами здійснюється за допомогою фінансових планів бізнесу, встановлення фінансового контролю та прийняття фінансових рішень.

[Важливо: "Стратегічне" управління зосереджено на довгостроковому успіху, а "тактичне" управління-на короткостроковому позиціонуванні.]

Розуміння стратегічного фінансового менеджменту

Оперативне слово: стратегічне

Сам фінансовий менеджмент передбачає розуміння та належний контроль, розподіл та отримання активів та зобов’язань компанії, включаючи моніторинг операційних статей фінансування, таких як видатки, доходи, дебіторська та кредиторська заборгованість, грошові потоки тощо рентабельність.

Стратегічний фінансове управління охоплює все вищесказане плюс безперервна оцінка, планування та коригування, щоб тримати компанію зосередженою та на шляху до досягнення довгострокових цілей. Коли компанія керує стратегічно, вона вирішує короткострокові питання на спеціальній основі способами, які не порушують її довгострокового бачення. Стратегічний фінансовий менеджмент включає оцінку та управління структурою капіталу компанії, поєднанням боргового та пайового фінансування, щоб забезпечити довгострокову платоспроможність компанії.

Стратегічний та тактичний фінансовий менеджмент

Термін "стратегічний" відноситься до практики фінансового управління, орієнтованої на довгостроковий успіх, на відміну від "тактичних" управлінських рішень, які стосуються короткострокового позиціонування. Якщо компанія є стратегічною, а не тактичною, вона приймає фінансові рішення, виходячи з того, що, на її думку, досягне кінцевих результатів - тобто у майбутньому; що означає, що для реалізації цих результатів фірма іноді повинна терпіти втрати в сьогоденні.

Коли стратегічний менеджмент ефективний

Таким чином, частина ефективного стратегічного фінансового управління може включати пожертвування або коригування короткострокових цілей для більш ефективного досягнення довгострокових цілей компанії. Наприклад, якщо компанія зазнала чистого збитку за попередній рік, вона може вирішити зменшити її базу своїх активів шляхом закриття підприємств або скорочення персоналу, тим самим зменшуючи операційні можливості витрати. Такі кроки можуть призвести до витрат на реструктуризацію тощо одноразові предмети які негативно впливають на фінанси компанії в короткостроковій перспективі, але які позиції компанії краще досягти в довгостроковій перспективі.

Ці короткострокові порівняно з довгостроковими компромісами часто потрібно робити з урахуванням різних зацікавлених сторін. Наприклад, акціонери публічних компаній можуть дисциплінувати керівництво за рішення, які негативно впливають на a ціна акцій компанії в короткостроковій перспективі, навіть якщо довгострокове здоров'я компанії стає тим самим міцним рішення.

Ключові висновки

• Стратегічний фінансовий менеджмент - це створення прибутку для бізнесу.
• Стратегічний фінансовий план орієнтований на довгостроковий прибуток.
• Стратегічне фінансове планування залежить від компанії, галузі та сектора.

Елементи стратегічного фінансового менеджменту

Компанія буде застосовувати стратегічний фінансовий менеджмент протягом усієї своєї організаційної діяльності, яка передбачає розробку елементів, які дозволять максимізувати фінансові ресурси фірми та їх використання ефективно. Тут фірмі потрібно бути творчим, оскільки не існує єдиного підходу до стратегічного управління, і кожна компанія буде розробляти елементи, які відображають її власні конкретні потреби та цілі. Однак деякі найбільш поширені елементи стратегічного фінансового менеджменту можуть включати наступне.

Планування

• Чітко визначте цілі.
• Визначте та кількісно оцініть наявні та потенційні ресурси.
• Напишіть конкретний фінансовий план бізнесу.

Бюджетування

• Допоможіть компанії працювати з фінансовою ефективністю та зменшенням витрат.
• Визначте сфери, які несуть найбільші операційні витрати або перевищують передбачені бюджетом.
• Забезпечити достатню ліквідність для покриття операційних витрат без використання зовнішніх ресурсів.
• Розкрийте сфери, де фірма може інвестувати прибуток для більш ефективного досягнення цілей.

Управління та оцінка ризику

• Виявляйте, аналізуйте та пом'якшуйте невизначеність при прийнятті інвестиційних рішень.
• Оцінити потенціал фінансового ризику; вивчити капітальні витрати (CapEx) та політику на робочому місці.
• Використовуйте такі показники ризику, як розрахунок ступеня операційного важеля, стандартне відхилення та стратегії ризику (VaR).

Встановлення поточних процедур

• Збирайте та аналізуйте дані.
• Приймайте послідовні фінансові рішення.
• Відстежуйте та аналізуйте дисперсію - тобто відмінності між бюджетними та фактичними результатами.
• Виявити проблеми та вжити відповідних заходів для їх усунення.

Приклади стратегій, заснованих на промисловості

Так само, як стратегії фінансового менеджменту будуть відрізнятися від компанії до компанії, вони також можуть відрізнятися залежно від того промисловості та галузі.

Фірми, які працюють у швидкозростаючих галузях, таких як інформаційні технології чи технічні послуги, це зробили б хочуть вибирати стратегії, в яких висловлюються їх цілі зростання та визначається рух позитивно напрямок. Їхні цілі, наприклад, можуть включати запуск нового продукту або збільшення валовий дохід протягом наступних 12 місяців.

З іншого боку, компанії у повільно зростаючих галузях-наприклад, у виробництві цукру чи вугільній енергетиці-могли вибирати цілі, спрямовані на захист своїх активів та управління витратами, такі як зменшення адміністративних витрат на певну суму процент.