Форма SEC S-3 Визначення

Що таке форма SEC S-3?

Форма S-3-це спрощена реєстраційна форма безпеки, яка використовується підприємствами, які вже виконали інші вимоги звітності. Форма реєструє цінні папери в SEC відповідно до Закон про цінні папери 1933 року тільки для компаній із США.

Компанії, які хочуть використовувати S-3, повинні задовольнити всі вимоги звітності Закон про біржі цінних паперів 1934 року з розділів 12 або 15 (d), що випливає з припущення, що компанії, які прагнуть зареєструватись, мають певну форму забезпечення, подану до SEC.

Форма SEC S-3 Пояснюється

Форма SEC S-3 іноді подається після первинна публічна пропозиція

(IPO) і, як правило, подається одночасно з звичайні акції або привілейовані акції підношення.

Існує ряд інших вимог, які повинні бути виконані, щоб підприємство подало форму S-3. За 12 місяців до заповнення форми компанія повинна була погасити всі борги та дивіденд вимоги. Закон SEC від 1933 р. Також вимагає, щоб ці форми були подані для забезпечення того, щоб істотні факти про бізнес були розкриті після реєстрації компанією цінних паперів. Це дозволяє SEC надавати послуги інвесторів з детальною інформацією щодо цінних паперів, що пропонуються, та працює над усуненням шахрайських продажів таких цінних паперів.

Склад форми SEC S-3

Форма S-3 по суті складається з двох частин. Перша частина складається з титульної сторінки, факторів ризику та проспекту, який з часом стане доступним для всіх потенційних інвесторів. Друга частина містить експонати, зобов’язання та різні інші розкриття інформації, які зазвичай не розповсюджуються серед інвесторів, але стають доступними для громадськості через SEC Електронний збір, аналіз та пошук даних (EDGAR) система.

Файл проспект насамперед складається з підсумкового розділу, в якому викладається вся важлива інформація про пропозицію безпеки, включаючи тип безпеки, якщо це надлишок варіант, біржа (якщо така є), де вона буде зазначена, та спосіб використання надходжень. Емітенти, які є досить новими або досить невідомими, швидше за все, включатимуть стратегію бізнесу, сильні ринки та часто також основну фінансову інформацію про компанію. Умови ціни не включаються до остаточного проекту проспекту, версії, яка поставляється інвесторам з підтвердженням продажів від андеррайтерів.

Розкриття факторів ризику, як правило, поділяється на підрозділи, включаючи ризики, що стосуються самої пропозиції та ризики, пов'язані з компанією -емітентом. Більшість факторів ризику можна знайти в найновішій формі компанії-емітента форми 10-К або форми 10-Q.

Додаткові розділи, які повинні бути включені до форми S-3, залежно від типу компанії-емітента та типу цінного паперу, що видається, включають розкриття співвідношення заробітку до фіксованих платежів, план розподілу та повний опис цінних паперів зареєстрований.

У більшості випадків форма S-3 також розкриває інформацію про досвід бухгалтерів та консультантів емітента, які пропонують перевірку цінних паперів на продаж.

Форма S-3 проти Форма S-1

Форма S-3 відповідає спрощеному процесу. Файл Форма S-1 подача, з іншого боку, використовується як початкова реєстрація нових цінних паперів, випущених публічними компаніями у США. Подача документів повинна бути завершена, перш ніж акції можна буде обміняти на національній біржі. Більшість компаній подають форму S-1 перед своїм IPO.

Коли компанія заповнює подання S-1, вона повинна розкрити кілька ключових деталей про компанію, включаючи те, як вона має намір використовувати залучений капітал, її бізнес-модельразом із проспектом про безпеку.