4 Інвестиційні стратегії управління портфелем взаємних фондів

Після того, як ви створили своє портфоліо пайові інвестиційні фонди, вам потрібно буде знати, як його підтримувати, застосовуючи стратегію інвестування спільних фондів. Давайте розглянемо чотири популярні стратегії.

Стратегія Wing-It

Це найбільш поширена стратегія інвестування спільних фондів, особливо серед нових інвесторів. Як це працює? Якщо ви ні слідуючи конкретному плану або структурі, які допоможуть вам здійснити інвестиції та зберегти портфель, ви, ймовірно, використовуєте стратегію крила.

Без плану інвестування вам може бути важко приймати рішення, які точно відображають ваші цілі інвестування. Більшість експертів погодиться, що ця стратегія є найменш успішною через її недостатню послідовність.

З іншого боку, якщо у вас є план або структура, яка керує вашими інвестиціями, то управління вашим портфелем має бути набагато простішим.

Стратегія ринкових термінів

The ринкові терміни Стратегія передбачає можливість проникнення та виходу із секторів, активів чи ринків у потрібний час. В ідеальному світі здатність визначати час на ринку означає, що ви завжди купуєте дешево, а продаєте високо.

На жаль, мало інвесторів роблять це послідовно, тому що поведінка інвесторів зазвичай обумовлена ​​емоціями, а не логікою. Реальність полягає в тому, що більшість інвесторів, як правило, роблять прямо протилежне оптимальному (тобто купують високо, а продають низько). Це змушує багатьох вважати, що терміни на ринку не працюють. Ніхто не може точно передбачити майбутнє з будь -якою послідовністю існує безліч показників часу на ринку які, на думку деяких інвесторів, дають їм перевагу у прогнозуванні напрямку руху ринків.

Стратегія купівлі-утримання

Це, безумовно, найпоширеніша інвестиційна стратегія. Ця стратегія означає, що ви будете купувати свої інвестиції та утримувати їх протягом тривалого часу, незалежно від того, зростають чи падають ринки. Загальноприйнята мудрість говорить, що якщо ви використовуєте стратегію купівлі та утримання та переборюйте злети та падіння ринку, з часом ваші здобутки перевищуватимуть ваші збитки. Мільярдер та легендарний інвестор Уоррен Баффет заявив, що ця стратегія ідеально підходить для довгострокового інвестора.

Інша причина настільки популярності цієї стратегії полягає в тому, що її легко використовувати. Це не робить його кращим або гіршим за інші варіанти; це просто легко купити, а потім потримати.

Стратегія зважування ефективності

Це дещо посередині між ринковими термінами та покупкою та утриманням. За допомогою цієї стратегії інвестування спільних фондів ви будете час від часу переглядати портфель портфелів та вносити деякі корективи. Давайте пройдемося до спрощеного прикладу, використовуючи реальні показники ефективності.

Скажімо, ви почали з власний капітал портфель у розмірі 100 000 доларів США у чотирьох спільних фондах, розділений на рівні вагові коефіцієнти по 25% кожен.

Після першого року інвестування портфель більше не зважується однаково на рівні 25% у кожному фонді, оскільки деякі фонди працювали краще, ніж інші.

Реальність така, що після першого року більшість інвесторів у пайові фонди схильні кинути програш (Фонд D) і купити більше переможця (Фонд А). Однак це не те, що стосується зважування продуктивності. Зважування ефективності просто означає, що ви продали б частину коштів, які зробили все можливе, щоб придбати частину коштів, які працювали найгірше.

Ваше серце буде суперечити цій логіці, але це правильно, тому що єдиною постійною інвестицією є те, що все циклічно. У четвертому році фонд А став програвшим, а фонд D - переможцем.

Зважування ефективності цього портфеля рік за роком означає, що ви б отримали прибуток, коли Фонд А добре справлявся з покупкою Фонду D, коли він був знижений. Якби ви збалансували цей портфель наприкінці кожного року протягом п’яти років, ви були б ще випереджатими результатами зважування ефективності. Вся справа в дисципліні.

Суть

Ключ до управління портфелем - мати стратегію інвестування спільних фондів, якої ви дотримуєтесь дисципліновано. Найуспішніший грошові менеджери у світі успішні, тому що вони мають дисципліну розпоряджатися грошима і мають план.

Уоррен Баффет, мабуть, сказав це найкраще: "Для успішного інвестування протягом усього життя не потрібен стратосферний коефіцієнт інтелекту, незвичайне розуміння бізнесу або внутрішня інформація. Потрібна міцна інтелектуальна база для прийняття рішень і здатність стримувати емоції, які не роз’їдають цю структуру ».