Форма SEC DFAN14A Визначення

Що таке форма SEC DFAN14A?

Термін Форма SEC DFAN14A відноситься до подання, поданого за допомогою Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) для клопотань проксі, які не належать до управління, які не підтримуються реєстрантом. Форма SEC DFAN14A охоплює "остаточні додаткові проксі-матеріали, що подаються від адміністрації".

Простіше кажучи, форма призначена для надання інформації всім залученим сторонам -інвесторів, фінансові фахівці та інший ключовий персонал - щодо запропонованих змін, таких як номінації до ради директорів компанії, внесені третьою стороною.

Розуміння форми DFAN14A

Подачі SEC - це фінансові документи та звіти, які необхідно заповнювати та регулярно подавати до агентства основу, щоб інвестори мали найточнішу інформацію про компанії, коли вони роблять свої інвестиції рішення.

SEC вимагає регулярних подань від публічних компаній, брокери, а також окремі особи - зокрема, люди з інсайдерська інформація такі як члени правління, люди у виконавчій команді та інший ключовий персонал компанії.

Найпоширеніші типи подання SEC - це 10-К та 10-Q заяви. 10-K-це компанія річний звіт, а 10-Q-це компанія квартальний звіт.

Інші форми описують зміни у власності акцій, повідомлення про первинну реєстрацію, реєстрацію цінних паперів, подання торгової літератури, переглянуті довіреності, первинна публічна пропозиція (IPO) реєстрація та зміни до інших подань. Кожна форма ідентифікована серією букв і цифр і її можна знайти в агентстві EDGAR бази даних.

Форма SEC DFAN14A має бути подана кимось - зазвичай це a третя сторона—Кожного разу, коли вони хочуть вжити будь -яких остаточних дій, які б внесли зміни до компанії, такі як призначення членів компанії ради директорів або укласти нові консультативні договори.

Форма визначає сторону, яка вживає дії, інвестиційну позицію цієї сторони у компанії, дії, які необхідно вжити, та бажаний результат такої дії. Метою форми є забезпечення своєчасного розповсюдження інформації серед усіх зацікавлених сторін, оскільки очікуваний результат - примусити до змін, які не пропонуються компанією.

Особливі міркування

А. бійка через довіреність це термін, який використовується для опису битви між компанією та а акціонер або група акціонерів, щоб виграти голос акціонерів. Форма SEC DFAN14A може сигналізувати про боротьбу за контроль за правлінням або іншу ініціативу, таку як зміна компенсації керівництву або відхилення поглинання ставка.

Активісти можуть шукати довіреної боротьби з різних причин, включаючи прагнення замінити керівництво або примусити продати компанію. Проксі -матеріали у формі SEC DFAN14A покликані допомогти переконати акціонерів проголосувати за кандидатів чи ініціативи правління активіста.

Як зазначалося вище, форма SEC DFAN14A подається, коли хтось, крім керівництва компанії, висуває членів ради директорів. Зазвичай це відбувається, коли інвестори - особливо активістів -інвесторів- шукати представництва ради, коли вони відчувають, що рада не виконує свою роботу. Вони можуть вважати, що нагляду за управлінням бракує, отже, інвестор може попросити акціонерів проголосувати за нових членів у раді директорів.

Ці кандидати в ради можуть бути прямими членами або афілійованими особами інвестора -активіста або окремими особами, які, на думку інвестора, можуть принести значення до дошки. Номінанти, які не мають прямого зв’язку з інвестором -активістом, вважаються кандидатами від незалежних правління.

Форма SEC DFAN14A проти Форма SEC DEF 14A

Форма SEC DFAN14A є підмножиною Форма SEC DEF 14A, які необхідно подавати щоразу, коли потрібен голос акціонера, відповідно до розділу 14 (а) Закон про біржі цінних паперів 1934 року. Форма SEC DEF 14A є ключовим документом, що містить інформацію про раду директорів компанії. Він також містить деталі про збори акціонерів, включаючи час, дату та місце голосування. Форму DEF 14A подає компанія чи інша сторона від її імені. Це важлива форма, яку багато інвесторів, як правило, ігнорують, але не повинні.