Компанії Raytheon і United Technologies об’єдналися для диверсифікації
Компанія Raytheon (RTN) і United Technologies Corp. (UTX) оголосили вони об’єднаються в угоду з усіма акціями, щоб сформувати оборонний та аерокосмічний конгломерат вартістю близько 121 мільярд доларів з очікуваними продажами в 2019 році приблизно в 74 мільярди доларів.
Інвестори підтримали цю новину, піднявши акції Raytheon і United Technologies на 8,7% і 4,4%, відповідно, на передринкових торгах у понеділок вранці.
Очікується, що «злиття рівних» завершиться в першій половині 2020 року після того, як підприємства з виробництва ліфтів Otis та Carrier будуть виділені з United Technologies. Нова компанія, Raytheon Technologies Corporation, буде належати акціонерам United Technologies на 57%, а акціонерам Raytheon - 43%. Грег Хейс, голова і генеральний директор United Technologies, буде призначений генеральним директором, а Том Кеннеді, голова і генеральний директор Raytheon, буде призначений виконавчим головою. Нова рада директорів увійде з восьми директорів United Technologies і семи з Raytheon з головним директором останнього.
«Здебільшого це диверсифікаційна гра для створення абсолютного гігантського аерокосмічного та оборонного підрядника», — сказав Дуглас Ротакер, аналітик Bloomberg Intelligence. Los Angeles Times. Обидві компанії мають спільних клієнтів, але не мають багато збігів, коли справа доходить до їх бізнесу. Злиття зменшить ризик концентрації та створить «широкий і доповнювальний портфель можливостей, що не залежать від платформи».
«Поєднання United Technologies та Raytheon визначить майбутнє аерокосмічної та оборонної галузі», – сказав Хейс у прес-релізі. «Наші дві компанії мають культові бренди, які об’єднують довгу історію інновацій, орієнтацію на клієнта та перевірене виконання. Об’єднавши зусилля, ми отримаємо неперевершені технології та розширені можливості досліджень і розробок, які дозволять нам інвестувати через бізнес-цикли та вирішувати найвищі пріоритети наших клієнтів. Об’єднання наших портфелів також забезпечить синергію витрат і доходів, що створить довгострокову цінність для наших клієнтів і власників акцій».
Дві фірми заявили, що Raytheon Technologies поверне 18-20 мільярдів доларів капіталу акціонерам протягом перших трьох років після завершення злиття. Валовий річний пробіг синергія витрат Очікується, що за чотири роки після закриття вони перевищать 1 мільярд доларів, а клієнтам буде повернуто приблизно 500 мільйонів доларів щорічної економії. Очікується, що чистий борг компанії на момент закриття становитиме приблизно 26 мільярдів доларів, причому понад 90% припадає на United Technologies.
