Як експрес -скрипти заробляють гроші: доставка рецептурних препаратів

Коли Конгрес прийняв Закон про доступну медичну допомогу у 2010 році пацієнти, медичні працівники та медичні страхові компанії були стурбовані зміною ландшафту витрат на рецептурні ліки. Клас компаній, які називаються менеджерами аптечних виплат, або УЗР, процвітав у важкодоступному середовищі сучасної системи охорони здоров’я. Найбільша з PBM, Express Scripts (раніше торгувалась під ESRX), працює з клієнтами, щоб спростити процес придбання ліків за рецептом та зробити його менш витратним. Експрес -скрипти генерують більшість своїх доходів від продажу ліків, що відпускаються за рецептом, а незначна частина надходжень надходить від додаткових послуг та зборів.

Express Scripts була заснована в 1986 році у великому районі Сент -Луїса, штат Міссурі. Кілька років потому вона стала дочірньою компанією Нью -Йоркської страхової компанії, а в 1992 році стала публічно торгуваною компанією. Протягом майже трьох десятиліть після цього зрушення експрес -сценарії зростали стрімкими темпами, набуваючи в процесі цього інші PBM та пов'язані з ними підприємства, такі як ValueRx, NextRx та Medco Health Solutions.



Страховий гігант Cigna (CI) оголосив на початку березня 2018 року, що збирається придбати експрес -скрипти за угодою на суму близько 67 мільярдів доларів. Угоду у вересні схвалили федеральні антимонопольні органи. 2018 і завершено у грудні 20, 2018. У прес-релізі Cigna припустив, що це придбання "різко прискорить кількість і широту відносин, заснованих на цінностях" для медичної компанії. 

Відповідно з Річний звіт за 2017 рік, який є останнім публічно доступним експрес -сценарієм, компанія отримала трохи більше 100 мільярдів доларів доходу за 2017 рік. Скоригована EBITDA за цей рік склала 7,4 млрд доларів.На момент придбання компанією Cigna Express Scripts була найбільшою PBM у Сполучених Штатах.

Модель бізнесу експрес -скриптів

У Express Scripts є три основні зацікавлені сторони - це її клієнти, члени клієнта та вона сама. Компанія обслуговує широкий спектр клієнтів, включаючи медичних страховиків, медичних працівників, роботодавців, профспілкові плани допомоги, працівників компенсаційних планів, а також штату та федерального уряду (через Medicaid на державному рівні та плани Закону про медичну допомогу та доступну допомогу на федерального рівня). Членами клієнтів є пацієнти (або споживачі ліків, що відпускаються за рецептом). Express Scripts пропонує цим клієнтам плани використання ліків, що відпускаються за рецептом, для досягнення балансу між параметрами вартості та потребами членів. Експрес -скрипти поділяють свої операції на дві категорії: PBM та інші бізнес -операції. Послуги PBM складаються з клінічних програм, спеціалізованої аптечної допомоги та послуг, аптечних послуг з доставкою на будинок, огляду використання ліків, консультацій щодо оформлення вигоди тощо. Інші послуги з господарських операцій включають послуги провайдера та фармацевтичні послуги, а також послуги з управління медичними виплатами.

Експрес -скрипти зосереджені на трьох ключових областях для зниження витрат та отримання прибутку:

