VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Золоті шахтарі VanEck Vectors (GDX): огляд

Золото завжди вважалася великою інвестицією. Історично використовується як валюта, інвестори часто вважають цей дорогоцінний метал а живоплот проти інфляції. Це пояснюється тим, що золото має зворотне відношення до долара США, що змушує багатьох стекати до нього як до Притулок. Але це ще не все. Багато професіоналів вважають, що зайняття позиції у товарі також допомагає диверсифікувати портфель та зменшити ризик.

Якщо ви хочете інвестувати в золото, але не хочете, щоб клопоти, пов'язані з фактичним фізичним товаром, можна розглянути біржовий фонд (ETF). Товарні ETF, включаючи ті, що торгують золотом, відстежують ефективність широких товарні індекси.

Золоті шахтарі VanEck Vectors (GDX) ETF є одним з найбільш ліквідних транспортних засобів на ринку. Це допомагає тим, хто хоче отримати доступ до компаній із видобутку золота. Він був заснований посеред золота бичачий ринок оскільки цінні папери були створені, щоб вгамувати апетит інвесторів з дорогоцінних металів. Продовжуйте читати, щоб дізнатися більше про цей ETF, включаючи його історію виконання, склад та те, чи підходить він вам.

Історія ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)

ETF VanEck Vectors Gold Miners ETF був запущений 16 травня 2006 року. Його акції торгуються на NYSE Arca, електронна біржа, призначена спеціально для біржових продуктів, таких як ETF, біржові купюри (ETN) та транспортні засоби, що торгуються на біржі (ETV).

Компанія вважає, що золоті та золоті компанії мають великий потенціал для зростання. Можливість підвищення цін на золото залишається ймовірною через процентні ставки, грошово-кредитна політика, і високий рівень корпоративний борг. Менші золоті компанії раніше обіцяли зростання через ціну на золото і можуть продовжувати перевершувати більші, більш відомі компанії.

Це був перший ETF шахтарів у США. Станом на 22 квітня 2021 року чисті активи склали 15,1 млрд доларів. The коефіцієнт витрат становив 0,52%, а плата за управління - 0,50%. Обсяг торгівлі станом на цю дату в середньому було 18,5 млн акцій, закрившись на рівні 36,18 дол. США за акцію.

Ранкова зірка оцінив ETF з трьома з п'яти зірок загалом станом на 31 березня 2021 року. Це порівняно з 61 іншим фондом. Це ставить фонд у середину пакета. Він отримав чотиризірковий рейтинг та тризірковий рейтинг відповідно до трьохрічної та п’ятирічної категорій. Чотиризірковий рейтинг означає, що фонд перевершує своїх конкурентів.

Що є в портфоліо?

Є 53 холдинги в рамках ETF, всі з яких є акціями. Це означає, що портфель не містить облігацій, готівки чи інших засобів. Більшість цих володінь є видобувачами золота, зареєстрованими в Канаді, США та Австралії. П'ять найкращих холдингів ETF станом на 31 березня 2021 року:

• Ньюмонт (15,82%)
• Золото Barrick (11,54%)
• Франко-Невада (7,85%)
• Wheaton Precious Metals Group (5,63%)
• Видобуток нового кресту (5,17%)

Метою цього ETF є імітація ціни та продуктивності NYSE Arca Gold Miners Index. Це еталоніндекс відстежує загальні результати діяльності компаній, що займаються видобутком золота. Це ринок-зважений з капіталізації, тобто більші компанії мають більше представництва.

Портфоліо таке збалансований кожен квартал. Це призначено для відображення змін у базовому індексі.

Продуктивність

GDX опубліковано з початку року (З початку року) негативна віддача -10% на основі її чиста вартість активів (NAV) станом на 31 березня 2021 року. Річна прибутковість NAV склала 38,98%, а з початку -0,75%. Фонд перевершив базовий індекс, який за минулий рік склав -10,04%, але за один рік і з моменту свого заснування -39,10% та -0,30% відповідно.

З огляду на це, це незвично золото зросла більш ніж на 158% з моменту запуску ETF, станом на 22 квітня 2021 року. Доходи та прибутки компаній із видобутку золота також вказують на те, наскільки це дивно, оскільки вони пов’язані ціни на золото. То чому ж така розбіжність?

Різниця пояснюється тим, що компанії, що займаються видобутком золота, скорочують видобуток, а ціни зростають, а операції розширюються, коли ціни на золото досягли свого піку. Ця безгосподарність призвела до розчарування багатьох видобувачів золота биків.

Хто повинен розглядати GDX?

GDX поставляється з певними ризики. Зростання цін на золото не обов'язково означає, що його акції також зростуть. Але падіння ціни на золото, ймовірно, забезпечить падіння GDX. Однак у правильному середовищі ETF може бути вражаючим повертає. У період з жовтня 2008 року по травень 2011 року він виріс майже на 300%, оскільки золото подорожчало на 115% за той же період.

GDX вважається a спекулятивний інвестицій. Це робить його добре підходящим для складних інвесторів, які знають ризик. Найкращий його драйвер заробіток від компаній з видобутку золота. Найбільшою змінною, яка впливає на прибуток у короткостроковій перспективі, є ціна на золото, що, як відомо, важко передбачити через його відсутність грошовий потік та емоційно обумовлені купівлі -продажу.

Ціни на золото зазвичай добре працюють у періоди фінансової невизначеності та інфляціяі коли процентні ставки падають. Люди втрачають впевненість у собі врожайність-генерування фінансових активів, коли економіка зазнає невдач, і для безпеки часто звертаються до золота. Так як золото не генерує доходу, це стає менш бажаним, коли процентні ставки високі. Це робить падіння процентних ставок позитивним вітром для цін на золото.

Оскільки шахтарі виривають золото з землі, їх ціни акцій зростання в цих умовах як ринку знижує більші майбутні грошові потоки. Їх прибуток прив'язаний до цін на золото, оскільки вони мають фіксовану вартість видобутку золота. Скажімо, загальна вартість видобутку однієї унції золота становить 800 доларів. Якщо ціна золота зросте з 1000 до 1200 доларів за унцію, то їх прибуток подвоїться до 400 доларів з 200 доларів, навіть якщо ціна золота зросла лише на 20%. Тож якщо хтось дуже бичачий щодо золота, інвестування у видобувні компанії золота допомагає їм скористатися цим співвідношенням ціна/вартість.

Суть

ETF VanEck Vectors Gold Miners ETF найкраще підходить для трейдерів або інвесторів, які розраховані на золото і бояться інфляції або майбутнього фінансова криза. Це не ETF, створений для випадкового інвестора, який сподівається, що його інвестиції з часом оціняться.

За відповідних умов GDX може бути одним з небагатьох активів, які набувають вартості, але важливо звернути увагу на керівництво рішення компаній, що входять до його портфеля, оскільки їх дії мають найбільший вплив на ETF на відміну від фактичної ціни золото.