5 Характеристика компаній, стійких до рецесії

Знання характеристик тих компаній, які, як правило, найбільш стійкі до рецесії, може стати величезною перевагою для інвесторів. Це тому, що важкі економічні та ринкові умови створюють більшість компаній з операційними та фінансовими труднощами. Однак деякі підприємства не так сильно страждають від спадів, як їхні однолітки, що робить їх хорошими оборонних запасів для інвесторів купувати під час падіння ринку. Тут ми розглянемо, чому рецесії мають такий великий вплив на компанії та п'ять характеристик, які допоможуть вам виявити потенційні компанії, стійкі до спаду.

Як болять рецесії

Для багатьох компаній, важкі економічні часи перетворити ризик на оперативну та фінансову тиск. Компанію можуть змусити скоротити витрати, включаючи скорочення працівників. Вони можуть бути змушені мінімізувати покупки, придбання тощо капітальні видатки. Певну суму фонду заробітної плати, орендної плати, оренди, податків та капітальних видатків неможливо усунути, тому вони мають бути задоволені за наявності обмеженої кількості готівки.

Рецесія вдарила і по кишенях клієнтів бізнесу, чиї скорочені витрати в свою чергу впливають на компанію. Оскільки клієнти скорочують свої витрати, кількість замовлень продуктів зменшується. Клієнти можуть не оплачувати свої рахунки, зменшуючи оборотний капітал компаній, яким вони заборгували, і залишаючи бізнес списання.

Будівельні підрядники часто зазнають найбільших ударів. Їх послуги зосереджені на нових проектах, таких як встановлення будівельного обладнання, робота на нових будівельних майданчиках або покрівельні та черепичні роботи. У складних ринкових умовах їхні клієнти також скоротять витрати та скоротять замовлення на обслуговування в рамках більш широких зусиль щодо економії готівки.

Як знайти компанію, стійку до рецесії

Зменшення в грошовий потік становлять значні ризики для фінансового успіху будь -якої компанії. Оскільки тривалість рецесії важко передбачити, існує ризик того, що тривала стагнація призведе до того, що суб’єкт господарювання вийде з бізнесу. Інвестори сподіваються мінімізувати негативні ризики що виникли внаслідок рецесії, слід шукати компанії, які мають принаймні одну з наступних п’яти характеристик: 1) надає критично важливі послуги з ремонту 2) продає найнеобхідніші речі для споживачів 3) обслуговує клієнтів, ізольованих від спадів 4) надає обов'язкові продукти або послуги 5) продає фірмові або спеціалізовані продуктів.

Надає критичні послуги з ремонту

Компанії, які надають несуттєві послуги, як правило, першими потрапляють під удар спад. Споживачі можуть вибрати скосити власну траву або пофарбувати власні будинки, наприклад, поставивши підрядників, які надають ці послуги, у важкі фінансові часи.

Деякі сервісні компанії, однак, надають своїм клієнтам найважливіші та найважливіші послуги, які неможливо так просто скоротити або усунути. Наприклад, нафтопереробні та хімічні заводи наймають інженерні фірми та консультантів для проведення періодичних оцінок їх обладнання, електропроводки та технологічних процесів. Це поточні огляди, які неможливо усунути, щоб просто заощадити кілька доларів на витратах. Інший приклад - поводження з відходами. Для того, щоб квартали та підприємства зайняли більше, ніж спад, щоб дозволити накопичуватись не зібраного сміття.

Так само зверніть увагу на компанії, які виробляють важливий продукт, який ламається з певним рівнем частоти і потребує заміни. Виробник ущільнень двигуна та прокладок, як правило, має відносно стабільні потоки доходів навіть у погані часи. Якісні ущільнення та прокладки забезпечують безперебійну роботу двигуна автомобіля, але їх слід періодично міняти.

Продає речі першої необхідності

Загальною стратегією під час рецесії є інвестиції в основні запаси споживачів, які пропонують продукти, які навряд чи домогосподарства різко скоротять, такі як зубна паста, губки та шампунь. Ці фірми також мають тенденцію до щедрих виплат дивіденди. Продуктові магазини, виробники косметики, компанії, що надають ритуальні послуги, а також виробники пива, вина та алкогольних напоїв роблять привабливі інвестиції з подібних причин.

Обслуговує клієнтів, ізольованих від спадів

Атомні та електроенергетичні підприємства здебільшого мають стабільний дохід. Так само роблять компанії, які транспортують нафту та енергію товарів. У цих бізнес -моделях обмежені або взагалі немає продуктів -послуг, що їх замінюють: люди не відмовляються від електроенергії під час рецесії.

Деякі залізничні вагони, які перевозять та доставляють певні вантажі, також можуть бути відносно ізольованими. Наприклад, залізнична компанія може мати довгостроковий контракт з військовими на доставку палива, боєприпасів та матеріалів до різних пунктів призначення по всій країні. Такі підприємства вважаються більш стабільними у важкій економіці. Компанії, які обслуговують державні контракти, як правило, продовжують працювати добре, оскільки ці контракти, ймовірно, продовжуватимуться в період рецесії, забезпечуючи ці компанії постійними грошовими потоками.

Надає обов'язкові продукти або послуги

Охоронні органи та їх персонал перевіряють мільйони тонн імпортні товари та вантажі, що надходять до Сполучених Штатів через різні морські порти та канали. Ці перевірки необхідні для запобігання проникненню в країну наркотиків, контрабандної зброї та інших заборонених товарів. Такі заходи безпеки передбачені урядом та місцевими органами влади, тому, якщо вони не є незвичайними надлишок пропозиції кваліфікованого персоналу, який може надавати ці послуги, такі підприємства продовжуватимуть користуватися здоровим попитом у всіх точках ділового циклу.

Інший приклад - перевірка трубопроводів. У США є мільйони миль підземних трубопроводів, які транспортують нафту і газ по всій країні.Розриви та пошкодження труб можуть спричинити смертельні вибухи, тому перевірки є обов’язковими. Аудити третіми сторонами також є обов'язковими для публічних компаній та більшість державних установ, що дає аудиторським фірмам стабільну роботу.

Продає фірмову або спеціалізовану продукцію

У компанії може бути пропозиція, яка вважається найкращою у своєму класі. Можливо, у виробника бурового обладнання є запатентований труби та супутнє обладнання, без якого його бурові клієнти не можуть обійтися. Якщо вони є єдиною компанією, що пропонує ці труби, то клієнтам, яким потрібен продукт, доведеться продовжувати вести з ними бізнес у хороші та погані часи.

Фармацевтичні та медичні компанії з патентами на ліки також користуються відносно нееластичний попиту на свою продукцію. Це означає, що звички покупців залишаються незмінними незалежно від того, зростає чи знижується ціна на продукт. Інсулін - це приклад ліків, де попит нееластичний. Для діабетиків, яким для виживання потрібен інсулін, попит на препарат залишається високим, навіть якщо ціна коливається.