• Формулярне управління: Експрес -скрипти встановлюють формуляри, які є списками призначених препаратів, за які менеджери плану готові платити від імені пацієнта/клієнта. Ці формулки, як правило, багаторівневі, так що перший рівень містить ліки, які охоплені та мають найнижчу спільну оплату через верхній рівень, який має найвищу доплату. Формулярні вигоди приносять користь трьом зацікавленим сторонам, клієнт-за рахунок зниження витрат на ліки, а переваги для пацієнта/клієнта-за рахунок меншої спільної оплати праці. Як і всі компанії з аптечного менеджменту, Express Scripts також веде переговори з виробниками ліків про знижки на обсяги (знижки) на ліки у формулярах, передаючи частину цих заощаджень своїм клієнтам, а залишок зберігаючи як прибуток.
• Місце видачі: Клієнти можуть придбати ліки, що відпускаються за рецептом, двома способами: у роздрібному магазині або поштою. УПМ зазвичай мають широку мережу роздрібних аптек. Станом на 8 березня 2018 року мережа Express Scripts складається з 83 мільйонів членів, 28 тисяч співробітників та 1,4 мільярда річних рецептів. Компанія використовує свої розміри та масштаби для узгодження цін на ліки з мережею роздрібної торгівлі та отримання знижок, частина з яких передається клієнту, а частина зберігається як прибуток. Доставка поштою - ще один спосіб доставки ліків. Лікарі подають рецепт безпосередньо до системи Express Scripts, і пацієнт отримує ліки поштою. Зазвичай це використовується для ліків, які приймаються на постійній основі, а не для одноразових рецептів. При використанні поштового замовлення у пацієнтів рідше закінчуються ліки, а вартість ліків, як правило, також значно дешевша. Переваги експрес -скриптів, оскільки їм не потрібно платити посереднику (роздрібній аптеці), і вони є їх власниками та контролювати центр розповсюдження, що призводить до зниження витрат та збільшення рентабельності для Express Script.
• Виштовхування загальних препаратів: Експрес -скрипти заохочують генеричні ліки замість брендових. Вони можуть покращити тарифи на видачу генеричних препаратів за допомогою електронних рецептів, які допомагають лікарям автоматично вибирати загальний препарат та за допомогою процесу видачі поштового замовлення. Заохочення до використання генеричних препаратів, наприклад, спонукання пацієнтів користуватися диспансерами для поштових переказів, створює для компанії більш високі показники прибутку.

Згідно з результатами роботи компанії за 2017 рік, експрес -скрипти отримали повний річний дохід у розмірі 4517,4 млн доларів за 12 місяців 2017 року. Доходи компанії за 2017 рік також склали 100 064,6 мільйона доларів, порівняно з доходом минулого року - 100 278,5 мільйонів доларів.

Бізнес з рецептами Express Script

Експрес -скрипти отримують більшість своїх доходів від доставки ліків, що відпускаються за рецептом, через роздрібну мережу або видачу поштового замовлення. Доходи від поставки ліків за рецептом становили 98,2% доходів у 2017 році.

Плани на майбутнє

За даними Forbes, до придбання компанією Cigna Express Scripts доклали значних зусиль для оновлення свого технологічного профілю.Ймовірно, це частина спроби зробити компанію більш спрощеною та ефективною, а також більш прибутковою. У той же час, технологічні вдосконалення можуть дозволити клієнтам краще обслуговувати своїх членів.

Якщо він не зламаний, не виправляйте його

Оскільки придбання було завершено наприкінці 2018 року, мало що стосується сценаріїв Express, принаймні для зовнішнього спостерігача. Частина зацікавленості Cigna у придбанні компанії була обумовлена ​​їх очевидними взаємовигідними якостями. Маючи це на увазі, можливо, не знадобилося повністю оновити бізнес -модель Express Scripts, щоб інтегрувати її в модель Cigna.

Основні виклики

Express Scripts конкурує з іншими PBM, які є незалежними або належать керованим організаціям догляду або роздрібним аптекам, а також іншим моделям конкурентів, таким як брокери. Незважаючи на низькі бар'єри для вступу, існує багато факторів, які можуть перешкоджати конкурентоспроможності МПБ, такі як здатність укладати договори з роздрібними аптеками, здатність вести переговори знижки на ліки, що відпускаються за рецептом, від виробників ліків, можливість орієнтуватися у складності державного відшкодування, а також здатність керувати вартістю та якістю спеціальності наркотики. Надалі експрес -скрипти повинні адаптуватися до змін у фармацевтичній промисловості, змінивши нормативні документи федеральному та державному рівнях, а також потреби нових клієнтів та клієнтів для того, щоб залишатися настільки високою прибутковістю, наскільки це є сьогодні.