Визначення очікуваного періоду утримання

Що таке очікуваний період утримання?

Очікуваний період утримання відноситься до тривалості часу a обмежене партнерство (LP) очікує проведення певного актив. Після зазначеного періоду часу партнерство зазвичай продає холдинг, а вкладений капітал повертається інвесторам шляхом одноразового розподілу. Очікуваний період утримання допомагає обчислити прибуток активу, також відомий як прибуток за період утримання.

Розуміння передбачуваного періоду утримання

Товариство з обмеженою відповідальністю (ЛП) - це офіційна домовленість двох або більше сторін щодо управління та управління бізнесом та спільного користування ним прибуток. Платівки складаються з генеральний партнер, фізична особа або компанія, відповідальна за повсякденне управління бізнесом, та товариства з обмеженою відповідальністю, співвласники, які вносять фінансові ресурси, а потім просто сидять склавши руки і збирають свою частку прибутку від інвестицій. Більшість з хедж-фонди та фонди приватного капіталу структуровані як товариства з обмеженою відповідальністю.

Оскільки генеральний партнер несе відповідальність за нагляд за бізнесом та прийняття рішень, вони це і є несе повну відповідальність для всіх боргита пасиви що понесе партнерство, включаючи судові позови. Тим часом товариші з обмеженою відповідальністю несуть відповідальність лише до розміру своїх інвестицій, подібних до акціонерів в публічно торгувана компанія.

Під керівництвом генерального партнера ЛП часто інвестують капітал у короткострокові проекти та активи, такі як нерухомість. Через швидкі обороти їх угод, іноді неліквідний характер їх володінь, структура цих підприємств і той факт, що вони зазвичай створюються для протягом заздалегідь визначеного періоду часу ЛП зобов’язані розкривати очікуваний період утримання активів у їх проспекти.

Переваги знання передбачуваного періоду утримання

Передбачувані періоди утримання корисно знати з багатьох причин. Перш за все, вони дають можливість інвесторам визначити, коли їм повернуть капітал, який вони спочатку інвестували, а також, сподіваємось, прибуток. Перш ніж робити інвестиції, інвестор матиме уявлення про те, якою буде очікувана прибуток; знання цієї приблизної кількості та передбачуваного періоду утримання може допомогти у фінансовому плануванні.

Терміни проведення служить для ряду інших корисних цілей. Наприклад, їх можна використовувати для визначення оподаткування з приросту капіталу або загальні втрати активів. Довгостроковий період утримання класифікується Службою внутрішніх доходів (IRS) як один рік або більше без закінчення терміну дії. Будь-який актив, що зберігається протягом цього періоду, оподатковується менш вигідно як короткостроковий прибуток.

Періоди утримання також допомагають інвесторам з'ясувати прибутковість позиції та порівняти їх між інвестиціями, утримуваними протягом різних періодів часу. Загальна рентабельність інвестицій за час їх утримання відома як повернення/прибутковість періоду утримання. Виражене у відсотках, воно впливає на прибуткові інвестиції, а також на зміну їх вартості.

Формула виглядає так:

Особливі міркування

Перед а брокер рекомендує фізичним особам потенційні інвестиції, вони повинні оцінити та розкрити передбачувані періоди утримання фірми -продавця базових активів. Очікуваний період утримання активів може вплинути на оцінку інвестицій і, отже, на те, як вони рекомендуються клієнтам. Наприклад, очікуваний період утримання базових активів може вплинути на класи акцій пайові інвестиційні фонди.

The Агентство з регулювання фінансової індустрії (FINRA) застосовує правила, що регулюють посередників-посередників, включаючи те, що вони повинні мати "розумні підстави" вважати, що рекомендована операція/інвестиція підходить для клієнта з урахуванням його фінансового становища, потреб та інвестицій цілі.