Брокери-дилери проти АРВ: у чому різниця?

Брокери-дилери проти АРВ: огляд

Ви інвестор, який хоче уникнути розвідки. Ви на ринку незалежного фінансовий планувальник або фінансовий радник який не працює у великій фірмі, такі як Wells Fargo або Morgan Stanley. Це охоплює велику територію, але в кінцевому підсумку всі такі планувальники та консультанти, які керують активами (окрім ануїтетів або страхування життя), поділяються на одну з двох категорій: вони можуть бути або зареєстрованих інвестиційних радників (RIA) або зареєстрованих представників, які працюють на незалежну компанію брокер-дилер. Окрім того, що вони підпадають під інші сфери регулювання, існує декілька різних способів, якими ці фахівці можуть надавати та стягувати свої послуги.

Незалежні брокери-дилери

Зареєстровані представники, які працюють на майор дротяні будинки їм часто розповідають, яку продукцію продавати, які акції рекомендувати та як вони можуть вести свій бізнес. Представники, які працюють у незалежних брокерів-дилерів, не мають цих обмежень, і зазвичай вони мають набагато ширший вибір продуктів та послуг для своєї клієнтури, ніж брокери-оператори.

Незалежні брокери-дилери можуть запропонувати повний спектр інвестиційних пропозицій, які можуть виходити далеко за межі звичайних транспортних засобів, таких як спільні фонди та ренти. Багато з них забезпечують альтернативні інвестиції такі як хедж-фонди, податкові кредити, некваліфіковані плани тощо IPO, іноді продаються у складних інвестиційних або пенсійних програмах, призначених для конкретних груп чи професій, таких як лікарі чи стоматологи. Планувальники, які працюють представниками для такого типу компаній, стягуватимуть плату за комісія щоб придбати інвестицію, але вони можуть мати певну свободу дій у тому, скільки вони стягують за певний тип угоди. (Дивитися також: Факти про незалежних посередників.)

Найбільша перевага незалежного брокера-дилера в тому, що немає зайвого бюрократія; агенти мають свободу робити все по -своєму.

Сторона RIA

Регулюється безпосередньо Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), RIA вважаються такими, що діють у a довірчий спроможності, і тому дотримуються вищих стандартів поведінки, ніж зареєстровані представники. Цей довірчий стандарт передбачає, що ОВД завжди має беззастережно ставити найкращі інтереси клієнта перед його власними, незалежно від усіх інших обставин.

АРВ також повинні розкривати будь -які можливі конфлікти інтересів своїм клієнтам і діяти етично у всіх своїх ділових відносинах. Деякі АРВ стягують з клієнтів відсоток їхньої суми активи під управлінням інші ж беруть або погодинну, або фіксовану плату за надання порад. Радники, які обирають цю модель для своєї практики, повинні отримати a Серія 65 ліцензія.

Особливі міркування

Коли йдеться про вибір планувальника, може здатися, що ОВД буде очевидним вибором. Але справа в тому, що багато планувальників, які працюють на комісіях, також діють дуже етично і ставлять найкращі інтереси своїх клієнтів перед своїми. Буття RIA також не гарантує певного рівня компетентності, оскільки іспит Series 65 стосується головним чином федеральних законів та нормативних актів про цінні папери.

А щоб ускладнити ситуацію, багато незалежних посередників також мають ліцензію Series 65, щоб вони могли запропонувати програми управління грошима під ключ, які забезпечують активне професійне управління. Деякі АРВ також пов'язані з брокером-дилером, тому вони можуть пропонувати такі продукти, як змінні ренти, які не піддаються чистій платформі RIA.

Суть

Авіакомпанії та незалежні брокери мають значну свободу в управлінні своїм бізнесом. АРВ пов'язані фідуціаріальною присягою, тоді як незалежні брокери можуть мати доступ до певних продуктів або послуг, які важко знайти в інших місцях. Правильний вибір для вас, швидше за все, буде залежати більше від людини, а не від моделі бізнесу. Коли ви знайдете консультанта, з яким вам справді приємно, бізнес -модель, яку вони використовують, швидше за все, матиме другорядне значення.