Розрив у багатстві та зворотна іпотека

Зворотна іпотека – це фінансові інструменти, які дозволяють власникам будинків отримати доступ до капіталу, використовуючи власні власність в якості застави. На відміну від інших методів, таких як позика під нерухомість або a кредитна лінія нерухомого капіталу (HELOC). Іпотека з конверсії власного капіталу (HECM) є найпоширенішим видом зворотної іпотеки. Ці позики, забезпечені с Департамент житлового будівництва та міського розвитку США (HUD), стають все більш популярними як спосіб для літніх домовласників, які мають значний капітал у своєму будинку, збільшити свій дохід.

Групи захисту прав споживачів та федеральний уряд попереджають про шахрайство та хижацьке кредитування, пов’язане із зворотною іпотекою, тим більше, що ці продукти орієнтовані на літніх людей. Крім того, дослідники повідомили про расові розриви у доступі та використанні цього фінансового інструменту. Враховуючи зростаючий розрив у багатстві між расами та міцний зв’язок між володінням нерухомістю та багатством у США, питання щодо того, яка частина Зворотні іпотеки відіграють роль у формуванні цієї ситуації, і те, як вони відображають інші соціальні та структурні відмінності, тепер починають виявлятися досліджено.

Використання зворотної іпотеки за расою

У статті 2020 року Інституту урбаністики, аналітичного центру соціальної політики у Вашингтоні, округ Колумбія, викладено демографічні показники позичальників HECM, спираючись на дані, опубліковані в рамках Закону про розкриття інформації про іпотеку житла, закону, ухваленого Конгресом у 1975 році, щоб надати споживачам доступ до іпотеки дані.

Дослідники Urban Institute Каран Каул, Лорі Гудман і Сара Строчак виявили, що популярність зворотної іпотеки залежить від раси. Зокрема, у 2018 році білі та чорні власники житла становили більшу частку у зворотному іпотечному кредитуванні, ніж у терміновому кредитуванні нерухомого майна. Іспаномовні та азіатські власники будинків, навпаки, становили більшу частку форвардного власного капіталу, ніж зворотна іпотека.

Дослідники також відзначили, що кількість зворотних іпотечних кредитів була напрочуд малою. Оскільки власники будинків похилого віку володіють великою кількістю житла та хвилюються про фінанси, вони відзначили, що зниження зворотної іпотеки з 2011 по 2018 рік було нерозумним.

З 2018 по 2020 роки підвищення цін на житло та низькі процентні ставки по іпотеці спонукали більше власників будинків отримати власність у своїх будинках, вказується в іншому звіті Urban Institute. Але майже весь приріст кредитування власним капіталом дістався білим власникам житла. Навпаки, позики в акціонерному капіталі чорношкірим власникам житла зменшилися, що загрожує посиленням расового розриву в багатстві.

Різні ефекти?

Дослідники кажуть, що зворотна іпотека може бути недостатньо вивченою, але є підстави вважати, що існує різнорідний расовий вплив.

В іншому огляді даних, опублікованих із Закону про розкриття інформації про іпотеку житла, дослідники, пов’язані з Університетом Говарда, виявили «значні відмінності в кредитуванні» в андеррайтинг рішення щодо зворотної іпотеки, пов’язані з расою/етнічністю, а також іншими факторами, такими як стать та вік. Згідно зі звітом, шанси отримати відмову в кредиті були на 107% і 48% вище для чорношкірих і латиноамериканців, ніж для білих.

Крім можливості різноманітних заперечень, дослідники стверджують, що зворотна іпотека ще більше соціальна нерівності, почасти тому, що причини вилучення зворотної іпотеки відрізняються від людини до людини особа.

Наприклад, у дослідницькій роботі Єльського університету Дані Кін було виявлено, що рішення взяти зворотну іпотеку може «відтворити» соціальну нерівність. Основний структурний устрій суспільства впливає на індивідуальні рішення щодо того, чи варто робити зворотний шлях іпотека, як зазначено в дослідженні, викликаючи занепокоєння щодо багатства між поколіннями та структурних перешкоди.

Для деяких зворотна іпотека є інструментом, який може бути корисним, щоб отримати якомога більше від вашого домашнього капіталу, підсумовується у звіті. У ньому цитується Кеті, чорношкіра домовласниця, якій було відмовлено у традиційній позиці під нерухомість і яка використала зворотну іпотеку, щоб «Насолоджуйся її власним капіталом». Для інших, зазначається у звіті, зворотна іпотека є останнім притулком, який використовується, щоб запобігти їх втраті додому. З цього приводу він посилався на Аданну, чорну вдову, яка взяла зворотну іпотеку, щоб запобігти викупу.

Суть

Зворотна іпотека є одним із способів для власників будинків отримати доступ до капіталу, використовуючи власні власність. Є й інші, включаючи кредитну лінію домашнього капіталу (HELOC), рефінансування готівкою іпотека, і позики під нерухомість. Враховуючи зростання кількості людей похилого віку в США, цей інструмент, ймовірно, залишиться актуальним деякий час. Оскільки є ознаки того, що раса може вплинути на надання цих позик, ця тема потребує подальшого вивчення.