Фінансові регулятори: хто вони і чим займаються

Федеральні та державні уряди мають безліч агентств, які регулюють і контролюють фінансові ринки та компанії. Кожне з цих агентств має певний спектр обов’язків та відповідальності, які дозволяють їм діяти незалежно один від одного під час роботи над досягненням подібних цілей.

Хоча думки щодо ефективності, результативності та навіть потреби деяких із цих агентств різняться, кожне з них було розроблено з певними цілями і, швидше за все, буде існувати ще деякий час. З огляду на це, наступна стаття є оглядом багатьох регуляторних органів, що працюють у фінансовому секторі США.

Правління Федеральної резервної системи

Файл Правління Федеральної резервної системи (FRB) є одним з найбільш визнаних з усіх регулюючих органів. Таким чином, "ФРС" часто звинувачують у падінні економіки або оголошують за стимулювання економіки. Він відповідає за вплив грошей, ліквідністьта загальні умови кредитування. Його основний інструмент реалізації грошово-кредитна політика є його операції на відкритому ринку, які контролюють купівлю -продаж Казначейство США цінні папери та федеральні агентські цінні папери. Покупки та продажі можуть змінити кількість резервів або вплинути на ставка федеральних фондів—Відсоткова ставка, за якою депозитарні установи надають позики іншим депозитарним установам протягом ночі. Правління також контролює та регулює банківську систему, щоб забезпечити загальну стабільність фінансової системи. Файл Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC) визначає дії ФРС.

Однією з ключових регуляторних функцій FRB є нагляд за комерційним банківським сектором у Сполучених Штатах. Більшість національних банків повинні бути членами Федеральної резервної системи; проте вони регулюються Офісом контролера валюти (OCC). Федеральна резервна система контролює та регулює діяльність багатьох великих банківських установ, оскільки є федеральним регулятором для банківські холдингові компанії (ДВК).

Офіс контролера валюти

Одне з найстаріших федеральних агентств, Офіс контролера валюти (OCC) був заснований 1863 р. Законом про національну валюту.Його основна мета - нагляд, регулювання та надання статутів банкам, які працюють у США, для забезпечення міцності загальної банківської системи. Такий нагляд дозволяє банкам конкурувати та забезпечувати ефективну банківську діяльність та фінансові послуги.

OCC є незалежним бюро в складі Відділ казначейства. Його місія підтверджує, що це "гарантувати, що національні банки та федеральні ощадні асоціації працюють у безпечному та безпечному місці надійно, забезпечити справедливий доступ до фінансових послуг, поводитись із клієнтами справедливо та дотримуватись чинного законодавства та нормативних документів ". 

Федеральна корпорація зі страхування вкладів

Файл Федеральна корпорація зі страхування вкладів (FDIC) був створений Закон Гласса-Стіголла 1933 року забезпечити страхування вкладів, щоб гарантувати безпеку коштів, що зберігаються вкладниками в банках.Його мандат полягає у захисті до 250 000 доларів США на кожного вкладника. Файл каталізатор для створення FDIC був пробіг по банках протягом Велика депресія 1920 -х років.

Перевірка рахунків, ощадних рахунків, компакт -дисків та рахунки грошового ринку як правило, на 100% покриваються FDIC. Покриття поширюється на індивідуальні пенсійні рахунки (IRA), але лише частини, які відповідають типу рахунків, перерахованим раніше. Покриваються спільні рахунки, відкликані та безвідкличні довірчі рахунки та плани виплат працівникам, а також корпоративні, партнерські та некорпоративні рахунки асоціацій.

Страхування FDIC не охоплює такі продукти, як спільні фонди, ренти, поліси страхування життя, акції або облігації. Вміст сейфових ящиків також не включається до покриття FDIC. Касирські чеки та грошові перекази, видані банком -банкрутом, залишаються повністю покритими FDIC.

Управління ощадного нагляду

Файл Управління ощадного нагляду (ОТС) була створена в 1989 році Департаментом казначейства через Закон про реформу, стягнення та правозастосування фінансових установ 1989 року.Він фінансується виключно установами, які він регулює. OTS була схожа на OCC, за винятком того, що вона регулювала федеральні ощадні асоціації, також відомі як ощадливі кошти або заощадження та позики.

У 2011 році ОТС було об'єднано з іншими агентствами, включаючи Федеральне Управління Контролера Валюти Корпорація страхування вкладів (FDIC), Рада керуючих Федеральної резервної системи та Бюро захисту прав споживачів (CFPB).

Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами

Файл Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) був створений у 1974 році як незалежний орган для регулювання товарних відносин ф'ючерси та варіанти та інших суміжних ринків деривативів та забезпечити конкурентоспроможну та ефективну ринкову торгівлю.Він також прагне захистити учасників від маніпуляцій на ринку, досліджує зловживання торговельною практикою та шахрайством та підтримує плавні процеси для розрахунків.

CFTC еволюціонував з 1974 року, а в 2000 році був прийнятий Закон про модернізацію ф'ючерсів на сировину 2000 року.Це змінило ландшафт агентства, створивши спільний процес із Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) регулювати ф'ючерси на окремі акції.

