Нове правило Байдена змусило б вашого консультанта з питань пенсійного забезпечення працювати на вас, а не на комісію

Коли настане час оновити пенсійний рахунок, запропоновані правила вимагатимуть ваших фінансів радника, щоб порекомендувати варіант, який слугуватиме вам найкраще, а не той, який принесе їм найбільший прибуток комісія.

У вівторок адміністрація президента Джо Байдена запропонувала набір нових правил, які вимагатимуть від фінансових радників діяти як довірені особи, тобто в найкращих інтересах своїх клієнтів, коли консультують вкладників щодо переказу коштів від їх пенсійні плани 401 тис., які фінансуються роботодавцем

до ан ІРА. Це зміна поточних правил, які дозволяють радникам отримувати комісію, рекомендуючи певні інвестиції під час пролонгації — виняток із загальних правил, які вимагають, щоб радники діяли як довірені особи у більшості випадків ситуації.

ІРА перекидання є поширеним типом операцій, які багато людей зроблять принаймні один раз, готуючись до виходу на пенсію. Відповідно до аналізу консалтингової компанії Cerulli Associates, на який посилається Білий дім, у 2022 році люди перевели 779 мільярдів доларів із 401 тисячі на IRA.

Дослідження виявили, що інвестори отримують кращі прибутки від рахунків, які пропонуються відповідно до фідуціарних вимог, з вкладниками заробляти до 1,20% на рік більше на своїх рахунках, що додає до 20% більше за все життя, Білий дім оцінюється.

Адміністрація пов’язує новий фідуціарний стандарт із ширшими зусиллями адміністрації Байдена по боротьбі з фінансовими та іншими видами зборів, які вона має називаються «сміттєвими зборами».

Для пенсіонерів це правило означає «більше грошей у їхніх пенсійних заощадженнях, оскільки воно забороняє певну форму сміттєвої комісії, тобто доповнення до нижньої лінії, яка не приносить користь пенсіонерам, але приносить користь брокерам, які продають їм продукти не в їхніх інтересах», – сказав Джаред Бернштейн, голова Економічної ради Білого дому. Радники.

Фінансові радники виступають проти цього правила, стверджуючи, що воно не є необхідним і завдасть шкоди споживачам, яких воно покликане захистити.

«Інвестори повинні мати вибір працювати з радниками, чия модель винагороди найкраще відповідає їхнім потребам», — Марк Бріско, старший директор зі стратегічних комунікацій торгової групи Національної асоціації страхових і фінансових консультантів, написав у ан електронною поштою. «Деяких краще обслуговує бізнес-модель на основі комісій, тоді як іншим краще сплачувати комісію за послуги, які вони отримують».

Нові правила також розширять фідуціарні обов’язки в кількох інших ситуаціях. Це охоплюватиме консультації спонсорам плану 401k, таким як дрібні роботодавці, і подібні продукти ануїтети з фіксованою індексацією, які пропонуються страховими компаніями і тому регулюються законами штату, а не федеральними правилами щодо цінних паперів.

Адміністрація Байдена навела ануїтети з фіксованою індексацією як приклад продукту, за який радники отримують високі комісійні рекомендації — до 6,5% для клієнтів віком до 75 років — але це не обов’язково відповідає інтересам клієнта, оскільки кращі варіанти можуть бути доступні.

Певний пайові інвестиційні фонди, наприклад, може запропонувати клієнтам аналогічні переваги з потенційно нижчими комісіями та кращими прибутками, кажуть вони. Адміністрація підрахувала, що інвестори втратили 5 мільярдів доларів прибутку щорічно через «суперечливі поради» щодо цієї категорії інвестицій.

Правило Міністерства праці, запропоноване у вівторок, не є першою спробою уряду розширити вимоги до фінансових консультантів, щоб вони діяли як довірені особи. Адміністрація колишнього президента Барака Обами запропонувала фідуціарне правило в 2016 році, але положення були викинутий федеральним судом після судових викликів.

Бернстайн сказав, що він упевнений, що нове правило краще витримає юридичний контроль. Одна головна відмінність між тодішнім і теперішнім: правило Комісії з цінних паперів і бірж 2019 року вимагає брокерам діяти в інтересах клієнтів при продажу цінних паперів. Це правило створює правовий прецедент для правила, запропонованого у вівторок, яке охоплюватиме операції та типи інвестицій, на які зараз не поширюється положення SEC.

Запропонована норма може набути чинності через кілька місяців після завершення періоду громадського обговорення.

«Ми вважаємо, що переслідування непотрібних зборів у кожній області, де ми їх знайдемо, справді важливо, щоб нарешті дати сім’ям трохи більше простору», — сказав Бернштейн.