Як Square заробляє гроші: транзакції, біткойни та підписки

Square Inc. (SQ) - це компанія з надання фінансових послуг та онлайн -платежів, яка надає апаратні та програмні засоби, що допомагають бізнесу вести та розширювати свою діяльність. Серед основних продуктів Square: апаратна система торгових точок; програмне забезпечення для обробки платежів та аналітики; Square Card - безкоштовна бізнес -дебетова картка; та Cash App-платіжна послуга однорангового зв'язку (P2P).

Квадратний широкий спектр малих і великих конкурентів, таких як компанії з програмного забезпечення для бізнесу, процесори оплати праці, постачальники платіжних терміналів та банки. Серед них PayPal Holdings Inc. (PYPL), Intuit Inc. (INTU) та запуск венчурного капіталу ShopKeep.

Фінанси Square

З моменту первинного публічного розміщення акцій у 2015 році (IPO), Square швидко переросла в одну з найбільших і найвідоміших компаній з платіжних послуг у США, але лише нещодавно досягла прибутковості. Через чотири роки після оприлюднення, Square оприлюднила свій перший річний прибуток у фінансовому році (FY) 2019.

2020 фінансовий рік Square, який закінчився 31 грудня 2020 року, став ще одним прибутковим роком, хоча і менше, ніж 2019 фінансовий рік. Чистий дохід у 2020 році впав на 43,2% до 213,1 млн доларів. Загальна виручка за рік склала 9,5 млрд доларів, що на 101,5% більше, ніж у попередньому році. Валовий прибуток виріс на 44,6% до 2,7 млрд доларів.

Дохід від біткойнів, який зріс на 785,2% порівняно з попереднім роком, приніс більшість, або 48%, загального доходу Square. Square дозволяє користувачам купувати біткойни за допомогою програми Cash App - послуги, за яку компанія стягує невелику націнку вище ціни, яку вона платить за покупку біткойнів. Дохід від біткойнів буде коливатися залежно від мінливості цін на біткойни та попиту клієнтів. Дохід від транзакцій складав близько 35% загального доходу, тоді як дохід від підписки та послуг та дохід від апаратного забезпечення складав 16% та 1% від загального обсягу відповідно.

Бізнес -сегменти Square

З 30 червня 2020 року Square змінила операційний та звітний сегменти. Раніше компанія звітувала як єдине підприємство. Тепер у ньому є два сегменти, що підлягають звітуванню: Додаток для готівки та Продавець. Квадрат забезпечує розподіл доходу та валового прибутку для цих двох сегментів.

Додаток для готівки

Сегмент Cash App відноситься до мобільних грошових додатків Square і надає фінансові інструменти користувачам цієї програми. Він включає платежі P2P, інвестиції в біткойни та акції та картку готівки, яка пов’язана з залишками коштів клієнтів, які можна використовувати для здійснення покупок або зняття коштів з банкомату.

У 2020 фінансовому році програма Cash App отримала 1,2 млрд доларів валового прибутку, що на 167,8% більше, ніж у попередньому році. Валовий прибуток сегмента становив близько 45% загального валового прибутку Square. У 2020 фінансовому році дохід від додатків Cash App виріс на 439,8% до $ 6,0 млрд, що становить близько 63% загального доходу.

Продавець

Сегмент Продавець включає керовані платіжні послуги Square, програмні рішення, апаратне забезпечення та фінансові послуги, пропоновані продавцям, за винятком тих послуг, які стосуються програми Cash.

Сегмент продавців отримав 1,5 млрд доларів валового прибутку у 2020 фінансовому році, що на 8,4% більше, ніж у попередньому році. На цей сегмент припадає більшість валового прибутку Square, приблизно 55% від загального обсягу. Дохід продавця виріс на 1,9% до 3,5 млрд доларів, що становить близько 37% загального доходу.

Останні події Square

23 лютого 2021 року Square оголосила про збільшення своїх біткойн -запасів, придбавши ще 170 мільйонів доларів з криптовалюта та збільшення загального обсягу власності до приблизно 5% готівки та її еквівалентів. Square, яка також купила 50 мільйонів доларів біткойнів у жовтні, заявила, що криптовалюта продовжує залишатися зростаючою частиною її бізнесу. Біткойн досяг історичного максимуму 21 лютого вище 58 000 доларів, а потім скинув понад 12 000 доларів протягом наступних кількох днів. Станом на 26 лютого 2021 року він торгувався трохи вище 46 000 доларів.

У січні 2021 року Square оголосила про запуск Square for Retail - нової повної системи POS, яка допоможе роздрібним торговцям вести свій бізнес. Нова послуга забезпечить бездоганну інтеграцію з Square Online. Це дозволить роздрібним продавцям продавати в Інтернеті, в магазині та в соціальних мережах, а також надає інструмент управління запасами дозволить їм друкувати етикетки зі штрих -кодом, відстежувати інвентар у різних місцях, створювати звіти та керувати покупками замовлення. Він також пропонує в режимі реального часу аналіз ефективності запасів, відстежує витрати та відстежує прибуток.

Як Square повідомляє про різноманітність та інклюзивність

В рамках наших зусиль, щоб покращити усвідомлення важливості різноманітності в компаніях, ми пропонуємо інвесторам поглянути на прозорість Square та її прихильність різноманітності, інклюзивності та соціальній відповідальності. Ми вивчили випуски даних Square, щоб показати, як вони повідомляють про різноманітність свого правління та робочої сили, щоб допомогти читачам приймати виважені рішення щодо купівлі та інвестування.

Нижче наведено таблицю вимірювань потенційного різноманіття. Це показує, чи Майдан розкриває свої дані про різноманітність своєї ради директорів, C-Suite, загального керівництва та загалом працівників, як позначено ✔. Він також показує, чи Square розбиває ці звіти, щоб виявити різноманітність себе за расою, статтю, здібностями, статусом ветерана та ідентичністю ЛГБТК+.

Квадратне звітування про різноманітність та інклюзивність
Гонка	Стать	Здібності	Статус ветерана	Статева орієнтація
Рада директорів
C-люкс
Загальне керівництво	✔ (лише США)	✔
Працівники	✔ (лише США)	✔	✔