Орган регулювання фінансової галузі

Файл Орган регулювання фінансової галузі (FINRA) була створена в 2007 році з її попередника, Національна асоціація дилерів цінних паперів (NASD).FINRA вважається саморегулюючою організацією (СРО) і спочатку була створена в результаті Закон про біржі цінних паперів 1934 року.

FINRA здійснює нагляд за всіма компаніями, які займаються бізнесом з цінними паперами разом з громадськістю. Він також відповідає за підготовку фахівців у сфері фінансових послуг, агентів з питань ліцензування та тестування, а також здійснює нагляд за посередницькими та арбітражними процесами щодо суперечок між клієнтами та посередниками.

Регулятори державних банків

Регулятори державних банків діють аналогічно ОКК, але на державному рівні для банків, зареєстрованих державою. Їх нагляд працює спільно з Федеральною резервною системою та FDIC.

Наприклад, у штаті Нью-Йорк Департамент фінансових послуг (DFS) контролює та регулює діяльність приблизно 1500 штатів Нью-Йорка. банківські та інші фінансові установи з активами на загальну суму понад 2,6 трлн доларів та понад 1800 страхових компаній з активами понад 4,7 доларів трлн.Вони включають понад 130 компаній зі страхування життя, 1168 компаній зі страхування майна/нещасних випадків, близько 100 медичних страховиків та керовану допомогу організацій та понад 375 000 одержувачів індивідуальних страхових договорів, 122 банки, зареєстровані державою, 80 іноземних відділень, 10 іноземних агентств, 17 кредитні спілки, 13 кредитно -рейтингових агентств, майже 400 ліцензованих компаній з надання фінансових послуг та понад 9445 ініціаторів іпотечних кредитів та обслуговуючих.

Регулятори державного страхування

Державні регулюючі органи контролюють, переглядають та контролюють, як страхова галузь веде бізнес у своїх штатах. В їх обов'язки входить захист споживачів, проведення кримінальних розслідувань та виконання судових заходів. Вони також надають ліцензії та сертифікати повноважень, які вимагають від заявників подати деталі своєї діяльності. (Довідник конкретних державних установ відвідайте www.insuranceusa.com.)

Державні регулятори цінних паперів

Ці агентства доповнюють FINRA та SEC з питань, пов'язаних з регулювання у державному бізнесі з цінними паперами. Вони надають реєстрації для інвестиційні консультанти які не зобов’язані реєструватись у SEC та наводити судові дії з цими консультантами.

Комісія з цінних паперів та бірж (SEC)

Файл SEC діє незалежно від уряду США і був створений Закон про біржі цінних паперів 1934 року.Одне з найповніших та найпотужніших агентств SEC забезпечує виконання федеральних законів про цінні папери та регулює більшість галузей цінних паперів. Його регуляторне покриття включає США фондових біржах, ринки опціонів та біржі опціонів, а також усі інші електронні біржі та інші ринки електронних цінних паперів. Він також регулює інвестиційних радників, які не охоплені державними регуляторними органами.

SEC складається з шести відділів та 24 офісів.Їх цілі - інтерпретувати та вживати заходів до виконання законів про цінні папери, видавати нові правила, забезпечувати нагляд за інститутами цінних паперів та координувати регулювання між різними рівнями уряду. Шість підрозділів та їх відповідні ролі:

• Відділ корпоративних фінансів: Забезпечує надання інвесторам суттєвої інформації (тобто інформації, що стосується фінансових перспектив компанії чи ціни акцій) для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.
• Відділ виконання: Відповідає за дотримання правил SEC шляхом розслідування справ та переслідування цивільних позовів та адміністративних проваджень.
• Відділ управління інвестиціями: Регулює діяльність інвестиційних компаній, змінних страхових продуктів та федеральних інвестиційних радників.
• Відділ економічного аналізу та аналізу ризиків: Інтегрує економіку та аналіз даних у основну місію SEC.
• Відділ торгівлі та ринків: Встановлює та підтримує стандарти для чесних, упорядкованих та ефективних ринків.
• Відділ експертизи: Проводить національну програму іспитів SEC.

SEC може подавати лише цивільні позови до федерального суду або до адміністративного судді. Кримінальні справи підпадають під юрисдикцію правоохоронних органів Міністерства юстиції; проте ДЕЦ часто тісно співпрацює з такими установами для надання доказів та допомоги у судових розглядах.

Суть

Усі ці державні установи прагнуть регулювати та захищати тих, хто бере участь у відповідних галузях, якими вони керують. Сфери їх охоплення часто перекриваються; але хоча їхня політика може відрізнятися, федеральні установи зазвичай замінюють державні. Однак це не означає, що державні органи мають менші повноваження, оскільки їхні обов’язки та повноваження є далекосяжними.

Розуміння регулювання банківської справи, цінних паперів та страхової галузі може викликати збентеження. Хоча більшість людей ніколи не будуть мати справу безпосередньо з цими агентствами, вони деякий час вплинуть на їхнє життя. Особливо це стосується Федеральної резервної системи, яка має сильну роль у впливі на ліквідність, процентні ставки та кредитні ринки.