Які правила Basel III і як це впливає на мої банківські інвестиції?

The Базель III правила є нормативно -правовою базою, призначеною для зміцнення фінансові установи шляхом розміщення вказівок щодо коефіцієнтів кредитного плеча, вимоги до капіталу та ліквідність. Для інвесторів у банківському секторі вони створюють впевненість, що деякі помилки, допущені банками, які спричинили та сприяли фінансовій кризі у 2007-2008 роках, не повториться.

Базель III був розроблений як добровільна спроба і був завершений за допомогою внесків та відгуків банків та фінансових регуляторів. Багато країн інтегрували аспекти Базеля III у свої внутрішні нормативні акти для банків. Один із уроків фінансова криза полягало в тому, що банки з високим коефіцієнтом кредитного плеча потребують належного регулювання замість саморегулювання. Це банки, які зазнали найбільшого лиха протягом 2007-2008 років.

Оскільки ці банки стояли на межі виживання, їх потенційне падіння мало потенціал знищити здорові установи. Якби ці банки розкрилися, їх активи були б продані за цінами продажу. Це призведе до зниження вартості всіх видів активів, що призведе до того, що вартість активів буде відмічена на здорових балансах банків і створить для них проблеми. Унікальний, взаємопов’язаний характер банківської системи потребує довіри до самої основи системи, щоб вижити.

У звичайних економічних умовах високий рівень кредитного плеча може підвищити прибуток, але це може бути катастрофічним, коли ціни падають, а ліквідність знижується, як це має тенденцію до кризи. Під час фінансової кризи багато банків з високим кредитним плечем стали неплатоспроможними, що вимагало втручання уряду та допомоги. За Базелем III мінімум коефіцієнт кредитного плеча було встановлено. Це означає, що високоякісні активи, які отримали назву Tier 1, повинні становити понад 3% від усіх сукупних активів.

Вимоги до капіталу також є частиною Базеля III. Банки зобов’язані утримувати 4,5% активів, зважених ризиком, у власній формі власний капітал. Це правило є спробою зробити банки такими шкіра в грі коли йдеться про прийняття рішень щодо зменшення агентська проблема. Додаткові правила щодо капіталу включають 6% активів, зважених ризиком Рівень 1 якості.Активи, зважені за ризиком, є найбільш вразливими під час спаду, тому ці правила захищатимуть банки.

Ще одним елементом Базеля III є необхідні коефіцієнти ліквідності. The коефіцієнт покриття ліквідності мандати, які банки повинні зберігати у високій якості, ліквідні активи що покривало б відтік грошових коштів банку мінімум на 30 днів у разі надзвичайної ситуації.Чиста стабільна потреба у фінансуванні полягає в тому, щоб банки мали достатньо коштів, щоб витримати цілий рік у надзвичайній ситуації.

Для банківських інвесторів це підвищує впевненість у силі та стабільності банків баланси. Зменшуючи важелі кредиту та встановлюючи вимоги до капіталу, він зменшує прибутковість банків у сприятливі економічні часи. Тим не менш, це робить банки безпечнішими і здатними виживати та процвітати в умовах фінансового стресу.

Фінансові установи, як правило, є проциклічними, тобто вони швидко ростуть у періоди економічної експансії. Однак під час спаду багато хто йде бюст. Базель III змусить їх збільшувати довгострокові резерви та капітал у сприятливі часи, пом'якшуючи неминучі лиха, коли умови погіршуються.