Будинки настільки недоступні, що 8% іпотечних ставок не мають великого значення

За словами економіста Zillow, іпотечні ставки, які минулого тижня зросли до максимумів за два десятиліття, настільки вплинули на доступність житла, що стрибок до 8% не погіршить ситуацію значно.

Якщо середня 30-річна іпотечна ставка зросте до 8% з нинішнього рівня в 7,49%, домогосподарству знадобиться дохід у розмірі 114 000 доларів США, щоб дозволити щомісячний платіж за іпотекою на Ніколь Башо, старший економіст Zillow, підрахувала в опублікованому аналізі будинок за середньою ціною за умови початкового внеску 10%, порівняно зі 107 000 доларів за поточним курсом. вівторок.

«Хоча ідея 8% іпотечної ставки лякає, і все більше покупців будуть оцінюватися на кожному новому етапі, покупці вже в стислій ситуації, і ринок житла навряд чи буде виглядати помітно інакше зі ставками вище 8%», Башо написав.

Іпотечні ставки підштовхнули вгору завдяки кампанії Федерального резерву щодо підвищення процентних ставок проти інфляції з березня 2022 року. Минулого тижня середній курс піднявся до свого найвищий з грудня 2000 року, за словами Фредді Мака, і невизначеність щодо можливості подальшого підвищення ставок ФРС означає, що можливі нові підвищення.

додому доступність впала за багато заходів, що робить купівлю житла нездійсненною мрією для типових заробітчан на більшій частині країни. Тому не дивно, що 84% дорослих американців, опитаних іпотечним гігантом Fannie Mae у вересні, сказали, що зараз поганий час для покупки житла, що є рекордним показником з початку опитування в 2010 році.

Сьогоднішні ставки не є високими за історичними мірками. З того часу, як Фредді Мак почав вести облік у 1971 році, середня 30-річна іпотечна ставка становила 7,74%. Однак нещодавнє зростання ставок по іпотечних кредитах відбулося після того, як у 2021 році ставки нижче 4% досягли рекордно низького рівня в 2,65%. Це змусило багатьох власників будинків відмовитися від продажу та відмовитися від заблокованих низьких ставок, зберігаючи списки рідкісними. Низькі запаси стримали ціни від падіння.

Падіння доступності та низькі запаси призвели до занепаду індустрії нерухомості. За даними Асоціації іпотечних банкірів (MBA), минулого тижня менше людей звернулося за іпотекою, ніж будь-коли з 1996 року.

Спад спонукав три торговельні групи в галузі нерухомості — MBA, Національну асоціацію ріелторів і Національну асоціацію Будівельники будинків — написати відкритого листа офіційним особам Федеральної резервної системи у вівторок, благаючи їх взяти на себе зобов’язання припинити підвищення відсотків ставки.

ФРС 11 разів підвищувала свою впливову ставку ФРС з майже нуля під час пандемії до діапазон від 5,25% до 5,50%. Це підштовхнуло відсоткові ставки за всіма видами позик, на які впливає ставка федеральних фондів, включаючи кредитні картки, автокредити та іпотеку. Мета ФРС полягає в тому, щоб перешкоджати запозиченням і видаткам, уповільнити економіку та дозволити попиту та пропозиції відновити баланс, сподіваючись приборкати сьогоднішній перегрітий рівень інфляції.

Особливо ускладнити ситуацію на ринку житла, невизначеність щодо майбутніх підвищення ставок ФРС підняв іпотечні ставки вище, ніж зазвичай, пишуть торгові групи.

Іпотечні ставки зазвичай тісно пов’язані з прибутковістю 10-річних державних облігацій. Однак за останні місяці ставки по іпотеці зросли на 1,2 відсоткових пункти вище, ніж зазвичай, виходячи з 10-річного лише прибутковість казначейства, що торгові групи пояснюють відсутністю ясності у ФРС щодо того, чи збирається вона залучати кошти ФРС оцінити ще раз. За підрахунками груп, це дорівнює 245 доларам на місяць за типовою іпотекою в 300 000 доларів.