Home Depot на обороні попереду заробітку

Компонент Dow The Home Depot, Inc. (HD) повідомляє про прибутки під час передринкової сесії у вівторок, аналітики з Уолл-стріт очікують прибутку в розмірі 3,08 доларів на акцію при 31,01 мільярда доларів прибутку за другий квартал. Акції припинили чотиритижневе падіння після того, як роздрібний гігант підвищив оцінки на 2020 фінансовий рік вище. консенсус у травневому випуску в першому кварталі, набираючи позиції у постійному зростанні, що в липні досягло історичного максимуму біля 220 доларів.

З тих пір акції почали падати, поки інвестори оцінюють вплив тарифи в широкому асортименті продукції компанії. Home Depot також повідомила про найнижчі порівняльні продажі за сім років у травні, оскільки падіння ринків житла та пиломатеріалів спричинило зниження квартальних доходів. На щастя для биків, нещодавній крах прибутковість облігацій має діяти як стимул для продажу житла до 2020 року, коли більша частка населення США має право на отримання іпотеки.

Довгостроковий графік HD (1993 – 2019)

Багаторічний висхідний тренд розкол шість разів, перш ніж у 1993 році досягти 11,45 доларів, поступившись місцем вузькому консолідація що тривало до прориву 1997 року. Зростання привернуло сильний інтерес покупців, додавши ще три спліти в першому кварталі 2000 року, коли раллі закінчився на рівні 69,75 доларів. Пік ознаменував світський максимум, який не було заперечено протягом наступних 13 років, перед тим, як спадний тренд виявив підтримка близько 20 доларів у лютому 2003 року.

Акції подвоїлися в ціні та застопорилися в 2005 році, перекинувшись у бік низьких 40 доларів у 2007 році, який прискорився до мінімуму за 11 років під час економічного колапсу 2008 року. Це ознаменувало кінець дев’ятирічної спадної тенденції, поступаючись місцем здоровій хвилі відновлення, яка завершила перехід до максимуму 2005 року в 2011 році та піку 2000 року в 2013 році. Це зупинилося на опір в 2014 році і спалахнув, опублікувавши кілька хвиль раллі до максимуму січня 2018 року в 207,60 доларів.

Подальші підвищення додали лише 12 пунктів до історичного піку липня 2019 року, тоді як падіння в серпні впало нижче максимуму 2018 року, посилюючи широкий торговий діапазон що в кінцевому підсумку може сигналізувати про довгострокову вершину. Однак немає потреби поспішати з виходом, тому що новий етап десятирічної економічної експансії також може зламати жорсткий опір і підняти цього багаторічного лідера ринку до 300 доларів.

Місячник стохастичний осцилятор публікує складну модель з четвертого кварталу 2017 року зі спадними максимумами, які попереджають про зниження відносна міцність. Він перейшов у новий цикл продажу в червні 2019 року, перш ніж досяг рівня перекупленості, подібного до 2018 року, що додало значних ризиків у четвертому кварталі. Цінова дія узгоджується з цим застережливим аналізом, вирізаючи форму ведмежого розширення, з поступово довшими та сильними хвилями продажу.

Короткострокова діаграма HD (2016 – 2019)

The балансовий обсяг (OBV) індикатор накопичення-розподілу зафіксував новий максимум із ціною в січні 2018 року та увійшов до фаза розповсюдження, яка прискорилася до 2019 року, досягнувши мінімуму за 18 місяців більше ніж через два місяці після ціни досягли дна. Купівля відсотка з того часу не змогла усунути збитки, зупинившись приблизно на три чверті дистанції назад до максимуму, в той же час акції опублікували історичний максимум у липні.

Цей ведмежий розбіжність правильно передбачили літо невдалий прорив, додаючи тиск, який в кінцевому підсумку може призвести до переходу в нижню червону лінію. Звичайно, це було б катастрофічним для поточних позицій, тому що зараз він знизився до 145 доларів, або приблизно на 60 пунктів нижче початкової версії в понеділок. Зворот також підтверджує вразливість Home Depot перед зустрічними вітрами сектору макророздрібної торгівлі, які посилюються налаштованістю компанії на економіку США.

Кілька відкатів у 2019 році знайшли підтримку в зростаючі 200-денні експоненційне ковзне середнє (EMA), яка зараз коштує трохи менше 200 доларів. Зрозуміло, що це рівень цін, на який слід спостерігати, якщо сповідь цього тижня викличе реакцію на продаж новин, тому що збій викличе сильні сигнали про продаж. З іншого боку, перша ознака технічного вдосконалення з’явиться на ралі, який підвищить вузько узгоджений максимум січня 2018 року та 50-денну EMA.

Суть

У липні акції Home Depot провалилися вище рівня опору 2018 року, задавши обережний тон для звіту про прибутки за цей тиждень.

Розкриття інформації: на момент публікації автор не займав жодних посад у вищезгаданих цінних паперах.