Що означає "відро"?
Що таке відро?
Термін "відро" використовується в бізнесі та фінансах для опису групування пов'язаних активів або категорій. Відра можуть містити інвестиційні активи, які мають ступінь ризик, такі як акції, або вони можуть містити низькоризикові інвестиції, такі як готівка, короткострокові цінні папери, постійний дохід, фіксований дохід цінні папери зі схожими строками погашення, або свопи та/або похідні інструменти з близькими строками погашення.
В управлінському обліку створюються "сегменти витрат" для відстеження витрати на одиницю продукції.
Ключові висновки
- В інвестиційній мові термін "відро" часто використовується менеджерами портфеля, фінансовими радниками та їх клієнтами з інвестицій для опису групування пов'язаних інвестиційних активів.
- Пакети зазвичай використовуються як інструменти розподілу активів, де менеджери портфеля збирають кластери (сегменти) інвестицій, кожен з яких має різний ризик характеристики, щоб створити загальну суміш розподілу активів, яка найкраще підходить кожному інвестору, виходячи з їх індивідуального темпераменту та довгострокових перспектив цілі.
- Нобелівський лауреат Джеймс Тобін створив широко застосовувану інвестиційну стратегію, яку зазвичай називають "ковшовим підходом", яка передбачає розподіл запаси між "ризикованим відром", яке має на меті отримання високої віддачі, і "безпечним відром", яке існує для задоволення потреб у ліквідності або безпеки.
Розуміння відра
"Ковш" - це невимушений термін, який менеджери портфеля та інвестори часто використовують для натяку на кластер активів. Наприклад, портфель 60/40 являє собою сегмент, що містить 60% загальних активів, що є акціями, та інший сегмент, який містить 40% активів, які є суворо облігаціями.
З іншого боку, а портфель лише з фіксованим доходом активів може містити відро облігацій із строками погашення 5, 10 та 30 років. Прямий портфель акцій може містити відросток зростання акцій та інший сегмент, який містив лише вартість акцій.
Хоча ковшова система дозволяє інвесторам розумно розподіляти свій капітал на різні інвестиції, це однаково важливо зберігати значну частину свого портфеля готівкою, щоб мати можливість зайняти позиції у життєздатних інвестиційних можливостях виникнути.
Пакети можна використовувати для оцінки чутливості портфеля свопи до зміни процентних ставок. Після того, як ризик, або "експозиція сегмента", був визначений за допомогою процесу, відомого як "аналіз сегмента", інвестор може вибрати хеджування цього ризику, якщо це є економічно ефективним. Для створення a ідеальна огорожа проти всіх експозицій сегмента.
Ковшове інвестування
Лауреат Нобелівської премії Джеймс Тобін розробив стратегію під назвою "ковшовий підхід" до інвестування, яка передбачає розподіл акцій між "ризикована ковша", яка має на меті досягти значної віддачі, і "безпечна ковша", яка існує для цілей зустрічі ліквідність або потреби безпеки. Для Тобіна склад ризикованого сегмента мало би вплинув на загальний ризик, який взяв на себе інвестор, або взагалі не вплинув на нього, доки інвестор тримав два відра.
Натомість зміна рівня ризику буде досягнута шляхом зміни частки коштів у ризиковому сегменті щодо співвідношення коштів у безпечному відрі. Підхід Тобіна до ковша широко розглядається як просте та елегантне інвестиційне рішення. Однак деякі прихильники стратегії сегмента рекомендують використовувати до п'яти відер, на відміну від лише двох.
У управлінському обліку прямий матеріал, пряма праця та накладні витрати витрати поміщаються у відрізки вартості для різних продуктів, вироблених компанією. Структура витрат на продукт X міститиме кожну з трьох категорій витрат, як і продукт Y. Тоді менеджери зможуть краще оцінити витрати на одиницю продукції.
Відділ особистих фінансів
"Ковш" також використовується в районі особисті фінанси стосовно того, як фізичні особи розбивають свої активи. Це також часто використовується на пенсії. Наприклад, ковші будуть розбиті на короткострокове, середньострокове та тривале.
Короткострокове відро буде містити активи на повсякденні витрати та ті, що потрібні на найближчі два-три роки. Найчастіше це відро - це готівка або дуже ліквідні активи. Середньостроковий сегмент міститиме активи, які не потрібні щонайменше протягом п’яти-десяти років, наприклад дивіденд інвестиції та інвестиційні трести в нерухомість (REITs). Довгостроковий сегмент міститиме активи, які не потрібні більше 10 років, і це буде, перш за все, інвестиціями у зростання, які, сподіваємось, значно зростуть за час їх утримання.