Adobe Upside виглядає обмежено, незважаючи на міцний квартал (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) згуртований до an високий за весь час близько $148 у середу попередній ринок після вибухового кварталу, який перевищив оцінки прибутку та доходу. Однак прибуток може бути обмежений на наступних сесіях, оскільки акції вже зросли більш ніж на 40% у 2017 році і технічно перекуплені, потребує а консолідація що витрушує слабкі руки. В результаті гравці ринку можуть захотіти позбутися короткочасної ейфорії та уникнути нового довгі позиції.

Немає жодних аргументів проти того факту, що цей великий технологічний гравець процвітає в швидко мінливому цифровому середовищі, про що свідчить його міцний третій квартал. керівництво. Проте історія зростання триває вже кілька місяців, залучаючи велику кількість покупців, які зараз з більшою ймовірністю це зроблять взяти прибуток ніж додавати до позицій, збільшуючи шанси на a пастка для биків це може сигналізувати про довгострокову перспективу зверху. (Детальніше див.: Cloud Push від Adobe сприяє зниженню прибутку, зростання акцій.)

Довгостроковий графік ADBE (1993 – 2017)

Настільна видавнича справа спричинила зростання в останньому тисячолітті, сформувавши тенденцію до зростання, яка підняла акції з одного долара в 1990 році до максимуму 2000 року в 43,65 доларів. Adobe розпродала всесвіт технологій, коли бульбашка доткому вибух, опустившись до трирічного мінімуму в однозначних цифрах у другій половині 2002 року. Наступні висхідний тренд нарешті досягла попереднього максимуму в 2006 році, коли тиск продажів викликав значний розворот яка відмовилася від майже 40% вартості акцій лише за шість місяців.

А 2007 року мітинг в багаторічну опір дав неповнолітню прорив це додало лише п’ять пунктів, напередодні спаду, який спровокував серйозні невдачі в першому кварталі 2008 року. Акції утрималися в жовтні, а потім впали на світових ринках, демпінгуючи до п'ятирічного мінімуму в підлітковому віці в березні 2009 року, перед хвилею відновлення, яка зупинилася на рівні 0,618 Відновлення розпродажу за Фібоначчі рівень у середині $30 на початку нового десятиліття. (Дивіться також: Стратегії для торгівлі корекціями Фібоначчі.)

Знадобилося майже шість років, щоб подолати опір і досягти максимуму 2007 року, напередодні тенденції 2014 року, яка підняв акції за допомогою вузькоканальної дії, яка прискорилася на початку 2017 року, коли вона перервала зростання максимуми лінія тренда на місці майже три роки. Це технічна подія сигналізувала незвичайна відносна сила що створило основу для вертикального просування, яке додало майже 30 пунктів за останні три місяці.

Короткостроковий графік ADBE (2015 – 2017)

Чотири V-подібні візерунки у період з 2014 по 2016 рік виштовхував гравців зі слабкими руками, зберігаючи траєкторію ралі, яка опублікувала тривалу серію нових максимумів, водночас, коли широкий технологічний сектор боровся за проміжний період. виправлення. Нестабільність Полегшився у другій половині 2016 року, напередодні циклу позитивного зворотного зв’язку, який зламав опір лінії тренду в лютому 2017 року, що призвело до найплідніших прибутків у цьому циклі бичачого ринку.

Однак волатильність знову зросла, оскільки два глибоких падіння за останні шість тижнів сигналізували про технічні умови перекупленості, які можуть покласти край цьому етапу світського зростання. Якщо цей аналіз правильний, бичання після новин швидко згасне і поступиться місцем двостороннім ціновим діям, які відображають агресивні короткі продавці вирішив завершити поточний аванс на рівні 150 доларів США або нижче.

Балансовий обсяг (OBV) підкреслює потенційний конфлікт, піднявшись через низку нових максимумів у травні та різко опустившись до червня. У свою чергу, це висвітлює обсяги в наступних кількох сесіях, оскільки індикатор просування до нових максимумів буде сигналізувати про надзвичайну купівельну спроможність, яка може подолати зростаючі технічні зустрічні проблеми. Швидше за все, зусилля будуть недовгими, що приведе до комплексу обмежений діапазоном дія, яка триває аж до третьої чверті. (Дивіться також: Обсяг на балансі: шлях до розумних грошей.)

Суть

Бики активізуються, щоб купувати акції Adobe після сильного другого кварталу та позитивних прогнозів за третій квартал, але перекуплені технічні характеристики припускають, що висхідний тренд не вдасться набрати тягу, що приведе до корекції або широкого торгового діапазону, що заперечує легкий прибуток до тренду послідовників.