VFIAX проти Шпигун: Взаємний фонд проти Приклад ETF

Що таке VFIAX та SPY?

Індексний фонд Vanguard 500 Admiral Class ("VFIAX") та SPDR S&P 500 ETF ("SPY") - подібні інвестиційні продукти. Обидва відстежують S&P 500, американський фондовий індекс, що включає 500 компаній з найбільшою ринковою капіталізацією. Обидва фонди мають коефіцієнти витрат значно нижчі, ніж у середнього фонду. Найголовніше, що обидві пропонують чудові довгострокові записи.

Насправді, кілька досліджень показали, що це пасивно управляється індексні фонди а фондові біржові фонди (ETF), які відстежують широкі ринкові індекси, перевершують переважну більшість пайових інвестиційних фондів, які активно управляються. Різниця у прибутках стає ще більш вражаючою, якщо врахувати, що індексні фонди та ETF встановлюють нижчі комісії, ніж фонди, якими активно управляють.

Як довгостроковий купити і утримати інвесторе, ви не можете помилитися, інвестуючи у фонд Vanguard або SPDR ETF. Між фондами існують незначні відмінності, хоча вони відповідають однаковим інвестиційним цілям. Перш ніж приймати рішення між цими двома фондами, ознайомтеся з їх відмінностями у платіжних та фінансових показниках та дізнайтесь, які ще міркування слід пам’ятати.

Плата

Хорошою новиною є те, що обидва фонди стягують невелику частку того, що ви щорічно сплачуватимете за спільний фонд, що активно управляється. Середній пайовий фонд має коефіцієнт видатків лише близько 0,5% (включаючи як активні, так і пасивні фонди).

На противагу цьому, у першому кварталі 2021 року чистий коефіцієнт витрат фонду Vanguard склав лише 0,04%, тоді як коефіцієнт чистих витрат SPDR ETF більш ніж удвічі склав 0,09%. Додаткова сума, яку ви заощаджуєте на зборах за допомогою цих двох фондів, порівняно із сумою середнього фонду, фактично додається до вашої річної рентабельності інвестицій.

Пам'ятайте, що активно управляється спільні фонди, незважаючи на привабливість професійного вибору кошика інвестицій, зазвичай погіршується у порівнянні з індексними фондами та ETF, особливо якщо враховувати факторинг в управлінні плата.

Продуктивність

Оскільки обидва фонди відстежують індекс S&P 500, різниця в їх роботі, як і з їх гонорарами, невелика. З 2011 року обидва фонди щороку дещо погіршували показники S&P 500, але лише на кілька сотих відсотка. Вони ефективно просунулися вперед з ширшим індексом, і тому важливо, як і всі інші США. фондових індексів, S&P 500 ніколи не знижувався ніде, як тільки в довгостроковій перспективі.

Інвестори, які купують і утримують, отримують прибуток від S&P 500, що становить у середньому близько 10% на рік, навіть після того, як ви врахуєте роки з істотними втратами, наприклад 1987 та 2008 роки.

Інші міркування

Обидва фонди, як правило, є чудовими інвестиціями з низькими комісіями та значним досвідом. Врешті -решт, це залежить від того, чи віддаєте ви перевагу індексному фонду чи ETF. Додатковими факторами, над якими слід подумати, є податкові наслідки та комісійні за продаж.

Взагалі кажучи, ETF є дещо більш сприятливими для оподаткування, ніж пайові фонди. Вони містять меншу кількість оподатковуваних подій, наприклад, наприклад, коли менеджер фонду здійснює балансування фонду шляхом продажу акцій певних цінних паперів, що відбувається більш регулярно у пайовому фонді. Якщо ці кошти продаються з вигодою, ви зобов’язані сплачувати податки на прибуток від капіталу за рік їх продажу, навіть якщо ви не мали права участі у їх продажу.

За допомогою фондів ETF менеджеру не потрібно продавати конкретні акції для управління надходженнями та відтоками. Отже, у вас є менша ймовірність реалізувати прирост капіталу за певний рік, і ваш податковий рахунок часто нижчий.

З іншого боку, пайові фонди, які не стягують "навантажень" або комісійних і зазвичай коштують дешевше, ніж придбання ETF. Авангард відомий продажем кошти без навантаження, тому ви не повинні сплачувати комісію за продаж, якщо інвестуєте в індекс Vanguard 500.

Для порівняння, інвестор купує ETF через брокера, як і для окремих акцій. Тому ви сплачуєте комісію при покупці. Це є особливо невигідним для інвесторів, які застосовують такі стратегії, як усереднення за доларову вартість, що передбачає часті інвестиції через встановлені проміжки часу.

Остаточне врахування - це мінімальні інвестиції. Фонд VFIAX вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 3000 доларів США, тоді як теоретично фонди SPY можна придбати за часткові акції за ціною всього 1 долар США. В результаті SPY може бути більш придатним для дрібних роздрібних інвесторів, які хочуть покласти на роботу лише кілька сотень доларів.